Hogyan lehet megtalálni az értékesítés megtérülési képletét. Az árbevétel megtérülése a nettó nyereség alapján - képlet. Értékesítés megtérülése – jelentése

Nézzük az értékesítés megtérülési arányát(ROS). Ez a mutató a vállalkozás hatékonyságát tükrözi, és megmutatja a nettó nyereség arányát (százalékban) a vállalkozás teljes bevételéből. A nyugati forrásokban az értékesítés megtérülési arányát ROS-nak ( Az eladások megtérülése). Az alábbiakban megvizsgálom ennek az együtthatónak a kiszámításának képletét, példát adok egy hazai vállalkozás kiszámítására, leírom a szabványt és annak gazdasági jelentését.

Értékesítési jövedelmezőség. A mutató gazdasági jelentése

Célszerű elkezdeni bármely együttható tanulmányozását annak gazdasági jelentésével. Miért van szükség erre az együtthatóra? Ez tükrözi egy vállalkozás üzleti tevékenységét, és meghatározza, hogy a vállalkozás milyen hatékonyan működik. Az értékesítés megtérülési aránya megmutatja, hogy mennyi Pénz az eladott termékekből a vállalkozás nyeresége. Nem az a fontos, hogy a vállalat hány terméket értékesített, hanem az, hogy ezekből az eladásokból mekkora nettó nyereségre tett szert.

Az értékesítés megtérülési mutatója leírja a vállalat fő termékeinek értékesítésének hatékonyságát, és lehetővé teszi a költségek értékesítésből való részesedésének meghatározását is.

Az értékesítés megtérülési aránya. Hogyan számítják ki a jövedelmezőséget? Számítási képlet a mérleghez és az IFRS-hez

Értékesítési visszaküldési képlet orosz rendszer A pénzügyi kimutatások így néznek ki:

Értékesítési megtérülési arány = Nettó nyereség/bevétel = 2400. sor/2110. sor

Tisztázandó, hogy a mutató kiszámításakor a számlálóban a nettó nyereség helyett a következők használhatók: bruttó nyereség, adózás és kamat előtti eredmény (EBIT), adózás előtti eredmény (EBI). Ennek megfelelően a következő együtthatók jelennek meg:

Bruttó haszonkulcs arány = bruttó nyereség/bevétel
Működési jövedelmezőségi mutató =EBIT/bevétel
Az adózás előtti eredmény árbevétel-arányos aránya =EBI/bevétel

A félreértések elkerülése végett olyan képlet használatát javaslom, ahol a számláló a nettó nyereség (NI, Nettó jövedelem), mert Az EBIT-et a hazai adatok alapján hibásan számítják ki. A következő képletet kapjuk az orosz jelentésekhez:

Külföldi forrásokban az értékesítés megtérülési arányát - ROS a következő képlet segítségével számítják ki:

Videó lecke: „Értékesítési jövedelmezőség: számítási képlet, példa és elemzés”

Értékesítési jövedelmezőség. Példa az Aeroflot OJSC mérlegszámítására

Számítsuk ki az értékesítés megtérülését orosz cég JSC Aeroflot. Ehhez az InvestFunds szolgáltatást fogom használni, amely lehetővé teszi a vállalkozás negyedévenkénti pénzügyi kimutatásait. Az alábbiakban az adatok importálása látható a szolgáltatásból.

A JSC Aeroflot eredménykimutatása. Az értékesítés megtérülési arányának kiszámítása

Tehát számoljuk ki az eladások megtérülését négy időszakra.

Az értékesítés megtérülési aránya 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Árbevétel-arányos megtérülési arány 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Árbevétel-arányos megtérülési arány 2014–2012 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Mint látható, az árbevétel megtérülése 2014 első negyedévében kismértékben 6%-ra nőtt, a másodikban pedig a felére, 3%-ra csökkent. A jövedelmezőség azonban nagyobb, mint nulla.

Számítsuk ki ezt az együtthatót az IFRS szerint. Ehhez vegyük a pénzügyi beszámolási adatokat a cég hivatalos weboldaláról.

A JSC Aeroflot IFRS szerinti jelentése. Az értékesítés megtérülési arányának kiszámítása

2014 kilenc hónapjában az Aeroflot OJSC értékesítési megtérülési mutatója a következő volt: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).

Számítsuk ki a ROS-t 2013 9 hónapjára.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Amint látható, az év során az arány 6%-kal romlott a 2013-as 7%-ról 2014-re 1%-ra.

Az értékesítés megtérülési aránya. Alapértelmezett

A standard érték értéke ehhez az együtthatóhoz Kp>0. Ha az értékesítés jövedelmezősége nullánál kisebb, akkor komolyan el kell gondolkodnia a vállalatirányítás hatékonyságán.

Milyen szintű értékesítési megtérülési arány elfogadható Oroszország számára?

– bányászat – 26%
– Mezőgazdaság – 11%
– építőipar – 7%
– nagykereskedelmi és kiskereskedelem – 8%

Ha alacsony az arány, akkor növeléssel kell javítani a vállalatirányítás hatékonyságát ügyfélkör, megnövekedett áruforgalom, az alvállalkozóktól származó áruk/szolgáltatások költségének csökkenése.

Általános értelemben a jövedelmezőség olyan mutatószámokat foglal magában, amelyek átfogóan jellemzik egy vállalkozás hatékonyságát (jövedelmezőségét).

A jövedelmezőség mindig a profitnak az adott tárgyhoz viszonyított aránya, amelynek hatásának befolyásának elemzése tisztázásra szorul. Valójában a mérlegben szereplő árbevétel-arányos megtérülés képlete határozza meg a szóban forgó tárgy egységnyi nyereségének hányadát.

A mérlegben szereplő árbevétel-arányos megtérülési képlet segítségével megtudhatja, hogy milyen hatékonysággal kerül felhasználásra a saját tőke (vállalati eszközök), álló- és forgótőke stb.

Az eladások megtérülése megmutatja, hogy a nyereség mekkora része van a szervezet bevételében. Az elemzésben az értékesítés megtérülését ROS jelöli (az angol returnonsales szóból).

Tábornok értékesítési visszaadási képlet alábbiak szerint:

ROS = P / Qp * 100%,

Itt a ROS az értékesítés megtérülése;

P a nyereség összege;

Qп - értékesítési volumen (bevétel).

Az értékesítés megtérülése egy relatív mutató, százalékban határozzuk meg.

Az árbevétel megtérülésének képlete a mérlegben

Az értékesítések mérlegben szereplő jövedelmezőségének kiszámításakor a pénzügyi eredményjelentésből (2. sz. nyomtatvány) veszik az információkat.

Ebben az esetben mérleg szerinti megtérülési képlet attól függ, hogy milyen jövedelmezőségre van szüksége a felhasználóknak:

• Bruttó haszonkulcs:

  ROS = 2100 p./p. 2110 * 100%

• Üzemi haszonkulcs:

  ROS=(p.2300 + p.2330)/p. 2110 * 100%

• Nettó haszonkulcs:

Az értékesítés megtérülésének standard értéke

Az értékesítés jövedelmezőségének kiszámításakor nincsenek konkrét szabványok, mivel az ágazatonkénti jövedelmezőség átlagos statisztikai értékeit számítják ki. Minden tevékenységtípusnak megfelelő norma együtthatója van.

Általánosságban elmondható, hogy a mérlegben szereplő értékesítés jövedelmezőségi képletének 20 és 30% közötti jövedelmezőségi szabványt kell biztosítania, amely tükrözi a vállalkozás magas jövedelmezőségét.

Az 5% -ig terjedő mutató a vállalat alacsony jövedelmezőségét jelzi, 5-20% - átlagos jövedelmezőség, a 30% feletti jövedelmezőségi mutató szuperjövedelmezőséget jelez.

Átlagos értékesítési megtérülés iparágonként hazánkban:

• Mezőgazdaság – 10-13%,
• Bányászat - 25%,
• Építés – 5-10%,
• Kereskedelem – 7-8%.

Értékesítési jövedelmezőségi elemzés

A mérlegben szereplő eladások jövedelmezőségének képlete lehetővé teszi a vállalkozás adminisztrációja számára, hogy megtudja, milyen hatékonyságú a szervezet a költségek felhasználása során a nyereségszerzés folyamatában.

Költség-haszon elemzésre a következő esetekben van szükség:

• Nyereség bevétele és növekedése;
• A cégfejlesztés ellenőrzése;
• Összehasonlítás a versenytársakkal;
• Jövedelmező és veszteséges termékek kimutatása stb.

Példák problémamegoldásra

1. PÉLDA

2. PÉLDA

Minden értékesítéssel kapcsolatos tevékenység nyereségszerzési céllal történik. A tényleges eladás az, ami bevételt jelent a vállalkozásnak, mert ebben a szakaszban a cég pénzt kap az ügyféltől. A profit pedig az üzletnek mint olyannak a fő célja. Ennek eléréséhez nem elég egyszerűen eladásokat végrehajtani. Nyereségesnek kell lenniük. Egyszerűen fogalmazva: hatékonyak. Az értékesítés jövedelmezőségének felmérése egy átfogó megközelítés, amelyről beszélni fogunk.

A „jövedelmezőség” meghatározása

Az árbevétel megtérülése vagy az árbevétel aránya egy vállalat pénzügyi teljesítményének mutatója, amely megmutatja, hogy bevételének mekkora része a nyereség.

Ha ezt a fogalmat százalékban fejezzük ki, akkor a jövedelmezőség a nettó bevétel és az előállított termékek értékesítéséből származó bevétel aránya, szorozva 100%-kal.

A jövedelmezőségi mutatónak köszönhetően az a benyomás alakul ki, hogy a vállalkozás értékesítési folyamata mennyire jövedelmező, vagy hogy az eladott termékek mennyit fizetnek az előállításuk költségeiért. Így a költségek tartalmazzák: az energiaforrások felhasználását, a szükséges alkatrészek beszerzését, valamint a személyzet munkaidejét.

A jövedelmezőségi mutató kiszámításakor nem veszik figyelembe a szervezet tőkéjének volumenét (volumen működő tőke). A kapott adatoknak köszönhetően kiszámíthatja, hogy a versenytárs vállalkozások mennyire működnek sikeresen az Ön tevékenységi területén.

Mit jelent a jövedelmezőségi mutató?

Ennek a mutatónak köszönhetően megtudhatja, mennyire jövedelmező a vállalat tevékenysége. Azt is kiszámolhatja, hogy a termékek eladása után mekkora rész esik az önköltségi árból. A termékei értékesítésének jövedelmezőségéről alkotott elképzelése alapján a vállalat ellenőrizheti az összes költséget és kiadást, valamint módosíthatja árpolitikáját.

Fontos! A különböző gyártó cégek sokféle terméket állítanak elő, értékesítésükhöz eltérő stratégiai és taktikai módokat, reklámozási technikákat is alkalmaznak, így jövedelmezőségi mutatóik értéke is eltérő lesz. Még akkor is, ha két árut gyártó cég azonos bevételt és nyereséget kap, és ugyanannyit költött a termelésre, akkor az adóköltségek levonása után a jövedelmezőségi mutatójuk eltérő lesz.

A hosszú távú befektetések tervezett hatása sem tükrözi majd közvetlenül a jövedelmezőséget. Ha egy vállalkozás úgy dönt, hogy javítja a termelési technológiai ciklust vagy új berendezéseket vásárol, akkor egy ideig az így kapott együttható jelentősen csökkenhet. Ha azonban helyesen határozták meg az új technológiák és berendezések bevezetésének sorrendjét a vállalatnál, akkor idővel a vállalat növekvő jövedelmezőségi mutatókat fog mutatni.

Hogyan történik az értékesítés megtérülésének kiszámítása?

Az értékesítés jövedelmezőségének kiszámításához használja a következő képletet:

ROS = NI/NS * 100%

• ROS— Értékesítés megtérülése – jövedelmezőségi mutató, százalékban kifejezve.
• NI— Nettó jövedelem – a nettó nyereségre vonatkozó adatok pénzben kifejezve.
• N.S.- Nettó árbevétel - az a nyereség, amelyet a vállalat a termékek értékesítése után kapott, pénzben kifejezve.

Ha a kiindulási adatok helyesek, akkor a kapott képlet lehetővé teszi az értékesítés valós megtérülésének kiszámítását, és megtudhatja, mennyire nyereséges a vállalata.

Egy vállalat jövedelmezőségének kiszámítása egy példa segítségével

A számítások megkezdésekor emlékezni kell arra, hogy egy általános képlet segítségével megtudhatja, mennyire hatékonyak vagy nem hatékonyak a vállalkozás tevékenységei, de ez nem teszi lehetővé, hogy megtudja, a termelési lánc melyik részén vannak problémák.

Például egy vállalat elemezte tevékenységét, és a következő adatokat kapta:

2011-ben a cég 3 millió rubel nyereséget ért el, 2012-ben a nyereség már 4 millió rubel volt. A nettó nyereség összege 2011-ben 500 ezer rubel, 2012-ben pedig 600 ezer rubel volt.

Hogyan lehet megtudni, hogy két év alatt mennyit változott a jövedelmezőség?

A számítások szerint 2011-ben a jövedelmezőségi mutató:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Nézzük meg, mennyit változott a jövedelmezőség a becsült idő alatt:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = - 1,67%

A számítások azt mutatták, hogy 2012-ben a társaság jövedelmezősége 1,67%-kal csökkent. A jövedelmezőség csökkenésének okai még nem tisztázottak, de kideríthető, ha több részletes elemzésés számítsa ki a következő mutatókat:

1. Az NI kiszámításához szükséges adóköltség-változás.
2. Az iparcikk jövedelmezőségének számítása. A következő képlet szerint állítják elő: Jövedelmezőség = (bevétel - költség - ráfordítás) / bevétel 100%.
3. Az értékesítő személyzet jövedelmezősége. Ehhez a következő képletet használják: Jövedelmezőség = (bevétel - fizetés - adók) / bevétel 100%.
4. Az előállított termékek reklámozási jövedelmezősége. Kiszámítása a következő képlettel történik: Nyereségesség = (bevétel - hirdetési költségek - adók)/bevétel * 100%.

Ezen mutatók kiszámításakor figyelembe kell venni a gyártási folyamat következő jellemzőit:

1. Ha a cég szolgáltatásnyújtással foglalkozik, akkor a költség magában foglalja: munkahelyek szervezése értékesítési szakemberek számára. Például számítógépeket kell vásárolnia. Béreljen szobát, jelöljön ki telefonvonalat, fizessen a reklámokért, vásároljon szoftvert a munkához és fizessen egy virtuális alközpontért.
2. Az értékesítési szakemberek jövedelmezőségének kiszámításakor tisztességesen használhatja egyszerű képlet– a bruttó nyereséget el kell osztani a teljes bevétellel. De jobb, ha konkrét mutatókkal dolgozik: az egyes szakemberek jövedelmezősége, egy adott terméktípus vagy a webhely egy része.

Milyen tényezők befolyásolják az értékesítés jövedelmezőségét?

Növelheti az értékesítés jövedelmezőségét, ha csökkenti a költségeket és a kiadások szintjét. Ezt azonban átgondoltan és körültekintően kell megtenni, mivel az ilyen megtakarítások ronthatják a termék minőségét vagy negatívan befolyásolhatják a személyzet munkáját. Ennek elkerülése érdekében átfogóan kell megközelítenie a jövedelmezőség növelésének kérdését, és tanulmányoznia kell a következő szempontokat:

• A személyzet hatékonysága.
• Értékesítési csatornák.
• Versengő cégek.
• Értékesítési és költségfolyamat.
• A CRM-mel való munka hatékonysága.

Az üzlet ezen összetevőinek tanulmányozása után továbbléphet az értékesítési stratégiák és taktikák kidolgozására. Azt is fontos megérteni, hogy az egyes termékcsoportok külön-külön mennyire jövedelmezőek.

Például egy cég háromféle ingatlant kínál ügyfeleinek bérbeadásra:

• Lakó.
• Raktár.
• Hivatal.

Számításokat alkalmazva a lakóingatlanok eladásából a legmagasabb megtérülési rátákat kaptuk, így növelni tudjuk az ehhez a szolgáltatáscsoporthoz kapcsolódó költségeket, mivel azok megtérülnek.

A jövedelmezőség növelése sok esetben az emberi tényezőtől is függ, például a termelési folyamatba bevont alkalmazottak szintjétől, ezért a vállalkozás tulajdonosának figyelnie kell:

• A szaktudás hatékony felhasználása.
• Az alkalmazottak képzettségének javítása.
• A költségek optimalizálása azon szakemberek számára, akik nem vesznek részt közvetlenül a gyártási folyamatban.
• Végrehajtás automatizált rendszerekés innovatív technológiák.

A jövedelmezőség az iparágtól is függhet. Így a nehézgépipar lassú növekedést mutat az értékesítési jövedelmezőségben, a legmagasabb arányok pedig a kereskedelemben vagy a bányászatban figyelhetők meg. Például 2014-ben a legmagasabb jövedelmezőségi mutatókat a vegyiparban - 16,7%, az altalaj fejlesztésében - 24-33% -kal állapították meg.

A jövedelmezőséget a vállalkozás következő jellemzői befolyásolják:

• Az értékesítés szezonalitása.
• Milyen tevékenységet folytat a cég?
• Az a terület, ahol a vállalat termékeit értékesíti (regionális jellemző).

A jövedelmezőség növelésének módjai

A jövedelmezőségi mutató nem mindig felel meg a cégtulajdonosok elvárásainak. Ebben az esetben fontos megtalálni az alacsony jövedelmezőség okait és az okok megszüntetésének módjait. Számos lehetőség kínálkozik a helyzetből való kilábalásra. Igyekeztünk rávilágítani az értékesítés jövedelmezőségének növelésére.

Csökkentjük a költségeket. Az áruk árának csökkentése a legjobb ösztönző a profit növekedésére. A lényeg az, hogy ezt ne a minőség rovására tegyük. Jobb, ha optimalizáljuk a logisztikát, dolgozunk a menedzserek professzionalizmusán, és többről állapodjunk meg kedvező feltételek a szállítóval.

Emeljük az árakat. Nehéz lépés, amelyet kevesen hajlandók megtenni. Annak ellenére, hogy a határozatlanság ebben a kérdésben a fő hiba. A dömping az üzlet megöléséhez vezető út. Az árakat lehet és kell emelni. Csak bölcsen kell ezt csinálnia. Először is, nincsenek hirtelen ugrások. Másodszor, ügyeljen arra, hogy időben figyelmeztesse az ügyfeleket, hogy az árak emelkedni fognak. Ez a jó modor kimondatlan szabálya, és egy módja annak, hogy megőrizzük a bizalmat magunkban és cégünkben.

Az ügyfélre koncentrálunk. Minden terméknél nem az ár a lényeg, hanem az érték, amelyet a vásárló számára képvisel. Az értékesítési leírásban részletesen le kell írni, hogy mi a termék fő előnye, milyen problémák megoldásában segít stb. Ennek olyan információnak kell lennie, amely arra kényszeríti az ügyfelet, hogy itt és most vásárolja meg a terméket. Ha az ember megérti, hogy valóban a legjobb ajánlatot adod neki, akkor az áremelés háttérbe szorul számára. Természetesen a magunk részéről biztosítanunk kell az áruk és a szolgáltatások jó minőségét. Semmilyen értékesítési szöveg nem segít, ha nem szervezi meg megfelelően a kiszállítást, vagy ha egyenes hülyeségeket ad el az embereknek. És éppen ellenkezőleg, egy lojális hozzáállással egy személy rendszeres vásárlód lesz.

A lojális hozzáállás elérése pedig egyszerű: félúton találkozzunk ott, ahol helyénvaló. Ha a vevőnek rendkívül sürgős szállításra van szüksége, hajtsa végre. Egy személy elégedetlen a vásárlással (objektív okokból) – saját belátása szerint ajánljon fel visszatérítést, cserét vagy csekély kompenzációt.

Az emberek nem csak a szakmai, hanem az emberi hozzáállást is értékelik. Ami végső soron pozitív hatással van az értékesítés jövedelmezőségére.

Kapcsolódó termékeket forgalmazunk. Standard helyzet: üzletvezető Háztartási gépek Laptop vásárlása után monitortisztító spray-t javasol. Egy apróság, és egy olyan, amelyet kezdetben valószínűleg nem szándékozik megvenni. Ennek ellenére sokan egyetértenek. És mindezt azért, mert ez az apróság valóban hasznos lesz számukra. Elemezze, hogy a választékból mely tételek illeszthetők a fő termékhez, és ajánlja fel őket a vevőnek. Az online áruházakban ezt a technikát általában a „Vásárolja meg ezzel a termékkel” blokk segítségével végezzük.

P.S. Ez a módszer b2b értékesítésre is alkalmas. Itt az lesz a fő feladata, hogy közvetítse partnere felé, hogy a kiegészítő termék elsősorban az ő cégének ad nagyobb eladásokat. Érvként használhatja a többi partnerre vonatkozó példastatisztikát.

A jövedelmezőségi mutatók a vállalkozás pénzügyi eredményeit és hatékonyságát jellemzik. Különböző pozíciókból mérik a vállalkozás jövedelmezőségét, és a gazdasági folyamatban és a piaci cserében résztvevők érdekei szerint csoportosítják.

A jövedelmezőségi mutatók a vállalati profittermelő tényező környezet fontos jellemzői. Ezért ezek kötelezőek az összehasonlító elemzés és értékelés során pénzügyi helyzet vállalkozások. A termelés elemzésekor a jövedelmezőségi mutatókat a befektetési politika és az árképzés eszközeként használják.

A vállalkozás hatékonyságának meghatározásához három jövedelmezőségi mutatót kell figyelembe venni: az árbevétel megtérülését, az eszközök megtérülését és a jövedelmezőséget. saját tőke.

Az értékesítés megtérülési aránya (ROS). Ez a mutató a vállalkozás hatékonyságát tükrözi, és megmutatja a nettó nyereség arányát (százalékban) a vállalkozás teljes bevételéből. A nyugati forrásokban az értékesítés megtérülési arányát ROS-nak ( Az eladások megtérülése).

Célszerű elkezdeni bármely együttható tanulmányozását annak gazdasági jelentésével. Az árbevétel megtérülése a vállalkozás üzleti tevékenységét tükrözi, és meghatározza, hogy a vállalkozás mennyire hatékonyan működik. Az arány azt mutatja meg, hogy az eladott termékekből mennyi készpénz a vállalkozás nyeresége. Nem az a fontos, hogy a vállalat hány terméket értékesített, hanem az, hogy ezekből az eladásokból mekkora nettó nyereségre tett szert.

Az értékesítés megtérülési mutatója leírja a vállalat fő termékeinek értékesítésének hatékonyságát, és lehetővé teszi a költségek értékesítésből való részesedésének meghatározását is.

Az eladások megtérülésének képlete az orosz számviteli rendszer szerint a következő:

Coef. árbevétel megtérülése = Nettó nyereség / Bevétel * 100%, % (1)

Tisztázandó, hogy a mutató kiszámításakor a számlálóban a nettó nyereség helyett a következők használhatók: bruttó nyereség, adózás és kamat előtti eredmény (EBIT), adózás előtti eredmény (EBI). Ennek megfelelően a következő együtthatók jelennek meg:

Coef. bérlés eladások val. profit = Val. nyereség / Bevétel * 100%, % (2) Együttható. működési jövedelmezőség = EBIT / Bevétel * 100%, % (3) Együttható. bérlés árbevétel adózás előtti nyereséggel = EBI / Bevétel * 100%, % (4)

Az összes fenti jövedelmezőségi mutató kiszámításához elegendő a pénzügyi kimutatások 2. formájában - „Pénzügyi eredményekről szóló jelentés” szereplő adatok.

Külföldi forrásokban az értékesítés megtérülési arányát a következő képlet alapján számítják ki:

ROS = EBIT / bevétel * 100%, % (5)

Ennek a ROS-együtthatónak a standard értéke > 0. Ha az értékesítés megtérülése kisebb, mint nulla, akkor komolyan el kell gondolkodnia a vállalatirányítás hatékonyságán.

– bányászat – 26% – mezőgazdaság – 11% – építőipar – 7% – nagy- és kiskereskedelem – 8%

Eszközarányos megtérülési (ROA) mutató. Megmutatja, hogy a vállalkozás rendelkezésére álló eszközegységenként mennyi készpénz áll rendelkezésre. Lehetővé teszi a pénzügyi vezetők munkájának minőségének értékelését.

Ez az arány a társaság eszközeinek felhasználásából származó pénzügyi megtérülést mutatja. Használatának célja az érték növelése (figyelembe véve a vállalkozás likviditását), azaz segítségével a pénzügyi elemző gyorsan elemezni tudja a vállalkozás eszközeinek összetételét, és felmérheti azok hozzájárulását a teljes bevételhez. . Ha valamely eszköz nem járul hozzá a vállalkozás bevételéhez, akkor azt célszerű elhagyni (eladni, kivenni a mérlegből). Más szóval, az eszközök megtérülése kiváló mutatója a vállalkozás általános jövedelmezőségének és hatékonyságának.

Az eszközök megtérülését a következő képlet alapján számítják ki:

Eszközarányos megtérülési mutató = Nettó nyereség / Eszközök * 100%, % (6)

A számítás eredménye a szervezet eszközeibe fektetett minden egyes rubelből származó nettó nyereség összege. A mutató úgy is értelmezhető, hogy „hány kopejkát hoz a szervezet eszközeibe fektetett rubelek mindegyike”.

A szervezet nettó nyereségét az „Eredménykimutatás” szerint, az eszközöket – a mérleg szerint veszik fel.

A nyugati szakirodalomban az eszközarányos megtérülés (ROA, Return of tools) számítási képlete a következő:

ROA = NI / TA *100%, % (7)

ahol: NI – Nettó bevétel (nettó nyereség) TA – összes eszköz (összes eszköz)

A mutató kiszámításának másik módja a következő:

ROA = EBI / TA *100%, % (8)

ahol: EBI a részvényesek által kapott nettó nyereség.

Az eszközarányos megtérülési mutató standardja, mint minden jövedelmezőségi mutató esetében, a ROA > 0. Ha az érték kisebb, mint nulla, ez okot ad arra, hogy komolyan elgondolkodjunk a vállalkozás hatékonyságán. Ennek oka az lesz, hogy a vállalkozás veszteségesen működik.

Együtthatójövedelmezőségsaját tőke(saját tőke megtérülése, ROE). Ez a nettó nyereség mértéke a szervezet saját tőkéjéhez viszonyítva. Ez a legfontosabb pénzügyi mutató megtérülés bármely befektető, cégtulajdonos számára, megmutatva, hogy a vállalkozásba fektetett tőkét milyen hatékonyan használták fel. A hasonló „eszközök megtérülése” mutatótól eltérően ez a mutató nem a szervezet teljes tőkéjének (vagy eszközeinek) felhasználásának hatékonyságát jellemzi, hanem annak csak azt a részét, amely a vállalkozás tulajdonosaihoz tartozik.

A saját tőke megtérülését úgy számítják ki, hogy a (általában az éves) nettó nyereséget elosztják a szervezet saját tőkéjével:

Bérlés. saját sapka. = Nettó nyereség / saját tőke * 100%, % (9)

A pontosabb számítás magában foglalja a saját tőke számtani átlagát arra az időszakra vonatkozóan, amelyre a nettó nyereséget figyelembe veszik (általában az évre) - az időszak végén a saját tőkét hozzáadják az időszak elején a saját tőkéhez, és elosztják 2-vel.

A szervezet nettó eredményét az „Eredménykimutatás” adatai szerint, saját tőkéjét – a mérleg kötelezettségei szerint veszik fel.

A tőkearányos megtérülés kiszámításának speciális megközelítése a Dupont képlet használata. A Dupont képlet három összetevőre vagy faktorra bontja a mutatót, amelyek lehetővé teszik a kapott eredmény mélyebb megértését:

Tőkearányos megtérülés (Dupont képlet) = (nettó bevétel / bevétel) * (bevétel / eszközök) * (eszközök / saját tőke) = nettó jövedelem hozam * eszközforgalom * pénzügyi tőkeáttétel (10)

Az átlagos statisztikai adatok szerint a tőkearányos megtérülés körülbelül 10-12% (az USA-ban és az Egyesült Királyságban). Az olyan inflációs gazdaságok esetében, mint az orosz, ennek a számnak magasabbnak kell lennie. A saját tőke megtérülésének elemzésekor a fő összehasonlító kritérium az alternatív hozam százalékos aránya, amelyet a tulajdonos akkor kaphat, ha pénzét egy másik vállalkozásba fekteti. Például, ha egy bankbetét 10%-ot tud hozni évente, de egy vállalkozás csak 5%-ot, akkor felmerülhet a kérdés, hogy érdemes-e tovább folytatni egy ilyen vállalkozást.

Minél magasabb a saját tőke megtérülése, annál jobb. Amint azonban a Dupont képletből is látszik, a mutató magas értéke a túl magas pénzügyi tőkeáttételből eredhet, pl. a kölcsöntőke nagy része és a saját tőke kis része, ami negatívan befolyásolja a szervezet pénzügyi stabilitását. Ez tükrözi az üzlet fő törvényét - több profit, több kockázat.

A tőkearányos megtérülés kiszámításának csak akkor van értelme, ha a szervezet rendelkezik saját tőkével (azaz pozitív nettó eszközökkel). Ellenkező esetben a számítás negatív értéket ad, ami kevéssé hasznos az elemzéshez.

Az értékesítések megtérülésének standard értéke iparágonként

Az ipari vállalkozások és más szervezetek árbevétel-arányos megtérülésének standard értékének kiszámítása rendkívül fontos a vállalatirányításban. Ezen mutatók ismeretében minőségi vizsgálatot végezhet gazdasági elemzésés javítja a vállalati teljesítményt. Ha egy cég meg akarja tartani pozícióját a piacon, vagy akár javítani szeretné azt, akkor nagyon fontos, hogy ilyen számításokat rövid időn keresztül végezzen el. Ez nem csak a szervezet jobb irányítását teszi lehetővé, hanem lehetővé teszi, hogy időben reagáljon a piaci változásokra.

Alapfogalmak

Mielőtt megértené, mi az értékesítési megtérülés standard értéke, meg kell értenie, mi az. A számvitelben ez a fogalom azt jelenti gazdasági mutató, amelynek meghatározásával megtudhatja, hogy a vállalkozásnál milyen hatékonysági szinten használnak bizonyos erőforrásokat. Ezenkívül nem csak az anyagi javakat veszik figyelembe, hanem a természeti, munkaerő-források, befektetések, tőke, értékesítés és egyebek. Inkább a lényegre egyszerű szavakkal, akkor a jövedelmezőség egy vállalkozás jövedelmezőségi szintjét, gazdasági hatékonyságát és a vele járó előnyöket jelenti.

Így kiderül, hogy ha a jövedelmezőségi mutató nulla alatt van, akkor egy ilyen vállalkozás veszteséges, és sürgősen javítanunk kell ezen a mutatón, meg kell találnunk, hogy mi befolyásolta a helyzet előfordulását, és meg kell szüntetni a probléma okait. A jövedelmezőségi szintet általában arányokban fejezik ki, de a relatív mutatókat az értékesítés jövedelmezőségére százalékban fejezik ki. A standard érték normál értékekkel is jelezheti a vállalkozás erőforrásainak kiaknázásának hatékonyságát, a szervezet nem csak a költségeket fedezi, hanem profitot is termel.

Jövedelmezőségi mutatók

Az összes mutató kiszámításakor nagyon fontos figyelmet fordítani egy olyan fogalomra, mint a jövedelmezőségi küszöb. Ez a mutató, pontosabban az időszak tulajdonképpen a vállalat veszteséges és eredményes állapotának megoszlását jelenti. Összehasonlításul szolgál a fedezeti ponthoz, tükrözve azt a pontot, ahol egy veszteséges üzlet eredményessé vált. A vállalat teljesítményének elemzéséhez össze kell hasonlítani a tényleges jövedelmezőségi mutatókat a tervezettekkel. Ezenkívül az összehasonlítás korábbi időszakok adatait és a versengő vállalatok mutatóit használja fel. De az együtthatókat, vagy ahogyan más néven értékesítési indexeket is, úgy határozzák meg, hogy kiszámítják a teljes bevételnek az állóeszközökhöz és az áramlásokhoz viszonyított arányát.

A szabványok fő csoportjai

Az értékesítési megtérülés és a jövedelmezőség standard értéke bizonyos csoportokra osztható, nevezetesen:

• Értékesítés megtérülése (a vállalkozás jövedelmezősége).
• A jövedelmezőség nem forgóeszközök.
• Forgóeszközök megtérülése.
• A személyes tőke megtérülése.
• A termék jövedelmezősége.
• A termelőeszközök jövedelmezősége és használatuk jövedelmezősége.

Ezen mutatók segítségével, figyelembe véve a vállalat tevékenységi körét, meg lehet határozni annak általános jövedelmezőségét. Az eszközök megtérülésének meghatározásához meg kell határozni a társaság saját tőkéjének vagy befektetési alapjainak kiaknázásának hatékonyságát: mindez attól függ, hogy a társaság eszközei hogyan hoznak hasznot, abból mennyit hoznak, figyelembe véve az erre fordított forrásokat. Termelés. Az eszközök megtérülésének kiszámításához egy adott időszak nyereségének és a vállalkozás azonos időszaki eszközeinek nagyságához viszonyított arányát használják. A képlet így néz ki:

• R eszközök = P (nyereség) / A (vagyon nagysága).

Ugyanezeket a mutatókat használják a közgazdaságtanban a működő termelőeszközök, a beruházások és a saját tőke jövedelmezőségének kiszámításához. Például egy részvénytársaság saját tőke megtérülésének kiszámításával megtudhatja, mennyire hatékonyak a részvényesek befektetései ebben az iparágban.

Jövedelmezőségi számítás

Az árbevétel megtérülése (normatív érték) a jövedelmezőség mutatója, amelyet együtthatókban fejeznek ki, és az egyes elköltött pénzeszköz-egyenértékes bevételek arányát jelzi. A vállalat értékesítésének jövedelmezőségének kiszámításához a nettó nyereség és a bevétel arányát számítják ki. A számításokat a következő képlet szerint végezzük:

• R kont. = P (nettó bevétel) / V (bevétel volumene).

Ez a mutató közvetlenül érintett árpolitika szervezettsége, valamint rugalmassága abban a piaci szegmensben, ahol termékeit használják. Saját nyereségének növelése érdekében sok vállalat különféle külső és belső stratégiákat alkalmaz, valamint elemzi a versenytársak tevékenységét, az általuk kínált termékkínálatot stb. A jövedelmezőségnek nincsenek egyértelmű sémák, normák vagy megjelölések. Ez közvetlenül attól függ, hogy az eladások megtérülésének standard értéke közvetlenül kapcsolódik a szervezet tevékenységének sajátosságaihoz. Minden mutató csak egy adott időszakra vonatkozóan tükrözheti a vállalat általános teljesítményét.

Alapképletek

Az értékesítés hatékony kezelése és a szervezet teljesítményének nyomon követése érdekében számításokat végeznek a vállalkozás jövedelmezőségére vonatkozóan. Ehhez bizonyos mutatókat szokás használni, nevezetesen: bruttó és üzemi EBIT eredmény, mérlegadatok, nettó árbevétel megtérülés. A nyereség számítása a bruttó jövedelem mutató figyelembe vételével egy olyan együtthatót mutat, amely az egyes megkeresett pénzeszköz-egyenértékes növekedés arányát jelzi. Ennek a mutatónak a kiszámításához vegye figyelembe a fizetés utáni nettó jövedelem arányát adókat a szervezet működési időszakának teljes összegére. Más szóval, a működési jövedelmezőség egyenlő bruttó jövedelem osztva a kereskedési bevétellel.

Érdemes megjegyezni, hogy ezt az együtthatót szerepeltetni kell a pénzügyi kimutatásokban. De az üzemi eredmény EBIT megegyezik az EBIT és a teljes bevétel arányával. Ezenkívül ez a mutató a teljes bevételt tükrözi, mielőtt az összes kamatot és adót levonnánk belőle. Ezzel a képlettel számítják ki az értékesítés működési jövedelmezőségét, a termelés standard értékét, valamint más fontos értékeket. Úgy gondolják, hogy ez az együttható az általános profitadatok és a szervezet nettó bevétele között van.

Jövedelmezőségi mutatók

De az értékesítés nyereségessége a mérlegben egy olyan együttható, amelynek kiszámítása a számviteli jelentések adatai alapján történik, és a nyereség részesedésének jellemzője a szervezet teljes bevételéből. Ezt az együtthatót a termékértékesítésből származó teljes bevétel vagy veszteség és a bevétel volumenének arányának képletével számítják ki. Az eredmény eléréséhez csak a cég mérlegének kész adatait kell felhasználnia.

Az értékesítés nettó megtérülésének kiszámítása az összes kifizetés utáni nettó nyereség és a teljes bevétel aránya alapján történik. A kereskedelemben történő értékesítés jövedelmezőségének standard értékének független számításainak elvégzéséhez meg kell találnia, hogy hány terméket értékesítettek, és mennyi bevételt kapott a szervezet ebből az értékesítésből az összes adó megfizetése után, figyelembe véve az egyéb költségeket is. operatív tevékenységek, de a nem működési költségek befolyásolása nélkül.

Az eredmények elemzése

Mindezen képleteknek köszönhetően a vállalati szakemberek a teljes bevételhez viszonyítva sokféle nyereséget számíthatnak ki. Ennek ellenére a vállalkozás fő tevékenységi irányának sajátosságaitól való függés továbbra is meglehetősen jelentős. Ha az értékesítés megtérülését, a standard értéket és az egyéb együtthatókat a szervezet tevékenységének több időszakára kiszámították, akkor a vállalat alkalmazottai minőségi gazdasági elemzést készíthetnek. Vagyis ezek a mutatók segítenek végrehajtani operatív irányítás gazdasági aktivitás vállalkozások. Ezenkívül ez lehetővé teszi, hogy gyorsan reagáljon a piaci ingadozásokra és változásokra, ami kétségtelenül hozzájárul a teljesítménymutatók javításához, és állandó bevételt biztosít a vállalat számára.

Az operatív tevékenységek számításai során az értékesítés jövedelmezőségének standard értékét tükröző mutatókat használnak. De nem érdemes hosszú távon használni őket, mivel a piaci változások gyakran előfordulnak, és ilyen számításokkal nem lehet időben reagálni rájuk. Segítenek megoldani a napi és havi feladatokat, segítik a legyártott termékek értékesítésének tervezését.

Megnövekedett jövedelmezőség

Vannak módok az értékesítés jövedelmezőségének standard értékének növelésére. Közülük a leggyakoribbak a következők: a termelési költségek csökkentése az áruk előállítási költségeinek csökkentésével és az előállított áruk mennyiségének növelése, ami növeli a bruttó bevételt. De ahhoz, hogy ezeket a módszereket hatékonyan alkalmazzák, a szervezetnek elegendő munkaerő- és anyagi erőforrással kell rendelkeznie. Az ilyen rendezvények lebonyolításához ismét magasan képzett alkalmazottakkal kell dolgoznia, vagy növelnie kell munkatársai professzionalizmusának szintjét különféle képzések és a globális gazdaság új módszerei és gyakorlatai segítségével, amelyek javítják a munkavállalók készségeit.

A nettó nyereségen alapuló árbevétel-megtérülés standard értékének növelése érdekében fontos megvizsgálni, hogy a szervezet versenytársai milyen pozíciókat foglalnak el, milyen árpolitikát folytatnak, tartanak-e promóciókat vagy más vonzó rendezvényeket. Ezen adatok birtokában pedig elemezheti, hogy mely tényezőket célszerű használni a termelési költségek csökkentése érdekében. Sőt, az elemzési tevékenységekhez nem csak a régió versenytársaira vonatkozó adatokat kell felhasználni, hanem az adott piaci szegmens vezetőire vonatkozó információkat is.

Következtetés

Az értékesítési jövedelmezőségi mutatók növelése érdekében az összes szükséges képlet segítségével ki kell számítani az iparágak standard értékét, és el kell végezni a kapott adatok elemzését. Érdemes megfontolni, hogy egy vállalkozás hatékonyságának növelését nem csak az árpolitikája befolyásolja, hanem az is, hogy milyen kínálattal tud szolgálni fogyasztóinak.

Leggyakrabban a gyártási költségek csökkentésére a legjobb megoldás a modern technológiák bevezetése a gyártásba. Annak megértéséhez, hogy ez a módszer javítja-e a termelést, gazdasági elemzést kell végezni, és meg kell találni, milyen költségekre van szükség ehhez, mennyi ideig tart a fejlesztés új technológia alkalmazottakat, és mennyi idő alatt térül meg ez a befektetés.

Jövedelmezőségi mutatók

A jövedelmezőség az egyszeri és a folyó költségek hatékonyságának mutatója. Általában a jövedelmezőséget a nyereségnek az egyszeri vagy folyó költségekhez viszonyított aránya határozza meg, amelyen keresztül ezt a nyereséget megszerezték.

Az OJSC "UMZ" jövedelmezőségi mutatóinak dinamikája 2009.12.31. - 2014.12.31. G.G. 5. számú táblázat mutatja be.

5. táblázat

Az OJSC "UMZ" jövedelmezőségi mutatóinak értékeit a teljes vizsgált időszakra az 5a. számú táblázat tartalmazza.

5a. táblázat

A jövedelmezőségi mutatókat tekintve mindenekelőtt meg kell jegyezni, hogy mind az elemzett időszak elején, mind a végén az adózás előtti eredmény és az árbevétel osztva (a teljes jövedelmezőség mutatója) az UMP LLC-nél az iparág alatt van. átlagban, amelyet 10,0 %-ban állapítanak meg. Az időszak elején a vállalkozás összesített jövedelmezőségi mutatója 4,1%, az időszak végén -88,3% volt (az időszak abszolút értékében - (-92,5%)). Ezt negatív pontnak kell tekinteni, és keresni kell a szervezet hatékonyságának javításának módjait.

A tőkearányos megtérülés 0,50%-ról 3,63%-ra történő növekedését a vizsgált időszakban a vállalkozás nettó nyereségének 35 591,3 ezer rubel növekedése okozta a vizsgált időszakban.

Amint az 5. táblázatból látható, a vizsgált időszakban a legtöbb jövedelmezőségi mutató értéke emelkedett, ami inkább pozitív tendenciaként értékelhető.

Pénzügyi stabilitási elemzés

Az UMP OJSC pénzügyi stabilitási mutatóinak abszolút értékben a teljes vizsgált időszakra vonatkozó változásainak elemzését a 6. számú táblázat tartalmazza.

6. táblázat

A teljes vizsgált időszakra vonatkozó pénzügyi stabilitási mutatók elemzését a 6a. táblázat tartalmazza.

6a. táblázat

Az UMP OJSC pénzügyi stabilitási mutatóinak relatív változásainak elemzése a teljes vizsgált időszakra vonatkozóan a 7. számú táblázatban található.

7. táblázat

A teljes vizsgált időszakra vonatkozó pénzügyi stabilitási mutatók elemzését a 7a. számú táblázat tartalmazza.

7a. táblázat

Egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának abszolút értékben történő elemzése során a pénzügyi stabilitás három összetett mutatója alapján a vállalkozás pénzügyi stabilitásának stagnálása figyelhető meg a dinamikában.

A 6. számú táblázatból látható, hogy mind 2009. december 31-én, mind 2014. december 31-én az UMP LLC pénzügyi stabilitása egy 3-os összetett mutató szerint „Abszolút pénzügyi stabilitás”, mivel a vállalkozásnak elegendő saját forrása van tartalékok és kiadások képzésére.

A pénzügyi stabilitás relatív mutatók szerinti elemzése, amelyet a 6a. táblázat mutat be, arra utal, hogy a bázisidőszakhoz (2009. december 31.) képest az UMP LLC helyzete összességében változatlan maradt.

Az „Autonómia együttható” mutató 0,06-tal nőtt a vizsgált időszakban, és 2014. december 31-én 1,02-t tett ki. Ez magasabb, mint az a standard érték (0,5), amelyen a kölcsöntőke a vállalkozás vagyonával kompenzálható.

Az „Adósság és saját tőke (pénzügyi tőkeáttétel)” mutató a vizsgált időszakban -0,06-tal csökkent, és 2014. december 31-én -0,02 volt. Minél nagyobb mértékben haladja meg ez az arány az 1-et, annál jobban függ a vállalkozás a kölcsönzött forrásoktól. Az elfogadható szintet gyakran az egyes vállalkozások működési feltételei határozzák meg, elsősorban a forgótőke forgalmi üteme. Emiatt szükség van továbbá a készletek és a követelések forgalmi ütemének meghatározására a vizsgált időszakra vonatkozóan. Ha a kintlévőségek gyorsabban forognak, mint a forgótőke, ami meglehetősen nagy intenzitású pénzáramlást jelent a vállalkozás számára, pl. az eredmény a szavatolótőke növekedése. Ezért magas tárgyi eszközforgalom és még nagyobb vevőállomány forgalom mellett a saját tőke és a kölcsönzött források aránya jóval meghaladhatja az 1-et.

A „Mobil és immobilizált eszközök aránya” mutató a vizsgált időszakban -0,14-gyel csökkent, 2014. december 31-én pedig -0,04 volt. Az együtthatót az arányként határozzuk meg mobil eszközökkel(a második szakaszra összesen) és hosszú lejáratú követelések immobilizált alapokkal szemben (befektetett eszközök hosszú lejáratú követelésekkel korrigálva). A standard érték az egyes iparágakra jellemző, de ha minden más tényező azonos, az együttható növekedése pozitív tendencia.

A „Manőverezhetőségi együttható” mutató a vizsgált időszakban -0,07-tel csökkent és 2014. december 31-én -0,02 volt. Ez a standard érték (0,5) alatt van. Az agilitási együttható azt jellemzi, hogy a szavatolótőke-források mekkora hányada van mobil formában. A mutató standard értéke a vállalkozás tevékenységének jellegétől függ: a tőkeintenzív iparágakban normál szintjének alacsonyabbnak kell lennie, mint az anyagintenzíveké. Az elemzett időszak végén az UMP LLC könnyű eszközszerkezettel rendelkezik. A befektetett eszközök aránya a mérleg devizanemében kevesebb, mint 40,0%. Így a vállalkozás nem sorolható a tőkeintenzív iparágak közé.

A „Készletek és költségek saját forrásból történő rendelkezésre bocsátásának együtthatója” mutató a vizsgált időszakban -0,50-rel csökkent, és 2014. december 31-én 0,90-et tett ki. Ez magasabb, mint a standard érték (0,6-0,8). Az együttható megegyezik a saját forgótőke, a hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök, valamint a befektetett eszközök forrásai és a készletek és költségek közötti különbözet ​​hányadával.

31.A jövedelmezőségi mutatók elemzése.

Jövedelmezőség - ez a termelési hatékonyság relatív mutatója, amely a költségek megtérülési szintjét, valamint a tőke és az erőforrások felhasználásának mértékét jellemzi, amely a vállalkozás jövedelmezőségének mérőszáma. hosszútávú. A jövedelmezőségi mutatók felépítése a nyereségnek (leggyakrabban a nettó nyereséget a jövedelmezőségi mutatók kiszámításában szerepel) az elköltött pénzeszközökhöz, az értékesítési bevételekhez vagy a vállalkozás egyéb eszközeihez viszonyított arányán alapul. A jövedelmezőségi mutatók arányszámként számíthatók ki, majd tizedes törtként vagy jövedelmezőségi mutatóként jeleníthetők meg, majd százalékos formában.

A jövedelmezőségi mutatók számítása az 1. számú mérlegforma és a 2. számú vállalkozás pénzügyi eredménykimutatása alapján történik. A jövedelmezőségi mutatók számítása a vállalati nyereség különböző összegeire alapozható: határnyereség, üzemi eredmény, kamat- és jövedelemadó előtti eredmény (EBIT), adózás előtti eredmény (EBT), nettó nyereség. Leggyakrabban a nettó nyereséget vagy a kamat- és jövedelemadó előtti eredményt használják a jövedelmezőségi mutatók kiszámításához.

A jövedelmezőséget befolyásoló tényezők egyrészt felhasznált tőke, termelő tevékenység és profit lehetőségének biztosítása , másikkal - bevételt előállított termékek, ingatlanok értékesítéséből stb. . (forgalom), mint bevételi forrás pénzeszközök a vállalkozások és a profittermelés számára. Az elemzés céljai alapján a profit különféle kombinációit alkalmazzuk azon mutatókkal kapcsolatban, amelyek megtérülését (használati hatékonyságát) vizsgáljuk, ami lehetővé teszi számos különböző mutató felépítését (15.1. táblázat): 1) gazdasági jövedelmezőség eszközök), a saját tőke megtérülése, a használt tőke termelésének jövedelmezősége, a forgóeszközök megtérülése, a nettó eszközarányos megtérülés stb. (erőforrás megközelítés); 2) a forgalom (értékesítés) jövedelmezősége; 3) az eladott termékek jövedelmezősége, jövedelmezősége egyes fajok vagy termékcsoportok, a befektetés megtérülése stb. (költség megközelítés).

Tekintsük az elemzési sémát az egyik jövedelmezőségi mutató (árbevétel-arányos megtérülés) példáján.

A forgalom jövedelmezőségét befolyásoló tényezők elemzéséhez a lánchelyettesítések technikáját alkalmazzuk. A jövedelmezőség változását két tényező befolyásolja: az adózott eredmény (az elemzés céljától függően a beszámolási időszak eredménye, az adózás előtti eredmény, a szokásos tevékenységből származó eredmény felhasználható) és az árbevétel.

. Ezt viszont befolyásolja az értékesítési volumen és szerkezet változása, az eladott termékek költsége és ára. Az értéket ezek a tényezők is befolyásolják. Ezért az árbevétel (forgalom) jövedelmezőségének elemzésekor e tényezők hatását vizsgáljuk mind a mind változására.

Az első lépés a számítás tervezett jövedelmezőség forgalom tervezett nyereség mellett

és a tervezett bevétel

(15.1):

, (15.1)

A második lépés a forgalom jövedelmezőségének kiszámítása

feltéve, hogy a profit

és a beszámolási időszak bevétele a termékek értékesítéséből (forgalomból).

átszámítva a beszámolási időszak értékesítési volumenére

az ár és a gyártási költség megváltoztatása nélkül (15.2):

(15.2)

A harmadik lépés a forgalom jövedelmezőségének kiszámítása

figyelembe véve az „átlagos termékértékesítési ár” tényező változásából adódó profitváltozások hatását. A számítások a nyereség összegének meghatározásával kezdődnek.

és a beszámolási időszak bevétele a termékek értékesítéséből (forgalomból).

, amelyet a vállalkozás tényleges értékesítési mennyiségekkel kaphatna; a kereskedelmi termékek szerkezete, a tényleges árak és az alap (tervezett) bekerülési érték (ennek a tényezőnek a befolyása kizárt). Hasonló számítás elvégzésekor a beszámolási időszak értékesítési volumenéből levonjuk a bázisidőszaki termékek előállítási költségeit (költségeit), a beszámolási időszak értékesítési volumenére (tény) átszámítva.

, (15.3)

a nyereség változása miatt

és bevétel

a „termelési költségek (termelési költség)” tényező hatására abból a feltevésből indulunk ki, hogy a tényleges mennyiségben elért nyereség összehasonlításakor az eladott termékek tényleges szerkezetével, a tényleges árakkal és a tényleges költségekkel, azzal a haszonnal, amelyet a vállalkozás az alappal (tervezett) megkaphatta a költségek összegét és egyéb tényezők tényleges értékét, tükrözve a termelési költségek változásának eredményre gyakorolt ​​hatását (az eladott termékek mennyiségének növekedése/csökkenése hatására) a magasabb/alacsonyabb költségű termékek közül). Ehhez a beszámolási időszak nyereségéből szükséges

vonja le a vállalkozás által elérhető nyereség összegét az alap (tervezett) bekerülési értékből, de az összes többi tényező tényleges értékéből. A számítás a (15.4) képlet szerint történik:

, (15.4)

A forgalom jövedelmezőségében bekövetkezett változások hatásának elemzésekor

a (15.4) képletben szereplő értékesítésből származó beszámolási időszak nyereségének és árbevételének tényleges változása miatt a tervezett érték helyett

helyettesítse a tényleges értékét (15,5):

, (15.5)

A jövedelmezőségi mutatók értékelése képet ad arról, hogy a vállalkozás mennyire hatékonyan végzi tevékenységét, ellenőrzi a termékek előállítási és értékesítési költségeit, és milyen nettó nyereséget kap. A jövedelmezőségi mutatóknak nincs standard értéke, de vannak Általános szabály: a jövedelmezőség mértékének olyan szinten kell lennie, hogy a vállalkozás likviditása biztosított legyen. Ez nem jelenti azt, hogy minél magasabb az együttható, annál jobb. A jövedelmezőség jelentős növekedése a beszámolási időszakban a likviditás jelentős csökkenéséhez vezethet. A jövedelmezőségi mutatók tervezésekor a vállalkozásnak mindig el kell döntenie, hogy ebben a szakaszban mi a fontosabb: a jövedelmezőség vagy a likviditás.

Maga az összes mutató hasznos lehet az összehasonlításhoz:

időbeli változásuk;

tényleges eredmények előrejelzéssel;

üzleti egységek egymás között;

iparági átlagos mutatókkal, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás helyének meghatározását az iparág többi vállalkozása között.

Vállalkozási jövedelmezőségi mutatók

Jövedelmezőség– a vállalkozás nyereségtermelő képessége.

Ezeket úgy kapják meg, hogy a termékek értékesítéséből származó nyereséget elosztják a kapott bevétel összegével. Kiszámításának kiinduló adata a mérleg.

A FinEkAnalysis programban a Nyereségelemzés blokkban értékesítési megtérülésként kerül kiszámításra.

Értékesítés megtérülése – amit mutat

Megmutatja, hogy a vállalat mennyi nyereséget kap az eladott termékek minden egyes rubeléből.

Értékesítés megtérülése – képlet

Az együttható kiszámításának általános képlete:

Számítási képlet a régi mérlegadatok alapján:

ahol az eredménykimutatás (2. számú nyomtatvány) 050. és 010. sora.

Számítási képlet az új mérleg alapján:

Értékesítés megtérülése – jelentése

Fő mutatóként használják a viszonylag kis befektetett eszközzel és saját tőkével rendelkező vállalatok pénzügyi teljesítményének értékelésére. Az értékesítés jövedelmezőségének értékelése lehetővé teszi a dolgok helyzetének objektív megtekintését.

Az árbevétel megtérülési mutatója a vállalat munkájának fő szempontját - a fő termékek értékesítését - jellemzi.

Értékesítési megtérülés - diagram

1. A mutató növelése.

a) A bevételek növekedési üteme meghaladja a költségek növekedési ütemét. Lehetséges okok:

• az értékesítési volumen növekedése,
• változás az értékesítési összetételben.

A fizikai értelemben eladott termékek számának növekedésével a bevétel gyorsabban nő, mint a költségek a termelési tőkeáttétel következtében.

A termékköltség összetevői a változó és a fix költségek. A költségstruktúra megváltoztatása nagyban befolyásolhatja a haszonkulcsokat. A tárgyi eszközökbe történő befektetés az állandó költségek növekedésével és elméletileg a változó költségek csökkenésével jár. Ráadásul a kapcsolat nemlineáris, így nem könnyű megtalálni a fix és a változó költségek optimális kombinációját.

Amellett, hogy egyszerűen megemeli termékei árát, a vállalat termékösszetételének megváltoztatásával növelheti bevételét. A vállalkozás fejlődésében ez a tendencia kedvező.

b) A költségcsökkentés üteme gyorsabb, mint a bevételcsökkenés üteme. Lehetséges okok:

• a termékek (munkálatok, szolgáltatások) árának növekedése,
• a szortiment szerkezetének változása.

Ebben az esetben a jövedelmezőségi mutatóban formai javulás tapasztalható, de a bevételek volumene nem nevezhető egyértelműen kedvezőnek. A következtetések helyes levonásához elemezze a vállalkozás árpolitikáját és választékpolitikáját.

c) Növekszik a bevétel, csökkennek a költségek. Lehetséges okok:

• ár növekedés,
• változás az értékesítési összetételben,
• költségszabványok változása.

Ez a tendencia kedvező, és további elemzések készülnek a vállalat ezen pozíciójának fenntarthatóságának felmérésére.

2. Az indikátor csökkenése.

a) A költségek növekedési üteme meghaladja a bevétel növekedési ütemét. Lehetséges okok:

• a költségek inflációs növekedése meghaladja a bevételeket,
• árcsökkentés,
• az értékesítési kör szerkezetének változása,
• költségszabványok növekedése.

Ez egy kedvezőtlen tendencia. A helyzet javítása érdekében elemzik a vállalati árképzés, a választékpolitika és a költségellenőrzési rendszer kérdéseit.

b) A bevételcsökkenés üteme gyorsabb, mint a költségcsökkentés üteme. Lehetséges okok:

• értékesítési volumen csökkenése.

Ez a helyzet gyakori, amikor egy vállalkozás csökkenti tevékenységét a piacon. A működési tőkeáttétel következtében a bevétel gyorsabban csökken, mint a költségek. El kell végezni a vállalat marketingpolitikájának elemzését.

c) Csökken a bevétel, nőnek a költségek. Lehetséges okok:

• árcsökkentés,
• költségszabványok növekedése,
• az értékesítési kör szerkezetének megváltoztatása.

Az árképzés, a költségszabályozási rendszerek és a választékpolitika elemzése szükséges.

Normál (stabil) piaci körülmények között a bevételek dinamikája csak a termelési tőkeáttétel hatására változik gyorsabban, mint a költségek. A fennmaradó esetek vagy a vállalat működésének külső és belső feltételeiben bekövetkezett változásokhoz (infláció, verseny, kereslet, költségstruktúra), vagy a termelés nem hatékony elszámolási és ellenőrzési rendszeréhez kapcsolódnak.

Hasznos volt az oldal?

Szinonimák

További információ az értékesítés megtérüléséről

1. Kereskedelmi szervezet fő tevékenységeinek jövedelmezőségének elemzése A hatékonyságot jellemzi vállalkozói tevékenység mennyi nyeresége van egy szervezetnek egy rubel árbevételből Az értékesítés jövedelmezősége az értékesítésből származó nyereség vagy a nettó nyereség aránya a kapott összeghez
2. Az orosz részvénytársaságok jövedelmezőségi mutatóinak jelenlegi szintjének, jellemzőinek és trendjeinek elemzése Költségjövedelmezőség A termék jövedelmezősége - az értékesítésből származó nyereség és az értékesítési költségek aránya A termék jövedelmezősége azt a nyereséget mutatja, amelyet a vállalat a folyó költségek 1 rubelére kapott. képzeld el a százalékot
3. Adózás előtti eredmény értékesítési megtérülése Adózás előtti eredmény hozama - mit mutat az értékesítés előtti eredmény megtérülése
4. Árbevétel-arányos megtérülési mutató Szinonimák értékesítési megtérülési megtérülése az eladott termékek után az adózás előtti eredmény szerinti megtérülést a FinEkAnalysis programban számítják
5. Tényezők jövedelmezőségi mutatókra gyakorolt ​​hatásának felmérése Vagy ha kipróbálja a csökkentési módszert, osztja el a számlálót és a nevezőt a bevétellel, akkor a következő faktormodellt használhatja: árbevétel megtérülése szorozva a forgóeszközök forgalmi mutatójával Értékesítésből származó nyereség szorozva forgalmi arány
6. Az értékesítés teljes jövedelmezősége Az értékesítés teljes jövedelmezősége Az értékesítés teljes jövedelmezősége - meghatározás Az értékesítés teljes jövedelmezősége - a könyv szerinti nyereség arányával megegyező együttható
7. Alacsony jövedelmezőségi küszöb és helyszíni ellenőrzések A jövedelmezőségi mutatók két csoportra oszthatók: az árbevétel megtérülése eszközarányos megtérülés Az árbevétel megtérülése egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely megmutatja, hogy az egyes esetekben mekkora a nyereség aránya.
8. Az eladott termékek jövedelmezősége Szinonimák árbevétel-arányos megtérülési arány értékesítési nyereség adózás előtti megtérülése a FinEkAnalysis programban a Nyereségelemzés blokkban kerül kiszámításra
9. Pénzügyi eszközök elemzése a NROSEBIFA konszolidált beszámolója szerint - nettó jövedelmezőségértékesítés a kamat előtti nyereségen és a pénzügyi eszközökből származó bevételi ráfordítások elszámolása előtt
10. Vállalati hitelfelvevő hitelképességének értékelésére szolgáló pontozási modell kialakítása EBIT Kamat 0,0790 4 > 1,5 4 1,3-1,5 3 1-1,3 2< 1 0 Рентабельность продаж ROS 0,1256 6 > 0,025 6 0,02-0,025 5 0,015-0,02 3 < 0,015 0
11. Ellenőrzés előtti elemzés, mint eszköz a büntetés-végrehajtási intézetek helyszíni adóellenőrzésének előrejelzéséhez és annak javításához Árbevétel megtérülés % Eszközarányos megtérülés % Árbevétel megtérülése % Eszközök megtérülése % Ruházati gyártás 7,1 3,5
12. A vállalat nyereségének kialakulásának és felhasználásának faktoranalízise Az eladott termékek jövedelmezősége, az árbevétel megtérülése képlet alapján kerül kiszámításra A megtérülési ráta szintjének csökkenése negatív tendencia A vállalkozás nem
13. A mezőgazdasági termelők pénzügyi eredményeinek faktoranalízise A tényezők hatását az értékesítés jövedelmezőségére vagy az alaptevékenységek jövedelmezőségére a lánchelyettesítések módszerével lehet felmérni.
14. Vállalkozások pénzügyi politikájának jellemzői válság idején ROS - nettó árbevétel-arányos nyereség kamatkic előtt - a befektetett tőke forgási aránya Az indexben
15. Az ipari vállalkozás pénzügyi-gazdasági stabilitásának válságkezelése Az értékesítési költségek csökkenésének okai, az értékesítés jövedelmezőségének csökkenése
16. A szervezet profitkezelésének kulcsfontosságú szempontjai A jövedelmezőségi mutatók alábbi csoportjai különíthetők el: eszközarányos megtérülés részletezve befektetett forgóeszközökre és nettó eszközökre a teljes tőketartozás tőkearányos megtérülése Részvényarányos megtérülés ráfordítások megtérülése A jövedelmezőségi mutatók számításánál Az XYZ OJSC 2013. évi mérlegadatait használták fel
17. Előrejelzési egyenleg figyelembe véve az aktuális trendeket, az értékesítés előre jelzett volumenét és jövedelmezőségét, a befektetett eszközök változásait. A FinEkAnalysis segítségével gyorsan összeállíthat egy előrejelzési mérleget, figyelembe véve az előrejelzett mennyiségek aktuális trendjeit és a befektetett eszközök értékesítési változásainak jövedelmezőségét Példa a FinEkAnalysis program által automatikusan generált jelentés előrejelzése egyenleg figyelembevételével