• Specialty VAK RF08.00.10
• Oldalszám 205

1. A FORGÓTŐKE-GAZDÁLKODÁS ELMÉLETI ÉS MÓDSZERTANI ALAPJAI.

1.1. A működő tőke gazdasági jellege.

1.2. A forgótőke működési folyamata.

1.3. A forgótőke működési folyamatának irányítására szolgáló rendszer.

2. OROSZ IPARI VÁLLALKOZÁSOK FORGÓFŐKE: ÁLLAM,

TÉNYEZŐK, TRENDEK. v 2.1. Módszertani megközelítés a forgótőke állapotát értékelő mutatórendszer fejlesztéséhez.

2.2. Az orosz ipari vállalkozások működőtőkéjének dinamikájának tendenciáinak elemzése a piaci kapcsolatok kialakulásának körülményei között.

2.3. Az ipari vállalkozások forgótőkéjének működési folyamatát befolyásoló tényezők.

3. MÓDSZERTANI MEGKÖZELÍTÉSEK A FORGÓTŐKE ALAKULÁSÁNAK ÉS FELHASZNÁLÁSÁNAK KEZELÉSÉHEZ.

A szakdolgozatok ajánlott listája

• Ipari vállalkozások forgótőkéjének kialakítása és hatékony felhasználása 2007, a közgazdasági tudományok kandidátusa, Kucserov, Alekszej Viktorovics

• Az olajfinomítók forgótőkéjének felhasználásának hatékonyságának javítása a beruházási stratégia megvalósítása alapján 2013, a közgazdasági tudományok kandidátusa, Loginov, Alekszandr Nikolajevics

• Ipari vállalkozás dinamikus és fenntartható fejlődésének irányítása a működő tőke méretének és szerkezetének optimalizálása alapján 2008, a gazdaságtudományok kandidátusa Starikova, Lyubov Ivanovna

• A folyami közlekedés működő vállalkozásainál a forgóeszköz-szervezés fejlesztése 2003, a közgazdasági tudományok kandidátusa Markova, Natalia Andreevna

• Ipari vállalkozás forgótőkéjének operatív kezelése 2010, a közgazdasági tudományok kandidátusa Kalmakova, Nadezhda Anatoljevna

Az értekezés bevezetője (az absztrakt része) "Ipari vállalkozás forgótőke-gazdálkodási rendszerének fejlesztése" témában

A kutatás relevanciája. Az elmúlt évtizedben az intézményi átalakulások, a termelési volumen csökkenése, a súlyosbodó fizetési és elszámolási válság, a saját működőtőke akut hiánya miatt a gazdálkodás hatékonysága jelentősen csökkent. működő tőke orosz ipari vállalatok.

A vállalkozások hatékony vezetési képességeinek elvesztésére nagy hatással volt, hogy megtagadták a rövid lejáratú hitelezés, valamint a forgótőke elemzésének és kezelésének alapjául szolgáló arányosítás javítását. A jelenlegi elemzési módszertan pénzügyi fenntarthatóság, a vállalkozások likviditása, hitelképessége az információ külső felhasználói – beszállítók, adóhatóságok, bankok és mások – szempontjából nem teszi lehetővé a működőtőke felhasználás hatékonyságának felmérését. Ugyanakkor a pénzügyi források felhasználása a termelési folyamat és a termékek értékesítésének stabil támogatása, bővítése, megújítása érdekében nem lehetséges a működőtőke működési folyamat irányítási rendszerének fejlesztése nélkül, ami miatt szükséges a racionalizálás folyamatosan növekszik. Az irányítási rendszer összetettsége és sokoldalúsága integrált megközelítést igényel a tanulmányozása során. Mindezek alapján arra a következtetésre juthatunk, hogy a dolgozat kutatásának témája, amely a forgótőke-gazdálkodási rendszer kialakításának meglévő elméleti megközelítéseinek rendszerezését, a fejlesztési irányok kidolgozását és gyakorlati megvalósítását célozza.

A disszertáció a Voronyezsi Állami Egyetem „Gazdaságirányítási rendszer: kialakulás és fejlesztés” tudományos irányzatának keretein belül zajlott. A disszertáció témáját a Voronyezsi Állami Egyetem Közgazdaságtudományi Karának Akadémiai Tanácsa 1998.11.30-i 1. sz.

A kutatási téma kidolgozottságának foka. A „működő tőke” kategóriájának értelmezésére vonatkozó elméleti megközelítés megjelenése a XVIII. század végére - XIX. század elejére utal. W. F. Quesnay munkáiban első ízben támasztják alá az előrehozott tőke forgalom időtartamában eltérő részekre osztását. Az ezzel a kategóriával kapcsolatos elképzelések kialakulását elősegítette A. Smith „Research on the Nature and Wealth of Nations” című munkájának 1776-os kiadása, ahol egyértelműen nyomon követhető a tőke álló- és forgótőkére való felosztása. A. Smith elméleti megközelítéseit D. Ricardo, J. Ramsey, J. Ch. Sismondi, A. K. Storch, J. Barton, A. E. Scherbulier, J. St. Malom. K. Marx nagyban hozzájárult a „működő tőke” kategóriájával kapcsolatos elképzelések kialakításához, az előlegfizetés és az értékteremtés folyamatain keresztül jellemezve a tőkeáramlás folyamatának karcsú tartalmát.

A működő tőkével kapcsolatos elképzelések további fejlődése szorosan összefügg A. Smith és K. Marx nézeteinek fejlődésével. A mikroökonómia keretein belül kialakuló pénzgazdálkodási koncepció a „forgótőke” kategória széleskörű használatát teszi lehetővé. Támogatói J. K. Van Horn, L. A. Bernstein, R. N. Holt, E. S. Hendriksen, valamint N. R. Weizmann, N. S. Lunsky, N. A. Blatov. K. Marx forgótőke-allokációja csak a termelési szakaszban alapozta meg a „működőtőke” kategória megjelenését és megalapozottságát, amely a szovjet és az orosz gazdaságban E. Mitelman, AM Birman, PA munkáiban széles körben elterjedt. Parfanyak, I. Usatov. A., Kovaleva V.V., Bunich P.G., Zhevtyaka P.N., Lisitsiana N.S., Sheremeta A.D., Saifulina R.S., Rodionova Yu.A., Kozlova N.V., Perlamutrova V.L.

A 90-es évek elején Oroszországban a pénzügyi menedzsment elméletének és a nemzetközi számviteli rendszernek a hatására, 70 év kihagyás után, elkezdték aktívan használni a „működő tőke” kategóriát, azonban a külföldi tapasztalatok nem megfelelő értelmezése adott. számos pozícióba kerülhet e kategória gazdasági természetének meghatározásában és megértésében (Kovalev V.V., Efimova O.V., Stoyanova E.S., Blank I.A., Balabanov I.T., Khorin A.N., Belendir M.V.)

A kutatási problémakörrel foglalkozó modern monográfiai és folyóirat-irodalom elemzése arra enged következtetni, hogy az ipari vállalkozások forgótőkéjének működési folyamatának irányítási rendszerének fejlesztésével kapcsolatos kérdések elméleti és gyakorlati kidolgozása nem megfelelő: integrált irányítási mechanizmus, a forgótőke-szükséglet normatív meghatározásának gyakorlatának minőségileg új szintre emelése, a forgótőke képzési modell kidolgozása, a számvitel elemzési képességeinek bővítése. Ez a körülmény a relevanciával párosulva meghatározta a kutatási téma kiválasztását, céljainak és célkitűzéseinek megfogalmazását.

Az értekezés kutatásának célja és célkitűzései. A munka célja elméleti megközelítés alátámasztása a forgótőke képzési, előlegfizetési és felhasználási folyamatainak vizsgálatához, módszertani ajánlások kidolgozása és tesztelése az ipari vállalkozások forgótőke működési folyamatának irányítási rendszerének javítására. .

E célnak megfelelően a következő feladatokat tűztük ki és oldottuk meg: a forgótőke közgazdasági jellegének feltárása, a „forgótőke” kategória meghatározásának eddigi elméleti megközelítéseinek elemzése, a működő tőke működésének tartalma és szerkezete. e megközelítések tisztázásának szükségességét;

Képet alkotni egy ipari vállalkozás forgótőkéjének működési folyamatának ellenőrzési rendszeréről és fejlesztésének irányairól: integrált irányítási mechanizmus; funkcionális tartalom, szervezeti felépítés;

Indokolja a működő tőke képzésének és felhasználásának hatékonyságát értékelő jelenlegi mutatórendszer megváltoztatásának szükségességét;

Azonosítsa a trendeket az orosz ipari vállalkozások működőtőkéjének dinamikájában a 90-es években;

A forgótőke működési folyamatát befolyásoló tényezők rendszerezése, osztályozása;

Útmutatók kidolgozása és tesztelése az ipari vállalkozások forgótőkére vonatkozó szabályozási követelmények meghatározásához; módszertani ajánlások kidolgozása és tesztelése forgóeszköz-képzési modell felépítéséhez.

A kutatás tárgya az ipari vállalkozások forgótőkéjének működési folyamatát irányító rendszer.

A kutatás tárgya általában Oroszország ipari vállalkozásai, és különösen a voronyezsi régió, beleértve az alapipart - a gépészetet.

A kutatás elméleti és módszertani alapja a gazdaságtudomány modern vívmányai - hazai és külföldi kutatók munkái. Használt jogalkotási és egyéb előírások Orosz Föderáció, referencia és módszertani irodalom, folyóiratok, statisztikai információk az iparról, beleértve a gépészetet, Oroszországot és a Voronyezsi régiót.

Az értekezés kutatása szisztematikus megközelítésen alapul, a munkavégzés során a konkrét feladatokból adódóan elemzési módszereket alkalmaztunk: összehasonlító, közgazdasági, statisztikai, logikai, grafikus és egyéb információfeldolgozási és általánosítási módszereket.

Tudományos újdonság. A kutatási folyamatban kidolgozott és védésre benyújtott legjelentősebb, tudományosan újszerű rendelkezések a következők: kialakult egy elméleti megközelítés a forgótőke-működési folyamat tartalmi tisztázására, amely a "haladó" és a "működő" elosztásán alapul. keretein belül működő tőke; a forgótőke működési folyamatát irányító komplex mechanizmus felépítése és összetétele, ennek a folyamatnak a tervezésére és elemzésére szolgáló algoritmus, szervezeti struktúra menedzsment; módszertani megközelítést dolgoztak ki a forgótőke képzésének és felhasználásának eredményességét értékelő mutatórendszer fejlesztésére, figyelembe véve az ipari vállalkozások "fejlett" és "működő", ágazati és egyedi jellemzőinek allokációját; feltárta az oroszországi ipari vállalkozások működőtőkéjének dinamikájának tendenciáit a 90-es években, meghatározta az ipari vállalkozások működőtőkéjének állapotát befolyásoló tényezők összetételét és osztályozását, az ipari vállalkozásokra gyakorolt ​​​​hatásuk irányai és eredményei összefüggésében. tőkeforgalom; módszertani ajánlásokat dolgoztak ki a vállalkozások forgótőke-szükségletének meghatározására, amelyek a szabályozási tervezés és az optimalizálási modellezés finomított módszereinek kombinációját biztosítják; a kintlévőségek és tartozások törlesztési periódusainak, valamint a saját forgótőke nagyságának optimalizálása alapján készült a forgótőke képzési modell.

Elméleti és gyakorlati érték. A munka elméleti értékét az határozza meg, hogy a benne foglalt következtetések és a kapott eredmények felhasználhatók az ipari vállalkozások forgótőke-működésének kezelési folyamatának további vizsgálataiban. Gyakorlati ajánlásokat alkalmazhatnak a pénzügyi és gazdasági szolgáltatások vezetői, szakemberei a formáláshoz hatékony rendszer a forgótőke működésének irányítása, beleértve az előlegfizetés egyes formáit.

A dolgozat rendelkezései és következtetései a felsőoktatási intézmények oktatási folyamatában is felhasználhatók a „Pénzügyi menedzsment”, „Vállalkozások finanszírozása”, „Vállalkozásgazdaságtan”, „Számvitel” szakokon közgazdászok és vezetők felkészítésében.

A munka jóváhagyása. A disszertáció kutatásának főbb rendelkezéseit és következtetéseit a Voronyezsi Állami Egyetem Munkagazdaságtani és Gazdálkodási Alapjai Tanszékének problémaszemináriumain, össz-oroszországi tudományos és gyakorlati konferenciákon (Voronyezs 1997-1999.), Egy egyetemközi tudományos konferencián (Voronyezs) tesztelték. Voronezh 1997), a VSU éves tudományos ülésein.

Publikációk. A dolgozat fő tartalmát 11 publikáció tükrözi, összesen 2,67 oldal terjedelemben. (a szerző személyesen).

A munka felépítése és köre. A disszertáció bevezetőből, három fejezetből, következtetésből, irodalomjegyzékből és mellékletekből áll. A hivatkozások listája 193 címet tartalmaz.

Hasonló értekezések a "Pénzügy, pénzforgalom és hitel" szakterületen, 08.00.10 VAK kód

• A mezőgazdasági vállalkozások forgótőkéjének hatékony felhasználásának kialakítása és megszervezése: a voronyezsi régió Bobrovszkij körzetének példáján 2004, a közgazdasági tudományok kandidátusa, Lubkov, Vitalij Anatoljevics

• Élelmiszeripari vállalkozások forgó- és forgótőkéjének elemzésének módszertani vonatkozásai: elmélet, gyakorlat, fejlesztési módok 2007, a közgazdaságtudomány doktora Gerasimova, Larisa Nikolaevna

• A feldolgozóipari vállalkozások forgótőke-gazdálkodási folyamatának kialakításának elméleti és módszertani alapjai 2008, Rodionov, a gazdaságtudományok kandidátusa, Jevgenyij Vladimirovics

• Élelmiszer- és feldolgozóipari vállalkozások forgótőke-gazdálkodása 2003, a közgazdasági tudományok kandidátusa, Kulikova, Natalya Nikolaevna

• Pénzügyi ösztönzők a borászati ​​vállalkozások működőtőkéjének hatékony felhasználására 2011, a közgazdasági tudományok kandidátusa Anisimov, Jurij Ivanovics

A dolgozat konklúziója a "Pénzügyek, pénzforgalom és hitel" témában Dmitriev, Alekszandr Jevgenyevics

Az ipari vállalkozások forgótőke-állapotának dinamikájának elemzése alapján általunk levont következtetések azt mutatják, hogy a forgóeszközök szerkezetében a pénzeszközök kevesebb mint 5%-ot foglalnak el, a forgótőke-emelés második fő formája pedig a kintlévőség.

A kintlévőség-optimalizálási modellnek mindenekelőtt figyelembe kell vennie a kintlévőségek nagyságának a forgótőke forgalmára gyakorolt ​​hatását, kialakulásának folyamatát. Számos szerző felhívta a figyelmet a forgalomban lévő eszközök megtervezésének szükségességére a forgalom (nem szabványosított) szakaszának megfelelően: K. Drury, V. V. Kovalev, R. N. Holt és mások / 9, 41, 63, 160, 176, 186 /.

Az SE DST Délkeleti Vasutak gyakorlati tevékenységének elemzése a szervezet csődhelyzetből való kivonására vonatkozó üzleti terv kidolgozása részeként lehetővé tette a kiemelt területek elemenkénti azonosítását. forgótőke-szükséglet számítása. A fizetésképtelenségi és csődeljárási hivatal és a helyi sajtó egyik fő követelése a szervezettel szemben a nem kielégítő mérlegszerkezet mellett a készlettöbblet jelenléte, az adósokkal való nem hatékony munkavégzés kötelezettségeik törlesztésére, a hiányosság volt. a kintlévőségek tervezésének szisztematikus megközelítése, ami ezzel aláásta a pénzügyi stabilitás alapjait, nagy mennyiségű kölcsönforrás spontán vonzására ítélve.

Ezt igazolja a forgóeszközök 97. 01. 01-én kialakult szerkezete (3.1.2. táblázat).

A tanácsadó csoport egyik fő célja a szervezet tervezett és tényleges szükségleteinek meghatározása volt az átvitt tárgyi erőforrások állományában.

A számítás a működő működő tőke normatív szükségletének meghatározására vonatkozó módszertani ajánlásokon alapult

A működő tőke funkcionális formáinak kezelésében alkalmazott optimalizálási modellek jellemzői

KÖVETKEZTETÉS

A forgótőke működési folyamata szükséges feltétele a vállalat termékeinek előállításának és értékesítésének. Egy gazdálkodó szervezet pénzügyi-gazdasági helyzete nagymértékben függ attól, hogy milyen hatékonyan megy a forgalomba. Ehhez nagyobb figyelmet kell fordítani a forgótőke-menedzsment rendszer kialakítására, fejlesztésére, integrált irányítási mechanizmus kialakítására, racionális irányítási funkciók felépítésének algoritmusára, rugalmas irányítási struktúrára; valamint a forgótőke-gazdálkodási rendszer integrálása a vállalkozás stratégiai és operatív irányítási rendszerébe.

A disszertációban a forgótőke-gazdálkodási rendszer alakulásának elemzése és a forgótőke-gazdálkodás korszerű gyakorlata Voronyezs város vállalkozásainál elméleti, ill. gyakorlati tanácsokat egy ipari (beleértve a gépgyártást is) vállalkozás forgótőkéje működési folyamata ellenőrzési rendszerének kialakításáról és fejlesztéséről.

A disszertáció kutatásának eredményeként az alábbi következtetések és javaslatok születtek.

1. A "forgótőke" kategória és működési folyamatának tartalma. A "forgótőke" kategória definícióinak rendszerezése, elfogadott a hazai ill külföldi irodalom, azonosította a különböző megközelítések hátrányait és előnyeit. Evolúciójuk elemzése lehetővé tette a forgótőke működési folyamatának tartalmi értékelésének kulcskérdéseinek meghatározását Adam Smith, David Ricardo, Karl Marx munkáiban – ez a forgótőke azonosítása a a forgalomba hozatal szakasza, annak méretének és elhelyezkedési formájának meghatározása, a forgalom folyamatában a fő tőkével és hozzáadott értékkel (profittal) való kölcsönhatás jellemzése, a kölcsönzött pénzeszközök finanszírozási forrásként való felhasználása. A forgótőke- és forgótőke-gazdálkodás modern közgazdasági szakirodalma nem tartalmaz ésszerű megközelítést a profit, az állóeszköz és a forgótőke, illetve ezek kialakulásának forrásai keringésének folyamatában való kölcsönhatás értékelésére. A szerző kialakította saját megközelítését, amely magában foglalja a „fejlett működő tőke” és a „működő működő tőke” fogalmak bevezetését. Az előlegezett forgótőke finanszírozási forrásai nem tartalmazzák a fel nem használt amortizációs alapot, a felhalmozott eredményt és a folyó forgalom nyereségét, a "működő forgótőke" pedig a forgótőke funkcióit ellátó tőke összegében veszi fel - minden folyó eszközök, kivéve az értékcsökkenés és a folyó forgalom nyeresége miatt keletkezetteket ...

Az egyéni vállalkozás „működő forgótőkéjének” összege korrigálható a lejárt kintlévőségekkel és pénzügyi befektetésekkel. Attól függ a egyéni jellemzők gazdálkodó szervezet. Ez a megközelítés lehetővé teszi a forgalomban lévő fejlett forgótőke mennyiségének azonosítását és a működő működő tőke nagyságának meghatározását. Indoklása megkövetelte a forgótőke működési folyamatát jellemző alapvető kategóriák tisztázását: előlegfizetési formák, saját forgótőke (előleg és működő), forgalmi időszak, forgóeszköz finanszírozási források stb.

A működő tőke tehát pénz- és áruformájú, saját és kölcsönforrások terhére képzett tőke, amelyet forgóeszközzé avanzsálnak, amely egy termelési és kereskedelmi ciklus alatt teljesen megváltoztatja formáját, annak érdekében, hogy biztosítsa a termelési és pénzügyi ciklust. vállalkozás. A működés során az előlegezett forgótőke nagysága megváltozik annak következtében, hogy a forgóeszköz formájában átmenetileg fel nem használt amortizációs alap profitnövekedésének forrásaként használja fel, és a forgótőke funkcióját teljesíti,

2. Forgótőke menedzsment rendszer. A forgótőke működési folyamatának irányítási rendszerének fejlesztése nem lehetséges a kutatás és a formálás szisztematikus megközelítése nélkül. A rendszer felépítésének alapjaként célszerű egy olyan klasszikus irányítási sémát alkalmazni, amely egy irányítási objektumot, egy irányítási mechanizmust és egy irányítási szervezetet egyesít egy irányítási rendszerré, beleértve az ellenőrzési funkciókat és a szervezeti struktúrát.

Az integrált irányítási mechanizmusnak a termelés és a pénzügyi irányítás módszertani alapjain kell alapulnia, elő kell írnia a célok és célkitűzések kialakítását, azok elérésének értékelési kritériumait, figyelembe kell vennie a termelési és kereskedelmi ciklus irányításának súlyosságának áthelyezését a színpadra. a forgalom.

A vezérlési objektum sajátosságaiból adódóan a vezérlés funkcionális tartalmában a vezető helyet az elemzésnek, tervezésnek kell átadni. Jelenleg az ipari vállalkozások gyakorlatában a normatív elemzés, mint munkaigényesebb, átadta helyét az együttható elemzésnek. Ennek oka az volt, hogy eltűnt az összehasonlítás és az elemzés elkészítésének alapja - a forgalom folyamatát jellemző különféle mutatók ésszerű szabványai. A normatív elemzés újjáélesztése nélkül az elemzési funkció hatékony megvalósítása nem lehetséges. Szervezését meg kell előznie egy értékelt mutatórendszer kiválasztásának.

A tervezési folyamat a forgótőke-szükséglet meghatározásán alapul, aminek ötvöznie kell az ésszerű, vállalkozás-specifikus arányosítást és a szabványt korrigáló rugalmas szimulációs modellezést. Ezeknek a módszereknek ki kell egészíteniük egymást, egy megvalósíthatósági tanulmány, valamint a működőtőke-szükséglet pénzügyi és gazdasági indoklása szerepét töltve be.

Az ipari vállalkozás forgótőke-gazdálkodási rendszerének szervezeti felépítése a gazdasági folyamatok irányítási rendszerében az egyik vezető helyet foglalja el a vállalkozásnál. Ennek oka a forgótőkével megoldott feladatok fontossága és kiterjedtsége (a termelési és pénzügyi ciklusok erőforrás-ellátása, a különféle típusú forgóeszközök fejlesztése). A szervezeti felépítésnek ötvöznie kell a programszerű és a funkcionális irányítást, biztosítania kell egy olyan elemző központ létrehozását, amely a forgótőke mozgására vonatkozó összes információt felhalmozza.

3. A forgótőke képzésének és felhasználásának eredményességét értékelő mutatórendszer fejlesztése. A legfontosabb irány A forgótőke-gazdálkodási rendszer fejlesztése a működési folyamatát jellemző, a fejlett és működő forgótőke dinamikájának meghatározását lehetővé tévő indikátorkészlet kidolgozása kell, hogy legyen. A szerző módszertani megközelítést javasol a forgótőke-működés folyamatának értékelési szempontjainak kialakításához, figyelembe véve a gazdálkodási célok összetételét, a „fejlett forgótőke” és a „működő forgótőke” kategóriák bevezetését. Tisztázásra kerültek a likviditási és pénzügyi stabilitási mutatók számítási képletei, a forgóeszköz-forgalom időtartama és felhasználásának jövedelmezősége, többek között:

Figyelembe veszi a működőképes és fejlett működő tőke nagyságának a likviditási mutatókra gyakorolt ​​hatását;

Az ipari vállalkozás folyó likviditásának normatív-elégséges (minimális) mutatójának meghatározására olyan módszertani megközelítést javasolnak, amely előírja a rövid lejáratú kötelezettségek fedezésének és a működő működő tőke fenntartásának szükségességét a gazdálkodó szervezet számára a termelési és kereskedelmi ciklus biztosításához. tényanyagokon alapuló számítások azt mutatják, hogy például a vevői források aktív felhasználásával működő gépészet esetében a normatív mutató 1,2 -1,3 között van);

A folyó likviditás és a saját forgótőke-ellátottság arányának egymásrautaltsága bizonyítást nyert, megközelítés alakult ki egy ipari vállalkozás saját működő működőtőke normatív-elégséges szintjének meghatározására;

Módszertani megközelítést alakított ki saját működő működő tőke értékének a pénzügyi kimutatások szerinti meghatározására;

Tisztázásra került a működő és emelt forgóeszköz forgási időszak időtartamának meghatározására szolgáló módszer, az értékforgalom mutatójaként - a számítási időszakra felhalmozott értékcsökkenési leírással csökkentett előállítási költség;

Tisztázásra került a működő és fejlett forgótőke felhasználásának jövedelmezőségének (jövedelmezőségének) meghatározásának módszertana, amely rendelkezik a befolyt nyereség álló- és forgótőke közötti megosztásáról.

A voronyezsi ipari vállalkozások tesztelték és elfogadták a forgótőke-felhasználás ésszerűségének értékelésére szolgáló fő mutatók javítására vonatkozó ajánlásokat, figyelembe véve az ipari vállalkozások ágazati és egyéni jellemzőit.

4. Az ipari vállalkozások forgótőkéjének dinamikájának alakulása és a működési folyamat irányításának hatékonyságát befolyásoló tényezők. Statisztikai adatok elemzése, valamint az oroszországi (beleértve a voronyezsi régiót is beleértve) gépipari vállalkozások és más iparágak felmérésének eredményei, amelyeket a szerző a programtámogatás kutatócsoportjának részeként kapott.

Az Európai Közösség INCO Copernicusa azonosította az ipari vállalkozások működő működőtőkéjének dinamikájának fő trendjeit a 90-es években:

A működő tőke arányának csökkentése a vállalkozások teljes tőkéjében 3-4%-ra;

A forgótőke-előlegezés fő formájának készletekből kintlévőséggé történő átalakítása;

Az ipari vállalkozások forgótőkéjének forgalmi időszakának lassulása 2000-ig;

A saját forgótőke nagyságának csökkenése;

A forgótőke felhasználásának jövedelmezőségének csökkentése.

Meghatároztam a forgótőke működésének folyamatát befolyásoló tényezőket. Rendszerezésüket és osztályozásukat az ipari vállalkozások tőkeforgalmára gyakorolt ​​hatás optimalizálásának feladatainak megfelelően végezzük.

A hazai ipari vállalkozások forgótőkéjének dinamikájában feltárt tendenciák és a működés folyamatát befolyásoló tényezők elemzése alapján meghatározásra kerültek a forgóeszköz-képzési modell legfontosabb paraméterei: az uralkodó előlegfizetési formák (készletek ill. kintlévőség) és a finanszírozási forrás típusa (szállítók).

5. Vállalkozások forgótőke-szükségletének meghatározása. Módszertani ajánlásokat dolgoztak ki és teszteltek az ipari vállalkozások készleteinek kialakításához szükséges forgóeszköz-szükséglet meghatározására. Tartalmazzák:

Az arányosítás és az optimalizálási modellezés kombinációja a készletképzés forgótőke-szükségletének meghatározásában;

Használata a termelési ciklus időtartamának megfelelő becsült tervezési időszak termelési programjában az anyagi erőforrások felhasználási arányának meghatározására szolgáló módszertanban;

Egységes megközelítés alkalmazása a gyártási program anyagi erőforrásigényének meghatározásában, amely lehetővé teszi a félkész termékek anyagnormák együtthatói formájában történő bemutatását, figyelembe véve az anyagok követelményeknek megfelelő indítási eljárását. a termelési ciklus;

Az áruértékek szállítási és aktuális raktári készleteinek számítási módszertanának pontosítása;

A fuvarozási és beszerzési költségek átlagos százalékos arányának alkalmazása a rakomány jellegének (szállítók távolsága, rakományparaméterek) súlyozott átlagindexével és az előre jelzett inflációs rátával korrigált átlagos százalékos számításokban.

A készletek átvitt állományának módszertanilag indokolt nagyságának meghatározása alapozza meg a készletképzést szolgáló forgótőke-bevonási politika kialakítását, amely előírja a pótlólagos igény vagy tőkefelszabadítás ütemezésének (havi, negyedéves) felépítését.

6. Forgótőke képzés a kintlévőségek és kötelezettségek törlesztési időszakainak, valamint a saját forgótőke nagyságának optimalizálása alapján. A szerzõ által javasolt forgótõke-képzési modell a saját forgótõkének meghatározott összege mellett a fizetendõ és követelések forgási periódusai és a készletek átvitt állományának standard értékének racionális arányának meghatározásán alapul.

Az így kapott modell lehetővé teszi a forgalom követelményeinek megfelelő kintlévőség-forgalom időszakának meghatározását, amely a szállítói forgalom tényleges vagy tervezett időszakának, a saját forgótőke meglétének és növekedésének, valamint a szabályozási követelménynek a hatására alakul ki. átvitelre, a fent bemutatott módszertani ajánlások figyelembevételével számítva. Lehetővé teszi a kintlévőségek forgási idejének változásának a saját forgótőke-szükségletre (felszabadításra vagy vonzásra) és a szállítói kötelezettségek forgási idejére gyakorolt ​​hatásának felmérését (gyorsabb törlesztés lehetősége, vagy előlegre való összpontosítás).

A megállapításokat megerősítik az 1996-2001-ben Voronezh város számos ipari vállalatánál (állami vállalat "Drostroitrest YuVZhD", OJSC "UPMASH", OJSC "Rezon") a disszertáció kutatásában kidolgozott módszertani ajánlások jóváhagyásának eredményei. Alapkezelő társaság, OJSC "Avtomatika, OJSC GSKB" Zernoochistka ")

A disszertáció kutatási szakirodalmának jegyzéke Dmitriev, a közgazdasági tudományok kandidátusa, Alekszandr Jevgenyevics, 2002

1. Alekseev A., Herzog I. A forgótőke-képzés nemzeti sajátosságai: Forgótőke-gazdálkodás (Enterprise) // ECO.-1997.-№ 10.-P.53-64.

2. Anikin A. V. A tudomány ifjúsága: A közgazdászok gondolkodóinak élete és elképzelései Marx előtt. - 3. kiadás - M .: Politizdat, 1979.

3. Ansoff I. Stratégiai menedzsment: Per. angolról -M .: Közgazdaságtan, 1986.-367s.

4. Kríziskezelés: csődtől a pénzügyi helyreállításig / alatt. szerk. G. P. Ivanova. M .: Zakon i pravo, UNITI, 1995 .-- 320 p.

5. Közgazdasági klasszikusok antológiája. 2 kötetben, T. 1 I. A. Stolyarov előszava. M .: MP "EKONOV", 1991. - 475 p.

6. Artemenko V.G., Bellendir M.V. A pénzügyi elemzés: oktatóanyag. -M .: DIS Kiadó, 1997.-128 p.

7. Balabanov IT A pénzügyi menedzsment alapjai. Hogyan gazdálkodik a tőkével? M .: Pénzügy és statisztika, 1994 .-- 384 p.

8. Balabanov I. T. A pénzgazdálkodás alapjai: tankönyv. -M .: Pénzügy és statisztika, 1997.480 p.

9. Barngolts S. B. A Szovjetunió iparának forgótőkéje. M .: Pénzügy, 1965, - 283 p.

10. Belova M. Nem fizetési válság: van kiút? // Gazdaság és élet. -1994.-№29. -VAL VEL. 7.

11. Belyaev Yu. A. Hiány-, piac- és készletgazdálkodás. Moszkva: Szerk. Népek Barátság Egyeteme, 1991 .-- 228 p.

12. Berezkin Yu. M. A pénzügyi és gazdasági tervezés alapjai. Kiképzés juttatás Irkutszk: IGEA Kiadó, 1994 - 175 p.

13. Bernstein L. A. Pénzügyi kimutatások elemzése: Elmélet, gyakorlat és értelmezés: Per. angolról Moszkva: Pénzügy és Statisztika, 1996 .-- 623 p.

14. Birman AM A forgótőke tervezése, M: Goskomizdat, 1956, 232 p.

15. Üres IA tőkekezelés. К .: "Nika-Center", 2000.-656 p.

16. Blatov N. A. A JL termelővállalatba fektetett pénzeszközök forgalma, szovjet nyomda, 1935.

17. Blaug M. Közgazdasági gondolkodás utólag. Per. angolról M .: "Delo LTD", 1994. - 720 p.

18. Közgazdasági nagykönyv / Per. németből W. Godfried. -M.: TERRA, 1997.-736 p.

19. Borodina EI, Golikova Yu. S., Kolchina NV, Smirnova 3. M. Vállalkozások pénzügyei. Tanulmányi útmutató / alatt. szerk. E. I. Borodina M .: Bankok és tőzsdék, UNITI, 1995.-208 p.

20. Bromwich M. Elemzés gazdasági hatékonyság beruházás: sáv. angolból-M .: INFRA-M, 1996.-432 p.

21. Bukan J., Koenigsberg E. Tudományos menedzsment készletek. Moszkva: Nauka, 1967.-432 p.

22. Bunich P. G., Pearl V. JL, Sokolovsky JI. X. // A közgazdaságtan problémái 1970, 5-С. 66.

23. Bunich P.I., Perlamutrov V. J1. A forgótőke-gazdálkodás matematikai módszerei. M .: Pénzügy, 1973 .-- 276 p.

24. Van Horn JK A pénzgazdálkodás alapjai. Per. angolról M: Pénzügy és Statisztika, 1997 - 800 p.

25. Számla és bankjegyforgalom Oroszországban. Gyakorlati enciklopédia. Gyűjtemény, ösz. D. A. Ravkin, A. G. Morozov. M .: Bankcentr, 1996 .-- 316 p.

26. Vorst I., Reventlow P. A cég gazdaságtana: Tankönyv. / Per. a dántól A. N. Cherkansky, O. V. Rozhdestvensky. M .: Magasabb. shk., 1994 .-- 272 p.

27. Voronyezsi régió 1998-ban. Statisztikai gyűjtés. Orosz Statisztikai Ügynökség. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság // Voronezh 1999, 185-196.

28. Voronyezsi statisztikai évkönyv. Az oroszországi Goskomstat. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság. Voronyezs 2001.256 p.

29. Gazhinsky A. M. A logisztika alapjai. Oktatóanyag. M .: IVTs Marketing, 1995.-124 p.

30. Gaidar E. Reformtaktika és a gazdaság állami terhelésének mértéke // Economic Issues.-1998.-No.4.-P.4-13.

31. Gaponenko A. Hogyan szabadítsuk fel a „befagyott” forgótőkét: Pénzügyi lízing // Gazdaság és élet. -1997. 12. szám - Függelék. "Ön partnere". -VAL VEL. 23.

32. Glazunov VN Reálbefektetések pénzügyi elemzése és kockázatértékelése. M .: Finstainform, 1997 .-- 135 p.

33. Gerchikova I.N. Menedzsment: Tankönyv.-M .: Bankok és tőzsdék, UNITI, 1994.-685s.

34. Gotvan OJ, Panfilov VS, Medikov AA Fizetési és elszámolási válság az orosz gazdaságban (okok, következmények, a leküzdés megközelítései) // Az előrejelzés problémái. 1995 - 1. szám, 3-24.

35. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve: Szöveg, megjegyzések, al-favite-subject index / Szerk. O. M. Kozyr, A. L. Makovsky, S. A. Khokhlova. M .: Nemzetközi Pénzügyi és Gazdaságfejlesztési Központ, 1996. - 704 p.

36. Gritsay A.P., Ivanov N.I., Chibisov N.D. Szocialista ipari vállalkozások forgótőkéje. M .: Felsőiskola, 1963, - 86 p.

37. Danelenko A. I., Shemshuchenko I. V., Nikolaeva L. N. A szocialista ipar pénzügyi és hitelproblémái. Kijev: Naukova Dumka, 1997.-260 p.

38. Dovetov M.Sh. és Kabakov B.C. Az ipar álló- és forgóeszközeinek kezelése. L., Egyetem, 1974 .-- 312 p.

39. Dolan EJ, Campbell KD, Campbell RJ Pénz, banki és monetáris politika: Trans. angolról St. Petersburg: St. Petersburg Orchestra, 1994.-493 p.

40. Dolgin I. Hogyan hozzuk létre a forgótőke szabványait // A Szovjetunió pénzügyei.-1958.-№ 6, -36.o.

41. Drury K. Bevezetés az irányítási és termelési számvitelbe. / Per. angolról M .: Audit, UNITI, 1994 .-- 560 p.

42. Evdokimov DK, Pokaraev GM Anyagi erőforrások minősítése: Szótár-referenciakönyv. M .: Közgazdaságtan, 1988 .-- 199 p.

43. Efimova O. V. A pénzeszközök forgalmának elemzése kereskedelmi vállalkozás// Számvitel-1994.-№10.-С.35-41.

44. Efimova OV Forgóeszközök forgalmának elemzése // Számvitel.-1993.-№11.-P.9-14.

45. Efimova O, V. Saját forgótőke-szükséglet elemzése. Az előrejelzési mérleg elkészítésének módjai // Számvitel-1996.-№9, -P.9-14.

46. ​​Efimova OV Követelések és kötelezettségek előrejelzése // Bukh. számvitel-1995.-№10.-С.43-50.

47. Efimova OV Vállalkozások fizetőképességének elemzése // Pénzügy. -1996.-2. sz. S. 30-33.

48. Efimova O. V. Egyenleg előrejelzése kereskedelmi vállalkozás// Pénzügyek ,-1996.-.№.4 S.-34-39

49. Efimova OV Pénzügyi elemzés. M .: "Számvitel" kiadó, 1998. - 320 p.

50. Efimova OV Vállalkozások fizetőképességének elemzése // Pénzügy. -1996.-№3.-p. 25-28.

51. Zhevtyak P.N. Ipari vállalkozások finanszírozása. M.: Gosfinizdat, 1963.-288 p.

52. Zhevtyak PN, Zelichenko N. 3., Sheiman RN A működő tőke arányosítása a nehéziparban. M .: Pénzügy, 1969 .-- 267 p.

53. Zaretskaya V. G. Kortárs problémáképítőipari szervezetek forgóeszközeinek kezelése // Építésgazdaságtan.-2000.-№7.-С.2

54. Zermati P. A készletgazdálkodás gyakorlata: röv. per. fr. / teljes szerk. és belépett. Művészet. JI. N. Nagovitsina. M .: Közgazdaságtan, 1982.-112 p.

55. Zudilin AP Vállalkozások gazdasági tevékenységének elemzése a fejlett kapitalista országokban: Tankönyv M .: RUDY Kiadó, 1995. -224 p.

56. Illarionov A. A kínai gazdasági "csoda" titka // Economic Issues.-1998. -№4. -VAL VEL. 14-2 6.

57. KV Inyutina A készletek osztályozása matematikai és statisztikai módszerekkel. -M /. "Statisztika", 1969. -112 p.

58. Közgazdasági doktrínák története: Közgazdasági tankönyv. szakember. egyetemek / Ryndina M.N., Vasilevsky E.G., Golosov V.V. et al. -M .: Higher school, 1983

59. Kamyshanov PI Számvitel és könyvvizsgálat M: "PRIOR", 1997. -320 p.

60. Kachanov O., Meshalkin V. A forgótőke növekedése: egyszerű formalitás vagy a túlélés feltétele? // Gazdaság és élet. -1994. 4. szám, - 10. o.

61. Klistorin V., Cherkassky V. Monetáris helyettesítők: gazdasági és társadalmi következmények // Economic Issues, -1997.-№ 10.-S. 52-57.

62. Kovalev V. Pénzügyi menedzsment: Tankönyv. M .: FBK-PRESS, 1998.160 p.

63. V. V. Kovaljov. Pénzügyi elemzés: Tőkegazdálkodás. Befektetés kiválasztása. A jelentéstétel elemzése. M .: Pénzügy és statisztika, 1995 .-- 432 p.

64. Kovalev V. V. Követelések elemzése és kezelése // Számvitel. 1995. - 10. sz. - S. 37-42.

65. Kozlov NV. A vállalkozás forgótőkéjének elemzése és előrejelzése a piacra való átmenet körülményei között // A progresszió problémái.-1995.-№ 4 -P. 14-24.

66. Kommentár az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének második részéhez. M .: IN-FRA-M 1996 .-- 777 p.

67. A számvitel fogalma in piacgazdaság Oroszország // Gazdaság és élet (Számviteli alkalmazás). 1998. - 2. sz.- S. 1-3.

68. Kravcova G.I., Tkachuk S.S. A hitel szerepe a forgóeszközök ésszerű felhasználásában // Interuniversity sb. tudományos. tr. Az RSFSR Felsőoktatási Minisztériuma. M., 1979 .-- S. 34-40.

69. Kreinina MN A vállalkozás pénzügyi helyzete. Értékelési módszerek. M .: ICC "DIS", 1997. - 224 p.

70. Kruglov MI A vállalat stratégiai irányítása. Tankönyv középiskolák számára.-M .: Orosz üzleti irodalom, 1998.768 p.

71. Lavrushin OI Hitel a gazdasági ösztönzők rendszerében.-M: Pénzügy, 1970.-88 p.

72. Lebegyev VM Orosz gazdaság 1999 a statisztikai mutatók tükrében // Orosz gazdasági folyóirat. - 1999. - 11-12.-С.3-8. sz.

73. Lisitsian N.S. Forgótőke a szaporodási folyamatok rendszerében: Vopr. elmélet és gyakorlat / Otv. szerk. K.N. Plotnikova; A Szovjetunió Tudományos Akadémia Közgazdaságtudományi Intézete. Moszkva: Nauka, 1986 .-- 287 p.

74. Lisitsian N.S. A működő tőke, a tőke értékének keringési folyamata, nemfizetések // Voprosy ekonomiki. -1997, - 9. sz., - S. 44-55.

75. Litvinov MI Hogyan határozzuk meg egy vállalkozás tervezett forgótőke-szükségletét // Pénzügy.-1996.-10.-P.10-13.

76. Lotov A.V. Bevezetés a közgazdasági és matematikai modellezésbe. -M .: Nauka, 1984.

77. Luchenok A.I. Gazdasági ösztönzők a forgótőke ipari felhasználására. Minszk: Tudomány és technológia, 1984.120 p.

78. A földtulajdon-gazdálkodás az irányítás művészete: a gyakorlati gazdálkodás titkai és tapasztalatai / Per. angolról - M .: INFRA -M, 1995 .-- 143 p.

79. Lasko A. A stabilizációs program végrehajtása nem tudja leküzdeni a válságot // Economic Issues. 1998. - 9. sz.

80. McConnell Campbell R., Bru Stanley L. Közgazdaságtan: Alapelvek, problémák és politika. 2 kötetben. Per. angolból, 2. kötet, M .: Respublika, 1993 - 400 p.

81. Marx Karl. Főváros. A politikai gazdaságtan kritikája. Szerk. F. Engels. Moszkva, Politizdat, 1974, T. 1. Könyv. 1 Tőketermelési folyamat 907 p.

82. Marx Karl. Főváros. A politikai gazdaságtan kritikája. Szerk. F. Engels. Moszkva, Politizdat, 1974, T. 2. Könyv. 2 A tőke áramlásának folyamata. 648s.

83. Marsall A. A gazdaságtudomány alapelvei. 3 kötetben. T1 Per. angolról M .: "Progress" kiadói csoport, 1993. - 415 p.

84. Marshall John F., Bansal Vipul K. Pénzügyi tervezés: Teljes útmutató a pénzügyi innovációhoz: Transz. angolról M .: INFRA-M, 1998.-784 p.

85. Mescon M. X., Albert M., Hedouri F. A menedzsment alapjai: Per. angolról -M .: Delo, 1992.-702s.

86. Módszertani rendelkezések a vállalkozások pénzügyi helyzetének felméréséhez és a nem kielégítő egyenlegszerkezet kialakításához // Gazdaság és Élet. Jelentkezés „Az Ön partnere”. 1994. - 44. sz. - C.4.

87. Mizikovsky E., Druzhilovskaya T. A vállalkozás pénzügyi helyzete: különböző fogalmak // Pénzügyi újság, 2000. november - 45. szám.

88. Mitelman E. Az ipar finanszírozása és hitelezése. -M .: Pénzügy, 1964.360 p.

89. Mitelman E. JI. Banki ellenőrzési kérdések // Pénz és hitel. -1964, 10.-С. 25-35.

90. Nikolaeva SA A költségelszámolás jellemzői piaci viszonyok között: közvetlen költségszámítási rendszer M: Pénzügy és statisztika, 1993, -123p.

91. Novodvorskiy VD, Khorin AN A forgóeszközök értékelésének kérdéséről // Számvitel. 11. sz. - 1995 .-- S. 19-24.

92. Az állami egyesületek, trösztök és egyebek forgó vagyonáról gazdálkodó szervezetek: A Munkaügyi és Honvédelmi Tanács 1931.07.23-i határozata // Pénzügyi rendeletek és rendeletek gyűjtése. M., 1931. - T. 6.-123s.

93. Forgótőke és hitel az egyesületek létrehozásával összefüggésben: Egyetemközi. Ült. tudományos. tr. / Moszk. in-tnar. nevéről elnevezett háztartások G.V.: Plehanov. M .: 1981.-162 p.

94. Vállalkozások, szervezetek kölcsönös tartozásának egymintás váltókkal történő nyilvántartásáról és a számlaforgalom fejlesztéséről. Az Orosz Föderáció kormányának 1994. szeptember 26-i 1094. sz. határozata. M .: INFRA-M. 1995 .-- 299 p.

95. Az állami vállalatok és szervezetek forgótőke szabályozásának javításáról. A Szovjetunió Minisztertanácsának 1962. január 30-i határozata -M .: Progress, 1962. S. 3.

96. Az Orosz Föderációban a készpénz nélküli fizetésekre vonatkozó rendelkezés hatályba lépéséről. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának 1992.07.09-i levele, 14. sz.

97. A váltóról és váltóról szóló rendelkezés hatályba lépéséről. A Szovjetunió Központi Végrehajtó Bizottságának és a Népbiztosok Tanácsának 1937.07.08-i 104/1341 sz. határozata // Pénzügyi rendeletek és rendeletek gyűjteménye. M., 1937 .-- T. 5. -136 p.

98. Általános közgazdasági elmélet... Előadások tanfolyama / alatt. teljes szerk. prof. G. P. Zhuravleva. M .: Ross kiadó. Econ. Akad., 1993 .-- 330 p.

99. Az állami vállalatok és szervezetek forgótőke szabályozásának javításáról. A Szovjetunió Minisztertanácsának 1962.01.30-i határozata, M: Progress, 1962-C. 3.

100. Nyugati cégek követeléskezelésében szerzett tapasztalat: Számvitel külföldön // Gazdaság és élet. 1996. - 3. sz. - Suppl. "A partnered" - S. 30-31.

101. Az egységes állami monetáris politika fő irányai 2000-re "Az Orosz Föderáció Központi Bankja // orosz újság.-1999.-№55.

102. A társadalmi-gazdasági fejlődés és a gazdasági reform lefolyásának főbb mutatói a voronyezsi régióban 1995-re. Az oroszországi Goskomstat. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság. Statisztikai gyűjtés. // Voronyezs 1996

103. A társadalmi-gazdasági fejlődés főbb mutatói és a gazdasági reform lefolyása a voronyezsi régióban (1994. 9 hónap). Az Orosz Föderáció Goskomstatja. Voronyezsi Regionális Statisztikai Osztály. // Voronyezs 1994

104. Pavlov Kr. e. Az ipar forgótőkéje: Kialakulása és felhasználása. -M .: Pénzügy, 1974. -143 p.

105. Pavlova L. N. Pénzügyi menedzsment a vállalkozásoknál és kereskedelmi szervezetek... Pénzkezelés. M .: Pénzügy és statisztika, 1993.-160 p.

106. Parfanyak P. A. A szocialista ipar forgótőkéje. M., Gosfinizdat, 1950 .-- 238 p.

107. V.L. A forgótőke ipari felhasználásának problémái. Moszkva: Nauka, 1973 .-- 212 p.

108. Pindike R., Rubinfeld D. Mikroökonómia: röv. per. angolról / Tudományos. szerk.: V.T.Borisovich, V.M. Polterovich, V.I.Danilov et al. -M .: Economics, Delo, 1992.-510 p.

109. Az Orosz Föderáció Központi Bankjának 1991. szeptember 9-i 14-4/30. sz. levele „A váltóval végzett banki műveletekről”.

110. Pleshakova E.S. A saját forgalomban lévő eszközök növekedésének javításának módjai // Egyetemközi művek gyűjteménye. tudományos. tr. Az RSFSR Felsőoktatási Minisztériuma. M .: 1979. - S. 85-91.

111. Politikai gazdaságtan: szótár / Alatt. szerk. O. I. Ozhereljeva és társai -M .: Politizdat, 1990. 607 p.

112. Szabályzat a hivatásos könyvelők minősítéséről (jóváhagyta az RF Pénzügyminisztérium 1996.02.15. N 16-00-26-02) // Gazdaság és Élet 1996. - 13. sz.

113. Az Orosz Föderáció elnökének 98. február 17-i üzenete a Szövetségi Közgyűléshez. "Közös erőkkel Oroszország felemelkedéséhez (az ország helyzetéről és az Orosz Föderáció politikájának fő irányairól)" // Rossiyskaya Gazeta.-1998.-№ 36

114. Az Orosz Föderáció elnökének 99. 03. 30-i üzenete a Szövetségi Nemzetgyűlésnek "Oroszország a korszakok fordulóján" // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-№ 60.

115. Az Orosz Föderáció elnökének 97. március 6-án kelt üzenete a Szövetségi Közgyűlésnek "Rend a hatalmon, rend az országban (az ország helyzetéről és az Orosz Föderáció főbb politikáiról) // Rossiyskaya Gazeta. -1997.-№47.

116. Az Orosz Föderáció kormányának 1998. augusztus 12-i, 940. sz. határozata „Az 1998-as adófizetőknek az adók és egyéb kötelező befizetések szövetségi költségvetésbe történő fizetésének halasztására és (vagy) részletekre vonatkozó eljárásról // Adók és Kifizetések -1998, 10. szám P. 8-9.

117. A Munkaügyi és Honvédelmi Tanács 1931. július 23-i határozata "Az állami egyesületek, trösztök és egyéb szervezetek forgótőkéjéről // Pénzügyi rendeletek és irányelvek gyűjteménye. -M. 1931 T. 6 - 123 p.

118. V. M. Rodionova. A szovjet pénzügy lényegének és funkcióinak kérdései: Tankönyv. kézikönyv / Moszk. uszony. in-t. M .: B.I., 1987 .-- 75 p.

119. Rodionova VM, Vavilov Yu. A., Gogarenko LI Pénzügy / alatt. szerk. Rodionova V.M. Kiadó: Pénzügy és statisztika, 1993 - 400 p.

120. Rodionova V.M., Fedotova M.A. A vállalkozás pénzügyi stabilitása az infláció összefüggésében. M .: Perspektíva, 1995 .-- 98 p.

121. Orosz statisztikai évkönyv: Stat. Ült. / Orosz Goskomstat. -M., 1999.-621 p.

122. Orosz statisztikai évkönyv: Stat. Ült. / Orosz Goskomstat. -M., 1997.-749 p.

123. Orosz statisztikai évkönyv: Stat. Ült. / Orosz Goskomstat. -M., 1998.-813 p.

124. Oroszország számokban. 1995. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia. -M., 1995.-354 p.

125. Oroszország számokban. 1996. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia. M .: Pénzügy és statisztika, 1996 .-- 400 p.

126. Oroszország számokban. 1997. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia.-M .: 1997. -414 p.

127. Oroszország számokban. 1998. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia.-M .: 1998. -427 p.

128. Oroszország számokban. 1999. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia. -M .: 1999.-416 s.

129. Oroszország számokban. 2000. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia.-M .: 2000. -396 p.

130. Oroszország számokban. 2001. Rövid statisztikai gyűjtemény / Goskomstat of Russia.-M .: 2001. -397 p.

131. L. A. Rothstein. Forgótőke az iparban. M .: Pénzügy és statisztika, 1986 .-- 95 p.

132. Rusak N. A., Rusak V. A. Egy gazdasági társaság pénzügyi elemzése: referencia útmutató Mn .: Felsőiskola. 1997 - 309 p.

133. Savitskaya GV A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése: 2. kiadás, felülvizsgálva. és add hozzá. Minszk: IP Ecoperspektiva, 1998 .-- 498 p.

134. Sazonov P. A vállalati pénzügyek kezelése: új problémák és új lehetőségek // Pénzügyi újság. -1993. 27-29. sz.

135. Samuelson P. Economics: (Per. angol nyelvből) T2 M .: MGP "Algon", VNIISI, 1992-415 p.

136. Sanovich VA A készletgazdálkodás modelljei // Pod. Szerk. M.I. Balashevics. Minszk: Nauka i tekhnika, 1986 .-- 319 p.

137. Semenenko AI Vállalkozói logisztika: 2. rész SPb .: SPb Kiadó. UEF, 1994.-175.

138. Pénzügyi rendeletek és rendeletek gyűjtése. M, 1931. T. 14. - S.

139. Pénzügyi rendeletek és rendeletek gyűjtése. M., 1922.T. 5. - S. 125.

140. Smirnov A. A váltó csökkenti a nem fizetéseket // Gazdaság és élet. -1995. 48. sz. - Melléklet. "Ön partnere". - S. 39.

141. Szovjet enciklopédikus szótár. M .: Szovjet enciklopédia, 1983-1599C.

142. Solopenko MI Vállalkozások és egyesületek forgótőkéje M .: Pénzügy, 1977. 125 p.

143. Voronyezsi régió társadalmi-gazdasági helyzete 1998. január. Az oroszországi Goskomstat. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság. Hivatalos kiadás. // Voronyezs 1998.

144. Voronyezsi régió társadalmi-gazdasági helyzete 1998. január-december. Az oroszországi Goskomstat. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság. Hivatalos kiadás. // Voronyezs 1999.

145. A voronyezsi régió társadalmi-gazdasági helyzete 1999. január-december Oroszország Goskomstat. Voronyezsi Állami Statisztikai Regionális Bizottság. Hivatalos kiadás. // Voronyezs 2000.

146. Starkov RF Működő eszközök: hogyan mérhető használatuk hatékonysága? // ECO. 1989. - 2. sz. - S. 69-77.

147. Stoyanova E. S., Bykova E. V., Blank I. A. Foring capital management / Szerk. E.S.Stoyanova. M .: Perspektíva Kiadó, 1998.-128 p.

148. Stoyanova E.S. Marketing finanszírozás. Moszkva: Perspektíva, 1994 .-- 87 p.

149. Stoyanova E.S. Pénzügyi menedzsment az infláció összefüggésében. Moszkva: Perspektíva, 1994 .-- 61 p.

150. Stoyanova E.S. Pénzügyi menedzsment: orosz gyakorlat. M .: Perspektíva, 1995 .-- 194s.

151. Stone D., Hitching K. Számviteli és pénzügyi elemzés: Felkészítő tanfolyam / Per. angolról Yu. A. Ogibina Yu. A. et al., Szentpétervár: AOZT "Litera plus", 1993. - 272 p.

152. Sychev N.G. Ipari pénzügyek: Tankönyv. 3. kiadás, Rev. és add hozzá. - M .: Pénzügy és statisztika, 1982 .-- 390 p.

153. Statisztikai elmélet: Tankönyv / alatt. szerk. R. A. Shmaylova 2. kiadás. add hozzá. és újrahasznosított. -M .: Pénzügy és statisztika, 1998.-576 p.

154. Yu. I. Treshchevsky Kormányzati szabályozás gazdaság a piaci viszonyok kialakulása során / Under. szerk. I. T. Korogodina. Voronyezs: Szerk. Voronyezsi Állami Egyetem, 1998.-208 p.

155. White, Oliver W. Gyártás és készletgazdálkodás a számítógépek korában: Per. angolból / Közös. szerk. és belépett. A. A. Modin cikke. M: Haladás, 1978, - 304 p.

156. Vállalkozások forgótőkéjének kezelése // A finanszírozó dossziéja. 1995. - No. 1.-C. 5-20, 2. sz. - S. 5-19.

157. Usatov I.A. Ipari vállalkozás forgótőkéjének tervezése. M., Gosfinizdat, 1961 .-- 213 p.

158. Usenko VS A forgótőke megszervezésének és tervezésének javítása az iparban // Egyetemközi. Ült. tudományos. tr. Az RSFSR Felsőoktatási Minisztériuma.-M "1979.-S. 75-84.

159. Usoskin M.M. A kölcsönzés megszervezése, tervezése: tankönyv. -M .: Goskomizdat, 1961.415 p.

160. Utkin E. A. Cégvezetés. M .: "Akalis", 1996. - 516 p.

161. A szövetségi törvény 96.11.21-től № 129-FZ "A számvitelről" // Rossiyskaya Gazeta. 1996. - 228. sz.

162. Fashchevsky VN A vállalkozások fizetőképességéről. // Pénzügy.-1996.-№. 11. -S.33-35.

163. Filozófiai enciklopédikus szótár / Ch. szerk. L.F. Ilcsev, P.N.

164. Fedoseev, S. M. Kovalev, V. G. Panov M .: Sov. Enciklopédia, 1983.

165. Pénzügy a vállalatirányításban / Szerk. Kovalevoy A.M.M.: Pénzügy és statisztika, 1995 .-- 160 p.

166. Vállalkozások pénzügyei: tankönyv. / E.I. Borodin, Yu.S. Golikova, N.V. Kolchina, Z. M. Szmirnov / Szerk. E.I. Borodina. M .: Bankok és tőzsdék, UNITI, 1995.-208s.

167. Pénzügy: Tankönyv / Szerk. Kovaleva A.M. – 2. kiadás. M .: Pénzügy és statisztika, 1997.-336s.

168. Fionin V. Vezetési hatékonysági mutatók // REEK. -1994, No. 8.-C, 60-65.

169. Hayman DN Modern mikroökonómia: elemzés és alkalmazás: Per. angolból: 2 kötetben / Szerk. S. V. Valdaitseva, - M .: Pénzügy és statisztika, 1992.-T. 2.-384s.

170. Khachaturova T., Dubovik Az orosz vállalkozások működőtőkével való ellátásának elemzése. A cserekereskedelem labirintusai // Finanszírozó-1998, - №12.-С.12-15.

171. Helfert E. Pénzügyi elemzés technikája: Per. angolról Szerk. L. P. Belykh. M .: Audit, UNITI, 1996 .-- 663 p.

172. Hicks J. R. Költség és tőke. Per. angolról / Gyakori szerk. és belépett. Művészet. R. M. Entova - M .: Kiadó. csoport "Haladás", 1993. 488 p.

173. Holt RN A pénzgazdálkodás alapjai. M .: Delo Kft. Kiadó, 1993.-513s.

174. Khorin AN A vállalkozás és a számvitel pénzügyi forrásainak és tőkeárának elemzése. -1994. szám 1-4.

175. Khorin AN A forgótőke elemzése N Számviteli számvitel.-1994. 6. szám, - P.23-26.

176. Cheremnykh Yu.N. "A nemzetgazdasági modellek dinamikájának pályáinak viselkedésének elemzése" Moszkva: Nauka, 1982.

177. Chetyrkin EM Pénzügyi és kereskedelmi számítások módszerei. 2. kiadás, Rev. és add hozzá. - M .: Delo Kft. Kiadó, 1995 .-- 320 p.

178. Shabanova N. N. A hitelezés néhány problémája // Pénz és hitel. -1984. szám 8.-C. 32-35.

179. Sheremet A. D., Negashev E. V. Pénzügyi elemzés piaci körülmények között // Pénzügyi újság, -1993.-№27-39,42,50-52.

180. Sheremet A. D., Protonov V. A. Az ipari termelés gazdaságtanának elemzése. M., Felsőiskola, 1984 .-- 312 p.

181. Sheremet AD, Sayfulin RS A pénzügyi elemzés módszertana. M., INFRA-M, 1995.-176.

182. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Vállalkozásfinanszírozás. M., IN-FRA-MD997.-343 p.

183. Shim Jay K., Siegel Joel G. Pénzügyi menedzsment: Per. angolról M .: Inform.-Izdat. ház Filin, 1996.400 p.

184. Shemyatenkov V. G. A tőke elmélete. M .: "Mysl", 1977. - 224 p.

185. Vállalkozásgazdaságtan: Tankönyv / szerk. O.I. Volkova. M .: In-fra-M, 1997.-416s.

186. Vállalkozásgazdaságtan: Tankönyv / szerk. V.Ya. Khripach. Minszk: Pénzügy, számvitel, könyvvizsgálat, 1997. - 448 p.

187. A vállalkozás gazdaságtana: Tankönyv egyetemek számára / V. J. Gorfinkel, E. M. Kupryakov, V. P. Prasolova és mások M .: Bankok és tőzsde, UNITI, 1996. - 368 p.

188. Vállalkozások, egyesületek gazdasági tevékenységének gazdasági elemzése. Tankönyv / Szerk. S. B. Barngolts és G.M. Tatia. 3. kiadás, átdolgozott. és add hozzá. - M .: Pénzügy és statisztika, 1986 .-- 407 p.

189. Vállalkozások tevékenységének gazdasági elemzése / Szerk. N.V. Dembinszkij. Minszk: Felsőiskola, 1981 .-- 309 p.

190. Sell A., Birkemeyer H., Ignatov A., Schauf T. Vállalatok modernizálása. A Literature Review University Bremen, 2000 - 79.169

Felhívjuk figyelmét, hogy a fenti tudományos szövegek tájékoztató jellegűek, és a disszertációk eredeti szövegeinek (OCR) felismerésével szerezhetők be. Ezzel kapcsolatban a felismerési algoritmusok tökéletlenségével kapcsolatos hibákat tartalmazhatnak. Az általunk szállított szakdolgozatok és absztraktok PDF-fájljaiban nincsenek ilyen hibák.

Meggyőződtünk a Fast Food Restaurants LLC forgótőke-gazdálkodásának eredménytelenségéről, és azonosítottuk az eredménytelenség okait. Ezzel kapcsolatban a következő tervet javasoljuk a forgótőke-gazdálkodási rendszer fejlesztésére.

Először is emeljünk ki öt kulcsfontosságú elvet a kormányzás javításához.

A forgótőke-gazdálkodás mindig megköveteli a különböző részlegek tevékenységeinek és érdekeinek összehangolását. A részlegek közötti egyértelmű interakció kialakítása fontosabb, mint az egyes részlegek tevékenységének külön optimalizálása.

A forgótőke-gazdálkodás fejlesztése folyamatos folyamat. Ennek oka egyrészt a külső feltételek állandó változása, másrészt a „kiválóság” kritériumainak időszakos változása, amelyet befolyásolhat a vállalat fejlesztési stratégiájának, piaci pozíciójának, működési volumenének stb.

A forgótőke-kezelés szorosan összefügg a kockázatkezeléssel, mind pénzügyi, mind operatív jellegű. Ez egyrészt lehetővé teszi a kockázatkezelési mechanizmusok alkalmazását a forgótőke kezelésében. Másrészt megköveteli a „több jövedelem – több kockázat” dilemmát a döntések meghozatalakor.

Az esetek túlnyomó többségében lehetetlen a működőtőke-kezelés hatékony integrált megoldásának közvetlen átadása egyik vállalatról a másikra. Bár egy adott területre vonatkozó megoldás, például az ideiglenesen szabad készpénzzel való munkavégzés vagy a nyersanyagok és anyagok raktárának kezelése, hasznos lehet egy másik szervezetben.

Ahhoz, hogy hatékony megoldásokat találjunk a forgótőke kezelésére és azok későbbi megvalósítására, korszerű szoftverekre és megfelelő információs infrastruktúrára van szükség.

Hozzá kell tenni, hogy az ötödik alapelv logikusan következik az első háromból: sok forrásból kell információt szerezni és konszolidálni, és az adatok átfogó elemzését le kell végezni; az információkat gyorsan, rendszeresen és ésszerű erőfeszítéssel kell feldolgozni; a mutatók kiszámításához és a lehetséges megoldások hatékonyságának összehasonlításához könnyen átkonfigurálható, összetett számítási algoritmusokat támogató szoftvert kell használni.

A javasolt megoldások helyének jobb megértése érdekében a következő forgótőke-gazdálkodási struktúra alkalmazását javasoljuk (3.2. ábra)

Rizs. 3.2. Forgótőke menedzsment

1. A „Pénzpénzkezelés” blokk a következőket tartalmazza:

finanszírozás,

pénzeszközök átutalása, ami különösen fontos a kiterjedt fiókhálózattal rendelkező vállalatok vagy holdingstruktúrák számára,

beruházás.

2. A "Vevőkkel és szállítókkal történő elszámolások intézése" blokk vagy a kintlévőségek és tartozások kezelése, a szállítói tartozások kezelése nem kevésbé fontos, mint a vevőállomány.

A készpénzkezelés és a kintlévőség összevonható pénzforgalmi kezeléssé.

Ennek megfelelően az áruforgalom kezeléséhez a következő blokkok tartoznak.

3. "Raktárszerkezet és szállítási logisztika irányítása" blokk.

4. "Raktári egyenlegek kezelése" blokk, beleértve a nyersanyagok és anyagok, a félkész termékek és a befejezetlen termelés, a késztermékek raktárainak kezelését.

A forgótőke-gazdálkodás feladatának tömbökre bontása véleményünk szerint a megoldások keresésének, majd a felelősségi körök vállalati részlegek közötti megosztásának egyszerűsítéséhez szükséges, de csak az általános megoldásnak van értéke. Meg kell jegyezni, hogy a forgótőke kezelésére általában a legjobb megoldás általában nem az egyes blokkok kezelésének legjobb lehetőségeinek gyűjteménye. A döntések szükséges "arányos" összehangolásának módszertana az egyes vállalatok stratégiai és működési fejlesztési céljai alapján, valamint e célok megvalósítási tervének figyelembevételével kerül kidolgozásra.

Pénzkezelésáltalában ez a legkidolgozottabb és információs szempontból legbiztonságosabb, legalábbis a „Bank-Client” rendszerek segítségével. Érdemes azonban fontolóra venni egy további finanszírozási, pénzátutalási és befektetési mechanizmust.

Véleményünk szerint a pénzeszközök kezelésénél nem szabad megfeledkezni a folyószámlahitel vagy rulírozó hitelkeret segítségével történő fizetések rövid távú finanszírozásának lehetőségéről. Egy ilyen megállapodás a bankkal jelentősen növelheti a vállalat tényleges likviditását, bár további költségeket igényel. Az információs rendszer jelenléte lehetővé teszi az elmúlt időszakok átlagos egyenlegeinek kiszámítását és a hitelműveletek lehetséges kiadásaival való összefüggésbe hozását, a jelenlegi egyenlegek optimális szintre történő csökkentését.

A következő feladat az ellenfizetések kizárása a központi iroda (GO) és a fióktelepek közötti, illetve a holdingon belüli kölcsönös elszámolásokban. A pénzforgalom teljes ellenőrzése érdekében egyes cégek a következő számítási sémát alkalmazzák: a fióktelepek összes bevétele kötelezően a GO számlájára kerül, a fióktelepek költségeit vagy a GO fizeti, vagy a pénzeszközöket célirányosan utalják át. az ágra. A fióktelepek és közintézmények aktuális készpénzegyenlegére vonatkozó adatok információs technológia segítségével történő integrálása kizárja a viszontfizetéseket, lehetővé teszi a pénzáramlások ellenőrzését, valamint a pénzeszközök egyik fiókból a másikba történő közvetlen átutalásának megszervezését.

Végül a „Cash management” szempontját tekintve érdemes odafigyelni egy olyan rövid lejáratú befektetésre, mint az egynapos betét. Előnye, hogy a cég a munkanap végén fennmaradó összeget mindig betétre tudja helyezni, és másnap vagy fizetésre fordítja, vagy még egy napra a betétszámlán hagyja, vagy inkább egyik napról a másikra.

Természetesen ezek a feladatok nem tűnnek nehéznek, de képzeljük el, hogy több mint egy tucat bankszámla van, az egyes bankokban eltérőek a hitelezési és befektetési feltételek, és minden nap meg kell oldani a pénzkezelés feladatát.

A forgótőke-gazdálkodás problémájának megoldása során a vállalatok gyakran az elemzésre szorítkoznak kintlévőség... Tapasztalataink azt mutatják, hogy nem csak a vevőállomány csökkentésére fontos odafigyelni, hanem a szállítóállomány növelésének lehetőségére is. Így például valószínű olyan helyzet, amikor az ügyfél kész magasabb árat fizetni vagy nagyobb mennyiséget rendelni halasztott fizetés esetén, illetve megpróbálhat halasztott fizetést kapni az alapanyagokért és az anyagokért. Vagy fordítva, az ügyfél előleget köthet kedvezmény biztosításához, és ekkor fontos megérteni, hogy milyen kedvezményt kaphat a szállító. Egy ilyen működési elemzés elvégzéséhez az szükséges, hogy a számításhoz rendelkezésre álljon mind a vevőkkel, mind a beszállítókkal kötött szerződések teljes feltételei, ennek egyik megoldása az egységes információs rendszer kialakítása.

Nem szabad megfeledkeznünk a rövid távú finanszírozás lehetőségéről sem, először mindig össze kell vetni annak költségét az esetleges veszteségekkel, például az ügyfeleknek nyújtott kedvezmények esetében. Szem előtt kell tartani azt is, hogy az orosz gazdaság pénzügyi szektorának fejlődésével új szolgáltatások jelennek meg. Ilyen például a faktoring finanszírozás, ami lényegében a követelések bizonyos feltételekkel történő törlesztése vagy a halasztott fizetéssel értékesített áruk finanszírozása.

Így ismét szükség van a különféle finanszírozási típusok költségeinek gyors összehasonlítására, a finanszírozási költségek és a potenciális bevételek összehasonlítására, a legkevésbé költséges módszer kiválasztására. Mindezek klasszikus feladatok egy információs rendszer számára. Az ilyen munka automatizálásának további előnye a különféle elszámolási módok nyilvántartásának és elszámolásának támogatása, beleértve különösen a kedvezmények automatikus kiszámítását és biztosítását, a faktoring műveletek elszámolását.

A meglévő tapasztalatok alapján kijelenthető: a feladat raktári infrastruktúra kialakításaés a megfelelő ellátási láncok a legkevésbé formalizáltak és automatizáltak. Ennek ellenére ez az üzleti funkció jelentősen befolyásolja mind a tőkeforgalmi mutatókat általában, mind a társaság jövedelmezőségét.

Kiemeljünk három fő pontot, amelyekhez legalább a forgótőkére gyakorolt ​​hatásuk értékelése szükséges.

A raktárak száma, mérete, földrajzi elhelyezkedése és fenntartásuk költsége.

Típus és költség szállítási szolgáltatások, utazási idő, lehetséges alternatívák meglévő módokon szállítás.

Kiegyensúlyozatlanság jelenléte a raktári egyenlegekben ugyanazon árucikkeknél a különböző raktárakban.

Raktári egyenlegkezelés- a téma eléggé kidolgozott, de nem kevésbé fontos, mint a többi. A legtöbb részleg a raktári egyenlegek kezelésében vesz részt. A raktári egyenlegeket nehéz ellenőrizni - például szinte lehetetlen egy nagyvállalatnál ésszerű időn belül egy „teljes” leltárt elvégezni. Például egy nagy ipari vállalkozás bezárásakor több tíz tonna alapanyagot, szerszámot, félkész terméket vittek el a raktárakból, miután a raktárak a könyvelés szerint „üresek” voltak.

A raktárvezetés koordinálása a teljes technológiai lánc mentén.

Az előrejelzett és a tényleges egyenlegek közötti eltérések rendszeres elemzése, az eltérések okainak feltárása és a negatív tényezők hatásának csökkentését célzó intézkedések kidolgozása.

A raktári egyenlegek múltbeli adatain alapuló előrejelzés felépítéséhez (költségvetési) fogyasztási/kiadási tervhez, valamint a tényleges adatok rövid időn belüli gyűjtéséhez integrált vállalatirányítási információs rendszerre van szükség.

A Fast Service Restaurants LLC forgótőke-gazdálkodásának területén javasolt megoldásokra vonatkozó gazdasági számítások azt mutatják, hogy:

1) a fix rendelési méretű ellátási rendszer és az ABC-elemzés alkalmazása a készletkezelésben 399, 4 ezer rubel csökkenti a készletforgalom összegét. és a megfelelő kiadás 1957,6 ezer rubel.

2) a kintlévőségek forgalmi időszakának csökkentése számos szervezeti intézkedés miatt hozzájárul a forgalom számának 1,87-rel történő növekedéséhez, és ennek megfelelő 827,85 ezer rubel felszabadításához.

Ennek eredményeként a forgótőke forgalmának felgyorsulása 2785,45 ezer rubelt szabadít fel. (1957,6 ezer rubel + 827,85 ezer rubel), és így további pénzügyi források nélkül növeli a termelés mennyiségét.

Az elemzés eredményei alapján megállapítható, hogy a szervezet 2014-ben meglehetősen sikeresen, stabilan működött, és van tendencia a szervezet anyagi helyzetének javulására.

A kintlévőségek és kötelezettségek fontos szerepet töltenek be az OOO TMK Garant forrási struktúrájában. Ezért a számítások elemzése során indokolt a követelések és kötelezettségek összetételének, szerkezetének, valamint a bekövetkezett változásoknak a tanulmányozása.

A vevőállomány 2014 végén 24 067 000 millió rubelt, a tartozás többlete 25 304 000 millió rubelt tett ki. Kölcsönös kifizetések a személynek, de nem a szervezet rovására, mivel a tartozás teljes többlete 1 237 000 millió rubel. Ez a helyzet nem jár a pénzügyi helyzet romlásával, mivel a TMK Garant LLC ezt az adósságot vonzott forrásként használja a vizsgálat időpontjában.

Figyelemmel kell kísérni a kintlévőségek és tartozások arányát: a kintlévőségek magas elterjedtsége veszélyezteti a szervezet pénzügyi stabilitását, és további források bevonását teszi szükségessé; a tartozás túllépése a követeléseknél a szervezet fizetésképtelenségéhez vezethet;

Kövesse nyomon az adósokra vonatkozó diverzifikációs politikát, pl. számuk növelésére összpontosítanak, hogy csökkentsék annak kockázatát, hogy egy vagy több nagy ügyfél nem fizet;

Folyamatosan figyelemmel kíséri a lejárt tartozásokkal kapcsolatos elszámolások állapotát;

Osztályozza a vásárlókat a termék típusa, a vásárlások mennyisége, a fizetőképesség, a hiteltörténet és a javasolt fizetési feltételek alapján;

A lejárt tartozásokra vonatkozó operatív adatok birtokában el kell kezdeni a követelési munkákat - értesítéseket küldeni - kárigényeket a lejárt tartozások összes kötbér számításával együtt;

Különféle, rugalmas fizetési feltételekkel rendelkező szerződésmodellek kidolgozása, különösen az ügyfelek korai fizetés esetén történő kedvezmény biztosítása, mert az árcsökkenés az eladások növekedéséhez vezet, és fokozza a cash flow-t.

Egy a több közül hatékony beavatkozások, amely a munkában javasolt, és lehetővé teszi a profit maximalizálását és a lejárt követelések kockázatának csökkentését, egy kedvezmény- és kötbérrendszer az olyan szerződő felek számára, mint: JSC Electroavtomat, Szövetségi Állami Költségvetési oktatási intézmény felsőfokú szakmai végzettség "Kazani Nemzeti Kutatási Technológiai Egyetem", Szövetségi Állami Intézmény "A Tatár Köztársaság Katonai Biztossága", Részvénytársaság KZSK-szilikon. Szintén a kintlévőségek irányának javítása a vevő megbízhatóságának felmérése. A szervezetnek létre kell hoznia egy rendszert a partner megbízhatóságának pontozására a vele végzett munka elemzése alapján. Minden ügyfelet négy csoportba soroltunk a megbízhatóság szintje szerint: kockázat; fokozott figyelem; megbízható ügyfelek; "Arany" ügyfelek. A szervezet egy adott szállítója számára történő kereskedelmi kölcsön nyújtásáról szóló végső döntés meghozatalához létrehozhat egy speciális szerkezeti felosztás- hitelbizottság vagy hitelbizottság. A vevőállomány kezelésének egyik intézkedése a lejárt kintlévőségek volumenének csökkentését célzó ösztönző rendszer hatékonyságának biztosítása, minden munkavállaló érdeke a tervezett vevőállomány elérése érdekében.

A tartozások kezelésére vonatkozó politika kialakításakor célzottan meg kell változtatni az olyan hitelezőkkel való elszámolás feltételeit, mint: LLC "Alesia", JSC "Diias", LLC "Formula SB", LLC "TD TINCO". A probléma megoldásaként azt javaslom, hogy növeljék az adósok befizetéseinek összegét, vagy csökkentsék a hitelezőknek fizetett összegeket. A szállítói számlák forgalmi napjai számának növelése és a beszállítók fizetési költségeinek csökkentése érdekében felül kell vizsgálnia a szállítókkal fennálló szerződéses viszonyt.

A hitelezőkkel történő elszámolás új feltételei, a szállítói tartozás hosszú távú felhasználását feltételezve, lehetővé téve a fedezet elegendőségének biztosítását a beszámoló keltétől minden időszakban.

A hitelezőkkel való munka javítását célzó számos egyszerű és hatékony intézkedés végrehajtása lehetővé teszi a szervezet eredményeinek javítását, beleértve az eszközök fizetőképességének és likviditásának állapotát. Ezek az intézkedések mindenekelőtt a szállító kiválasztását, a szállítási feltételek megállapodását és kiválasztását, a hitelezőkkel való tranzakciók ellenőrzésének javítását, valamint a személyzet motivációját érintik.

A gazdasági hatékonyságot a TMK Garant LLC forgótőke-gazdálkodásának javítására javasolt intézkedésekből számítjuk ki.

1. Kölcsönös követelések beszámításának lebonyolítása. Így a mérleg eszközében a követelések összege, a mérleg kötelezettségei között a szállítói kötelezettségek összege csökken.

2. Megbízási szerződés megkötése. A TMK Garant LLC-vel történő megbízási szerződés megkötése következtében a források összege nő, a vevőállomány pedig csökken.

Javasoljuk, hogy a további befolyt összeget a szállítói kötelezettségek kifizetésére fordítsák.

Ennek következtében a mérleg kötelezettségei között csökken a szállítók és a felhalmozott eredmény, a mérleg eszközeiben pedig a vevőkövetelések összege.

3. Kedvezmények biztosítása nem pénzben, az anyag fizetési kötelezettségének csökkentéseként, hanem az anyag fizetéséhez kapcsolódó kiegészítő jutalom formájában.

4. A készletfelesleg tételek könyv szerinti értéken történő realizálása.

A fel nem használt készletek értékesítésének eredményeként a TMK Garant, LLC növeli az értékesítési bevételeket és a készpénzállományt, valamint csökkenti a készleteket.

A saját tőke és a forgótőke növekedése csökkenti a szállítók szintjét. Ez hatással lesz a pénzügyi mutatók értékeire is, értéküket racionálisabb értékekre hozza, ami lehetővé teszi a szervezet számára, hogy mind rövid, mind hosszú távú fizetőképességét megfelelő szinten tartsa. Csökkennek a kötelezettségek esetleges visszafizetésének feltételei, ami lehetővé teszi a szervezet fizetőképesnek minősítését. A kintlévőségek és kötelezettségek aránya racionális értéket vesz fel, ahol a vevőállomány meghaladja a szállítók számát. Növekszik a pénzügyi stabilitás, ami pozitívan befolyásolja a szervezet hitelképességét, minimálisra csökken a szervezet tevékenységének kockázata az adósságok vissza nem fizetése és az alacsony fizetőképesség tekintetében. A TMK Garant LLC árui / munkái (szolgáltatásai) költségének csökkenésével a megvalósítás volumenének növekedése és a megvalósítás költségeinek csökkenése miatt a jövedelmezőség nő, és ezért a jövedelmezőség és a hatékonyság szintje. A TMK Garant LLC egésze.

Hatékonyabb rendszer kiépítése a cégben pénzügyi tervezés lehetővé teszi a hibás cselekvések megelőzését és a korábban fel nem használt lehetőségek kihasználását. Lehetővé teszi a szervezet pénzügyi tevékenységének előrejelzését, a bevételek és költségek szerkezetének kialakítását, valamint állandó fizetőképességének biztosítását. Következésképpen a szervezet pénzügyi stabilitása és hitelképességi osztálya növekszik.

A javasolt intézkedéseknek javítania kell a hitelfelvevő hírnevét, a hitelképességi osztályt, ami viszont lehetővé teszi a kedvezményes hitelezést, azaz emelkedik a hitelkeret, a hitel kamata és a hitel nélküli hitelfelvétel lehetősége. csökken a fedezet, nő a hitelfelvétel esélye. A szervezet vonzóbbá válik a befektetők, a bankok és a beszállítók számára.

3.2 Fejlesztési javaslatok a hitelpolitika

LLC "TMK Garant"

Jelen pillanatban a hitelpolitika kialakítása és végrehajtása fontos szerepet játszik bármely szervezet forgótőke-gazdálkodásának hatékonyságának növelésében.

A hitelpolitika a szervezet ügyfelei részére halasztott fizetés biztosítását szabályozó szabályok, valamint a követelések behajtására vonatkozó intézkedések listája.

A hitelpolitika célja leggyakrabban az, hogy a szervezet ügyfelei számára versenyképes környezetet biztosítson a szervezet árbevételének és jövedelmezőségének növelése érdekében. A hitelpolitika célja egyensúly megteremtése a fizetésképtelenség kockázatának minimalizálása és a szervezet eszközeinek jövedelmezőségének maximalizálása között.

A megfelelően kidolgozott hitelpolitika lehetővé teszi a készpénzforgalom jelentős növelését és a TMK Garant LLC által vállalt kockázat kompenzálását, halasztott fizetést biztosítva az árukért / szolgáltatásokért.

A szervezet hitelpolitikájának kialakítása a következő feladatok megoldását foglalja magában:

Az az időtartam, amely alatt az ügyfél halasztott fizetést kap (a kölcsön futamidejének meghatározása);

Tartozási limitek meghatározása (az ügyfél hitelminősítése alapján);

kintlévőség-kezelési rendszer (sértéseket tükröző mutatók, emlékeztetők, követelések stb.);

A fizetés esedékessége előtti fizetéshez biztosított kedvezmények elérhetősége és mértéke.

A szervezet hatékony hitelpolitikája nagyon fontos eszköz kell, hogy legyen a TMK Garant LLC követeléseinek kezelésében.

A modern pénzügyi és kereskedelmi gyakorlatban elterjedt az áruk (építési munkák, szolgáltatások) halasztott fizetéssel történő értékesítése.

Az ilyen műveletek eredményeként a szervezet számláin követelések keletkeznek. A TMK Garant LLC számára fontos, hogy megakadályozza pénzeszközeinek túlzott követelésbe fektetését (befagyasztását).

Ellenkező esetben ez a pénzügyi források szükségtelen eltérítéséhez, a szervezet fizetőképességének csökkenéséhez, a tartozások behajtási költségeinek növekedéséhez, ennek következtében a forgótőke és a használt tőke jövedelmezőségének csökkenéséhez vezethet.

A hiteleladások növekedésével a menedzsment komoly problémákkal szembesülhet a forráshiány miatt. Mivel ebben az esetben a TMK Garant LLC megfosztja magát a mobilitástól, fennáll a fizetésképtelenség veszélye. Ezek a likviditási problémák annak az eredménye, hogy nincs elegendő tőke ahhoz, hogy megfelelő mennyiségű készpénzt biztosítson saját adósságai törlesztéséhez.

A hosszabb halasztott fizetési határidők megadása jelentősen befolyásolhatja a követelés "minőségét", növelheti a nemteljesítés kockázatát. A szigorúbb hitelfeltételek meghatározása negatív vásárlói reakciókhoz és alacsonyabb eladásokhoz vezethet. A halasztott fizetés időtartamának objektíve két tényezőtől kell függnie:

1) a szállítókkal való együttműködés feltételei. A készpénzhiány és a kötelezettségeik kifizetéséhez szükséges állandó forráshiány elkerülése érdekében a szervezet ügyfeleinek nyújtott fizetési halasztás nem haladhatja meg azt a halasztást, amelyet a TMK Garant kap a fő beszállítóival való együttműködés során. Azok. a szállítói kötelezettségek lejárati ideje hosszabb kell legyen, mint a kintlévőségek behajtási ideje;

2) piaci feltételek, vagyis a versenytársak működési feltételei. Ha a piacot a 30 napos halasztott fizetésű küldemények uralják, versenyképessége megőrzése érdekében a TMK Garant LLC nem tud előre fizetett formában dolgozni.

A szervezet kintlévősége azt jelenti, hogy az áru egy részét előzetes kalkuláció nélkül adják át az ügyfeleknek, vagyis lényegében a szervezet ingyenes kölcsönt ad az ügyfeleknek. A több nagy vevőtől származó pénzeszközök késedelme komoly pénzügyi nehézségeket okozhat a szervezet számára, mivel fizetőképessége teljes mértékben a vevő jóhiszeműségétől függ.

A TMK Garant LLC kintlévőségeinek csökkentése érdekében célszerű javítani az ügyfelekkel történő elszámolások rendszerén, beleértve a kintlévőség képződési időszak kötelező ellenőrzését, a fizetési késedelmes operatív munkát (telefonüzenetek, hivatalos levelek), a kedvezmények, az előtörlesztés és a váltóhasználat rendszere.

A "TMK Garant" LLC érdekelt a kintlévőségek összegének csökkentésében, mivel ez a forgótőke forgalmának felgyorsulásával, következésképpen általában a forgótőke hatékonyabb felhasználásával jár.

Például az árutranzakciókhoz kapcsolódó követelések nagyságának csökkentése javítja a szerződések szállítási tervének, a nyereség- és jövedelmezőségi tervek teljesítésének ütemét. A forgalomban lévő eszközök csökkenése más számításokban azok teljesebb, rendeltetésszerű felhasználását jelenti, mivel nem esnek ki a termelési szférából.

A kintlévőségekben lévő pénzeszközök a szervezet forgalmától való átmeneti forráselvonásról beszélnek, ami további forrásigényt okoz, és feszült pénzügyi helyzethez vezethet. A kintlévőség-kezelés során a TMK Garant, LLC-nek előrejelzésként olyan rugalmas szerződési rendszert kell kidolgoznia, amely akár a termékek előtörlesztését (teljes vagy részleges), akár közbenső számla kiállítását, akár rugalmas árazást biztosítana. az inflációs indextől függően, és értékelje ezeknek az intézkedéseknek a pénzügyi eredményekre gyakorolt ​​hatását.

A szervezet követeléseinek összegét befolyásolják:

Az értékesítés teljes volumene és az abban való értékesítés részesedése utólagos fizetés alapján;

Vevőkkel és ügyfelekkel való elszámolás feltételei;

Követelések behajtási szabályzata, vevők fizetési fegyelme;

A könyvelés helyzete: A könyvelőnek lehetőség szerint nagy számú vevőt kell megcéloznia annak érdekében, hogy csökkentse annak kockázatát, hogy egy vagy több nagy vevő nem fizet.

A türelmi idő növekedésével összefüggő vevőállomány-növekedés a készpénz vásárlóerejének változása miatt veszteséget von maga után.

Infláció esetén a fizetési késedelem azt a tényt eredményezi, hogy a szervezet az eladott termékek költségének csak egy részét kapja meg.

Ezért szükségessé válik a korai fizetési kedvezmény biztosításának lehetőségének felmérése.

A fentiek figyelembevételével felmérjük a TMK Garant hitelpolitikájának pénzügyi hatékonyságát, vagyis kiszámítjuk a halasztott fizetés hatását az eladott termékek után.

A TMK Garant LLC-nek jelenleg tanácsos felmérni a szervezet jelenlegi hitelpolitikájában bekövetkezett változásokat a forgótőke felszabadítása és a termékek értékesítéséből származó további nyereség elérése érdekében.

Az új hitelfeltételek 3,5%-os kedvezményt biztosítanak, ha a vásárló 14 napon belül fizet a termékekért. Ebben az esetben a teljes türelmi idő 90 nap. Az értékesítést és a kiadásokat az OOO TMK Garant napi rendszerességgel végzi egész évben.

Feltételezések szerint a hitelpolitika változása 22%-kal érinti a TMK Garant LLC értékesítési volumenének növekedését.

Számítsuk ki a hitelpolitika változásának eredményességét és az árbevétel-növekedés következtében felszabaduló forgótőke mértékét.

Az értékesítési volumen növekedése a TMK Garant LLC hitelpolitikájának megváltozása esetén: 11 000 000 ezer rubel. * 22% = 2 420 000 ezer rubel.

A vevőállomány forgalmának átlagos futamideje a TMK Garant LLC hitelpolitikájának változása esetén:

0,7 * 14 nap + (1-0,7) * 90 nap = 36,8 nap

Számítsunk ki néhány változást a TMK Garant LLC átlagos követeléseinek szintjében.

A követelések előrejelzett szintje:

11 000 000 ezer rubel. + 2 420 000 ezer rubel / 365 nap * 36,8 / 365 nap = 36 767,12 * (36,8 / 365) = 36 767,12 * 0,1 = 3 676 712 ezer rubel.

A TMK Garant LLC termékeinek értékesítésének növekedéséből származó nyereség:

2 420 000 ezer rubel. * (1-0,902) = 237 160 ezer rubel.

A TMK Garant Kft. alternatív költsége az új hitelfeltételek alkalmazásával kapcsolatban az alábbiakat tette ki:

(11 000 000 ezer rubel + 2 420 000 ezer rubel) * 0,7 * 0,035 = 328 790 ezer rubel.

Mivel a többletértékesítésből származó nyereség és az alternatív megtakarítások összege (a kintlévőségekből származó forrásfelszabadulásból) meghaladja az alternatív költségek összegét, ezért a TMK Garant LLC dönthet a hitelpolitika megváltoztatásáról.

A 2. fejezet adatainak elemzése arra enged következtetni, hogy a forgóeszköz-gazdálkodást javító intézkedések esetén a TMK Garant, LLC képes lesz a mérlegszerkezet javítására. Szóval oszd meg saját tőke növekedni fog, és ennek megfelelően a kölcsöntőke aránya csökkenni fog. Jelentősen csökkenni fog a tartozás összege.

Az OOO TMK Garant lehetőséget kap a forgóeszközök összetételének és szerkezetének javítására. A forgóeszközök összetételében csökkenni fognak a magas kockázatú eszközök (kintlévőségek, fel nem használt tárgyi eszközök). A vevőállomány csökkenni fog. A szervezet raktárkészlete csökkenni fog.

Az intézkedések végrehajtását követően a működő tőke felhasználásának hatékonysága nő. Így a működő tőke forgása felgyorsult. A forgóeszköz-forgalom felgyorsulása a forgalmi készletek és vevőállomány forgalmának növekedésével jár. A forgóeszközök forgalmának időtartama csökkent. Ezzel párhuzamosan a kintlévőségek behajtási ideje is lerövidült. A készlet eltarthatósági ideje csökken. Nőni fog a készpénz aránya a forgóeszközök teljes mennyiségében, azaz nőtt az alacsony kockázatú forgóeszközök aránya.

A 3.1. és 3.2. fejezetben a TMK Garant LLC szervezet fizetőképességének és hitelképességének javítását célzó intézkedésekre tettünk javaslatot. Most fel kell mérni a javasolt intézkedések hatékonyságát.

Véleményünk szerint ennek a szervezetnek célszerű az agresszív forgótőke-gazdálkodási modellt választani, vagyis a forgóeszközöket a munkák és szolgáltatások növekedésének növelésével növelni, a készpénzt növelni, kiegyenlíteni a kintlévőségek és kötelezettségek arányát.

Következtetés

A forgótőke-gazdálkodás problémája minden gazdasági rendszer számára releváns. A legtöbb üzleti egység modern szervezeti felépítése elrejti az irányítás tárgyát, és gyengén lokalizálja a fejet. Ennek eredményeként a működő tőke kezelése gyakorlatilag nem történik meg, dinamikája külső és véletlenszerű belső hatásoktól függ. Ebben az összefüggésben rendkívül fontossá válik a gazdasági tevékenység hatékonyságának és a szervezetek fizetőképességének céljainak következetes kombinációjának problémája, amely a forgótőke-gazdálkodás egyik kulcsproblémája. A gyakorlat azt mutatja, hogy ma már sok döntést kizárólag a tevékenység hatékonyságának növelésére összpontosítanak, miközben már ismertek a fizetőképesség és a versenyképesség teljes elvesztésének esetei egy ilyen politika következtében.

A választott téma aktualitását az adja, hogy a forgótőke-gazdálkodás problémáit, annak kialakítását és hatékony felhasználását számos hazai és külföldi tudós vizsgálta. A szerzők többsége ugyanakkor viszonylagos gazdasági stabilitás körülményei között mérlegeli a forgótőke-gazdálkodás kérdéseit. Ezenkívül az orosz gazdaság sajátosságai nem fogadják el a működőtőke-kezelés meglévő, különösen a külföldi tapasztalatokból kölcsönzött megközelítéseinek automatikus átadását. Modernben gazdasági feltételek a működő tőke hatékony kezelése a szervezetek normális működésének egyik előfeltételévé válik.

Az elemzés a szervezet pénzügyi kimutatásai, azaz a 2013-as és 2014-es mérleg és eredménykimutatás alapján készült. A szisztematikus megközelítés keretében az elemzés (táblázatos, pénzügyi mutatók, mérleg, összehasonlítás, megfigyelés, abszolút és relatív értékek meghatározása) és szintézis, csoportosítás és összehasonlítás, tudományos absztrakció technikáit és módszereit alkalmaztam; a tanulmány gyakorlati részében számítási és analitikai módszereket, szerkezeti és dinamikus elemzési módszereket alkalmaztunk.

A tanulmány empirikus alapját időszaki kiadványok dokumentumai és anyagai, monografikus tudományos irodalom, orosz és külföldi tudós-közgazdászok szakértői fejlesztései és értékelései, valamint elemző és saját számítási anyagok alkották.

A TMK Garant LLC mérlegének alacsony likviditása derült ki.

Nem minden likviditási mutató felel meg a szabványoknak, ami azt jelzi, hogy a szervezetben pénzügyi intézkedéseket kell végrehajtani a tevékenységek javítása érdekében.

A termelő létesítmények forgalma. 2014 elején a készletforgalmi mutató 4,58, 2014 végén pedig 4,74 volt. Aztán az év növekedési dinamikáját látjuk, 0,16-tal nőtt.

A saját tőke forgási aránya nem változott a vizsgált időszakban.

A kintlévőségek összege 2013 elején 543 000 ezer rubel volt, 2014 elején pedig nőtt, és 20 255 000 millió rubelt tett ki. Fajsúly a kintlévőségek növekedtek. A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelését forgalmuk felgyorsítása biztosítja a forgalom minden szakaszában.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelésére szolgáló jelentős tartalékok közvetlenül a vállalkozásban keletkeznek.

Így a TMK Garant LLC integrált megközelítésének és szisztematikus elemzésének eredményei lehetővé teszik egy olyan intézkedési program kidolgozását, amely javítja a vállalkozások forgóeszköz-kezelésének hatékonyságát, és biztosítja gyakorlati végrehajtásának ellenőrzését a következő területeken:

Az anyagi és technikai ellátás megszervezésének fejlesztése a termelés anyagi erőforrásokkal való megszakítás nélküli és ütemes ellátása céljából;

Az üzemi ciklus időtartamának csökkentése a termelés intenzívebbé válása miatt (a legújabb technológiák alkalmazása, a termelési folyamatok gépesítése, automatizálása, a munkatermelékenység szintjének növelése, stb. teljes használat a vállalkozás termelési kapacitása, munkaerő, anyagi erőforrások stb.), valamint a legfontosabb készletkategóriák mozgásának fokozása;

A termékek szállítási folyamatának felgyorsítása és az elszámolási dokumentumok nyilvántartása, a követelések ígéretes refinanszírozási formáinak alkalmazása, a monetáris eszközök átlagos egyenlegének szabályozásának hatékony formái (készpénzes elszámolások csökkentése, hitelkeret megnyitása a bankban) , a követelések és pénzeszközök mozgásának egyértelmű ellenőrzési rendszereinek kialakítása, készpénz nélküli fizetési mechanizmusok fejlesztése.

Az elvégzett kutatások alapján az alábbi ajánlásokat és intézkedéseket dolgoztunk ki a forgóeszközök kezelésének javítására:

Intézkedések a kintlévőségek kezelésére és optimalizálására.

A kintlévőségek optimalizálása része a szervezet általános politikájának, amely a termékek bizonyos időtartamra történő értékesítésének feltételeinek megválasztására, a követelések teljes összegének optimalizálására és a kintlévőségek időben történő beszedésére vonatkozik a szervezet pénzügyi stabilitásának adott szintjének elérése érdekében. .

1. A vevő megbízhatóságának és pénzügyi stabilitásának ellenőrzése, a szerződéses fegyelem betartása, a szerződéses kötelezettségek saját szervezet (értsd: eladó szervezet) általi teljesítésének ellenőrzése érdekében javasoljuk, hogy a TMK Garant LLC dolgozzon ki egy dossziét a vevők számára.

2. Ennek a szervezetnek a jelentkezése javasolt modern módszerek a követelések refinanszírozása. Az eladók kintlévőségeinek csökkentésének módjai közé tartozik a faktoring, a forfaiting, az előtörlesztés, valamint a vevők kedvezményének biztosítása korai fizetés esetén.

5. Ezen túlmenően ennek a szervezetnek ajánlott a hitelpolitika típusának megváltoztatása. A TMK Garant LLC hitelpolitikáját jelenleg mérsékelt típus jellemzi. A pénzügyi világválság kapcsán a társaságnak szigorítania kellene az ügyfelek áruhitel-nyújtásának feltételeit, azaz. menjen a konzervatív típusú hitelpolitikához. Így például jelenleg a nagybani vásárlók részére biztosított részletfizetési idő 1-6 hónap. A TMK Garant LLC ajánlott:

Csökkentse a kereskedelmi (áru) kölcsön nyújtásának feltételeit 2-szeresére, azaz legfeljebb 1-3 hónapra;

Kölcsön nyújtása a korábbi adósság teljes visszafizetésével;

Kedvezményrendszer bevezetése a követelések lejárat előtti visszafizetésére.

Készletgazdálkodási tevékenységek.

1. A készletek csökkentése érdekében a szervezetnek ajánlatos a nagykereskedelmi vásárlók számára kedvezményeket biztosítani nem pénzben kifejezve az anyagfizetési kötelezettség csökkentéseként, hanem kiegészítő bónusz formájában az anyag kifizetéséhez. Ez a kedvezményrendszer lehetővé teszi a TMK Garant LLC számára, hogy megszabaduljon az "elöregedett" anyagoktól, amikor például két egységnyi anyag vásárlásakor a harmadikat ajándékba adják.

2. A készletgazdálkodási modell (Wilson modell) alkalmazása lehetővé teszi a TMK Garant LLC számára, hogy minimalizálja a vásárlás, a megrendelés és a szállítás, valamint az anyagok tárolásának összköltségét.

Készpénzkezelési tevékenységek.

1. Javasoljuk az alapok racionalizálását jól ismert módszerekkel. A javasolt intézkedések eredményeként megtörtént az előrejelzési mérleg és a főbb pénzügyi mutatók számítása.

Az előrejelzett egyenleg kiszámítása arra enged következtetni, hogy a forgóeszköz-gazdálkodás javítására irányuló intézkedések megtétele esetén a TMK Garant, LLC képes lesz javítani a mérlegszerkezetet.

Az OOO TMK Garant lehetőséget kap a forgóeszközök összetételének és szerkezetének javítására. A forgóeszközök összetételében csökkenni fognak a magas kockázatú eszközök (kintlévőségek, fel nem használt tárgyi eszközök).

A forgóeszköz-gazdálkodási mutatók számításai azt mutatják, hogy az intézkedések végrehajtását követően a forgóeszközök felhasználásának hatékonysága nőtt. A forgóeszközök forgalmának felgyorsulása a készletek és a vevőállomány forgalmának növekedésével jár. Csökkent a követelések részesedése a forgóeszközök teljes állományából. Ezzel párhuzamosan a kintlévőségek behajtási ideje is lerövidült. A készletek eltarthatósági ideje egy héttel lerövidült. Nőtt a készpénz részaránya a forgóeszközök összességében, azaz nőtt a kis kockázatú forgóeszközök aránya.

A fenti intézkedéseknek a pénzügyi mutatók értékére gyakorolt ​​hatásának értékelése azt mutatta, hogy a pénzügyi mutatók értékei jobbra változtak. Tehát az abszolút likviditás aránya, amely megmutatja, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek mekkora részét tudják visszafizetni a rendelkezésre álló készpénz és rövid lejáratú pénzügyi befektetések.

Tehát a javasolt intézkedések végrehajtása lehetővé teszi a TMK Garant LLC szervezetének, hogy javítsa a forgóeszközök szerkezetét és jelentősen növelje felhasználásuk hatékonyságát. Ezen intézkedések végrehajtásával a szervezet optimális abszolút és sürgős likviditással (fizetőképességgel) rendelkező, pénzügyileg stabil és kevésbé kölcsöntőkétől függő szervezetté válik, pénzügyi manőverezési lehetőségei lesznek. A javasolt intézkedések eredményeként ez a szervezet lehetőséget kap a forgóeszközök összetételének és szerkezetének javítására. A forgóeszközök között csökken a magas kockázatú eszközök (kintlévőségek, fel nem használt tárgyi eszközök), a kis kockázatú eszközök (pénzeszközök) aránya pedig jelentősen nő. A megtett intézkedések eredményeként felvett források jelentős mértékben csökkennek. Lehetőséget ad a jövedelemadó-befizetések optimalizálására is azáltal, hogy tartalékot képez a kétes tartozások számára.

Bibliográfia

1. A számvitelről szóló, 1996.11.21-i 129-FZ (2009.11.23-án módosított) szövetségi törvény (az Orosz Föderáció Szövetségi Közgyűlésének Állami Dumája által 1996.02.23-án elfogadott)

2. 2006. július 26-i 135-FZ szövetségi törvény "Az Orosz Föderációban tőkebefektetések formájában végzett befektetési tevékenységekről"

3. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2008.10.06-i 106n számú rendelete (2009.03.11-től felülvizsgálva) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" (együtt a "Számviteli szabályzattal" A szervezet számviteli politikája "(PBU 1) /2008), "A becsült értékek változásairól szóló számviteli szabályzat (PBU 21/2008) ") (Az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumában 2008. október 27-én 12522. sz. nyilvántartásba vették)

4. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2008.10.06-i 107n. számú, „A számviteli szabályzat jóváhagyásáról” szóló rendelete Hitelek és kölcsönök kiadásainak elszámolása „(PBU 15/2008)” (bejegyezve az Igazságügyi Minisztériumban az Orosz Föderáció 2008. október 27-én, 12523 sz.)

5. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2002. november 19-i, 114n számú (2008. február 11-én módosított) rendelete "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" A szervezetek jövedelemadójának kiszámításának elszámolása "PBU 18/02 " (Bejegyezve az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumában 2002. december 31-én 4090. sz.)

6. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2001. június 9-i 44n. számú rendelete (2007. március 26-tól felülvizsgálva) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" A készletek elszámolása "PBU 5/01" (az Igazságügyi Minisztériumban nyilvántartásba véve) Az Orosz Föderáció 2001. július 19-i 2806. sz.

7. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2001. március 30-i 26n számú rendelete (a 2006. november 27-i módosítással) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" Befektetett eszközök elszámolása "PBU 6/01" (bejegyzés: az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériuma 2001. április 28-án, 2689. sz.)

8. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 1999. 05. 06-i 33n. számú rendelete (2006. 11. 27-től felülvizsgálva) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" A "PBU 10/99" szervezet költségei (bejegyzett) az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumában, 1999.05.31., 1790. sz.)

9. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 1999. június 5-i 32n. számú rendelete (a 2006. 11. 27-i módosítással) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" A "PBU 9/99" szervezet bevételei ( Bejegyezve az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumában 1999.05.31., 1791. sz.)

10. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2002. november 19-i 115n számú (2006. szeptember 18-án módosított) rendelete "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" Kutatási, fejlesztési és technológiai munkával kapcsolatos kiadások elszámolása "PBU 17 /02" (Regisztrálva az RF Igazságügyi Minisztériumnál, 2002.12.11., 4022. sz.)

11. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2000. október 16-i 92n számú (2006. szeptember 18-án módosított) rendelete "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" Számvitel állami támogatás"PBU 13/2000"

12. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 1999. július 6-i 43n. számú rendelete (a 2006. 09. 18-i módosítással) "A számviteli szabályzat jóváhagyásáról" Egy szervezet pénzügyi kimutatásai "(PBU 4/99)"

13. Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2000.10.31-i 94n számú (2006.09.18-tól felülvizsgált) rendelete "A szervezetek pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elszámolására vonatkozó számlatükör és az alkalmazására vonatkozó utasítások jóváhagyásáról"

14. Antsiferova I.V. Pénzügyi számvitel: Tankönyv / I.V. Antsiferova. - 4. kiadás, Rev. és add hozzá. - M.: "Dashkov and Co" kiadói és kereskedelmi társaság, 2009. - 800 p.

15. Alekseev A., Duke I. A működő tőke képződésének nemzeti jellemzői // ECO. -1997-No.10-p. 53-58

16. Pénzügyi kimutatások elemzése: Tankönyv. pótlék / Szerk. O.V. Efimova, M.V. Molnár. - M .: Omega-L, 2004 .-- 408 p.

17. Babaev Yu.A., Petrov A.M. Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok: tankönyv. - M .: TK Welby, Prospect Kiadó, 2007.-352 p.

18 Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. A gazdasági tevékenység átfogó közgazdasági elemzése: Tankönyv. Haszon. - M .: INFRA - M, 2009 .-- 366 p.

19. Belolipetskiy, V.G. Pénzügyi menedzsment: oktatóanyag/ V.G.Belolipetskiy. - Moszkva: KnoRus, 2008 .-- 446 p.

20. Bobyleva A. Z. Pénzügyi menedzsment. Problémák és megoldások; Delo, Nemzetgazdasági Akadémia - Moszkva, 2014 .-- 336 p.

21. Üres I.A. A pénzgazdálkodás alapjai. T. 1. - K .: Nika-Center, 1999.

22. Üres I.A. menedzsment pénzügyi kockázatok; Nika-Center - Moszkva, 2014 .-- 448 p.

23. Számvitel: Tankönyv / AS Bakaev, PS Bezrukikh, ND Vrublevsky és mások; szerk. PS Bezrukikh – 4. kiadás, Rev. és add hozzá. - M .: Számvitel, 2004.

24. Brail R., Myers S. A vállalati pénzügy alapelvei: Per. angolról N. Barysnyikova. - M .: ZAO "Olymp-Business", 2007. - 1008 p.

25. Van Horn, JK A pénzgazdálkodás alapjai: Per. angolról / Főszerk. Ya.V. Sokolov sorozata. - M .: Pénzügy és statisztika, 1997. -800-as évek.

26. Vasziljeva L.S., Petrovskaya M.V. A pénzügyi elemzés. - M .: KNORUS, 2006.

27. Vakhrushina M.A. Menedzsment elemzés: az optimális megoldás kiválasztása. - M .: Omega-L, 2005.

28. Getman V.G., Terekhova V.A. Pénzügyi számvitel: Tankönyv.-M .: Kiadói és Kereskedelmi Vállalat "Dashkov és K °", 2009.- 496 p.

29. Gorelik O.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Sh. Vezetői számvitel és elemzés. / Tutorial. - M .: KNORUS, 2007.-256 p.

30. Damodaran A. Befektetés értékelése. Eszközök és módszerek bármely eszköz értékelésére. - M .: Alpina Business Books, 2007 .-- 1340 p.

31. James S. Van Horn, John M. Wakhovich, Jr. - Moszkva: Williams, Fundamentals of Financial Management: [angolból fordította] / 2010. - 1225 p.

32. Dodon D.P. Pénzügyi és logisztikai áramlások kezelése a modern valóságban // Nemzetközi banki műveletek. 2009. N 6.

33. Dodon D.P. Miért forfaiting, vagy Hogyan szabadíthatunk fel forgótőkét? // Nemzetközi banki műveletek. 2009. N 4. o. 65–70.

34.Drogovoz P.A. Innovatív ipari vállalkozás költséggazdálkodása; MSTU őket. N.E.Bauman - Moszkva, 2012 .-- 240 p.

35. Ermasova NB Pénzügyi menedzsment; Felsőoktatás- Moszkva, 2014 .-- 480 p.

36. Esipov V.E., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Üzleti értékelés. 2. kiadás - SPb .: Péter, 2008.-464 p.

37. Efimova O. V. A pénzügyi elemzés. - 4. kiadás, Rev. és add hozzá. - M .: "Számvitel" kiadó, 2002. - 528 p.

38. Efimova OV A szervezet forgóeszközeinek elemzése // Számvitel - 2000. - 10. sz.

39. Zudilin A.P. A vállalatok gazdasági tevékenységének elemzése a fejlett kapitalista országokban. - M .: RUDN Egyetem Kiadója, 1995.

40. Ivashkevich V. V., Semenova I. M. Követelések és kötelezettségek elszámolása és elemzése. - M .: "Számvitel" kiadó, 2003.

41. Ionova A.F., Selezneva N.N. A pénzügyi elemzés. - M .: TK Welby, Prospect Kiadó, 2006.

42. Kalinina E. M., Lapina O. G., Ryabova R. I., Shneiderman T. A. Ajánlások a PBU 18/02 "A jövedelemadó számításainak elszámolása" alkalmazásához. - M .: Oroszország IPB: "IPB-BIPFA" Információs Ügynökség, 2004.

43. Kirichenko, T. V. Pénzügyi menedzsment: tankönyv / T. V. Kirichenko. - Moszkva: Dashkov és K °, 2009 .-- 625 p.

44. Kovaljov V.V. Pénzügyi menedzsment: elmélet és gyakorlat. - M .: TK Welby, Prospect Kiadó, 2007 .-- 1024 p.

45. Kovalev, V. V. Pénzügyi menedzsment pálya: tankönyv / V. V. Kovalev. - Moszkva: Prospect, 2011 .-- 478 p.

46. ​​​​Kotelkin, S. V. Nemzetközi pénzügyi menedzsment: tankönyv / S. V. Kotelkin. - Moszkva: Mester: Infra-M, 2010. - 604 p.

47. Copeland T., Kohler T., Murin J. Vállalati érték: értékelés és menedzsment: Per. angolról - 3. kiadás, Rev. és add hozzá. - M .: ZAO "Olymp-Business", 2005. - 576 p.

48. Kreinina M.N. A vállalkozás pénzügyi helyzete. Értékelési módszerek. - M .: ICC "DIS", 1997.

49. Leontyev V. E., Bocharov V. V., Radkovskaya N. P. Pénzügyi menedzsment; ELIT - Moszkva, 2011 .-- 560 p.

50. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése. - M .: UNITY-DANA, 2001.

Az Orosz Föderáció Oktatási és Oktatási Minisztériuma

A GOU VPO (felsőfokú szakmai oktatás) fiókja

SZENTPÉTERVÁR ÁLLAM

MÉRNÖKI ÉS GAZDASÁGI EGYETEM Vologda.

Közgazdasági és Gazdálkodási Tanszék

TANFOLYAM MUNKA

a "Pénzügyi menedzsment" szakon

a következő témában: „A forgótőke kezelésének fejlesztése

a szervezetben"

Teljesített:

4. éves hallgató

Voronetskaya An. Ev.

Vezető: O.S. Moskvina

1.1 A forgóeszköz-finanszírozási politika kialakításának szakaszai

1.3 Forgóeszközök finanszírozásának optimalizálása

1.3.2 A vállalkozás forgóeszközeinek finanszírozási forrásszerkezetének optimalizálása

2.1 Gazdasági jellemzők

2.2.3 Üzleti elemzés

3.1 Forgóeszközök közgazdasági elemzése

3.3 A forgótőke-gazdálkodás hatékonyságát javító intézkedések és azok indokoltsága

Bibliográfia

Bevezetés

A vállalkozás forgótőkéjének kezelési mechanizmusának javítása a termelés gazdasági hatékonyságának növelésének egyik fő tényezője a gazdasági fejlődés jelenlegi szakaszában. A társadalmi-gazdasági instabilitás és a piaci infrastruktúra változékonysága közepette a menedzser jelenlegi munkájában fontos helyet foglal el a forgótőke-gazdálkodás, hiszen ez az összes termelési és kereskedelmi sikerek és kudarcok fő okai. a cég működése hazugság. Végső soron a működőtőke racionális felhasználása hiányuk körülményei között jelenleg a vállalkozás egyik kiemelt területe.

Minden tevékenységét megkezdő vállalkozásnak rendelkeznie kell bizonyos pénzösszeggel. A vállalkozások forgó eszközeit úgy alakították ki, hogy biztosítsák folyamatos mozgásukat a forgalom minden szakaszában a termelés pénz- és anyagi erőforrásigényének kielégítése érdekében, biztosítsák a számítások időszerűségét és teljességét, növeljék a forgóeszközök felhasználásának hatékonyságát.

A működő tőke a vállalkozás vagyonának egyik alkotórésze. A piaci viszonyok alakulása új feltételeket határoz meg szervezetük számára. A magas infláció, a nemfizetések és egyéb válságjelenségek arra kényszerítik a vállalkozásokat, hogy a forgótőkével kapcsolatos politikájukat változtassák, új utánpótlási forrásokat keressenek, a felhasználás hatékonyságának problémáját vizsgálják.

A vállalkozás saját és mások forgó vagyonával való hatékony gazdálkodás esetén racionális, likviditási és jövedelmezőségi szempontból kiegyensúlyozott gazdasági helyzetet érhet el.

A kurzus témája releváns, mivel a működő tőke hatékony kezelése magában foglalja a termékek anyagfelhasználásának csökkentését és a forgótőke forgalmának felgyorsítását szolgáló intézkedések kidolgozását és végrehajtását, aminek eredményeként felszabadulnak, ami számos pozitív hatással jár. A kurzustervezés eredményei felhasználhatók a vállalkozás jelenlegi pénzügyi tevékenységében a forgótőke forgalmának felgyorsítására, méretének csökkentésére a részleges felszabadulás és az ismételt forgalomba hozatal miatt, ami társadalmilag jelentős hatás eléréséhez járul hozzá. .

A cél lejáratú papírok a vállalkozás forgóeszköz-gazdálkodásának finanszírozásának gazdálkodási folyamatának tanulmányozása.

A munka céljának elérése érdekében a következő feladatokat oldották meg:

1. közzé kell tenni a forgóeszközök lényegét és besorolását;

2. Figyelembe vette a forgóeszközök finanszírozási forrásait;

3. meghatározásra kerültek a forgóeszközök finanszírozási politikájának főbb szakaszai;

4. a forgóeszközök finanszírozásának modelljeit vizsgáltuk.

A kutatás tárgya a forgóeszközök finanszírozásának folyamata.

A szakdolgozat megírásához mind oktatási szakirodalmat, mind folyóiratcikkeket és internetes forrásokat, az OAO Severstal 2007-2009. évi számviteli jelentését használtam fel.

1. Elméleti alap forgóeszközök finanszírozása a vállalkozásnál

1.1 A forgóeszközök finanszírozására vonatkozó politika kialakításának szakaszai

eszközöket

A hatékony forgótőke-gazdálkodás a legfontosabb szempont a társaság pénzügyi politikájában, hiszen a forgótőkével szemben a forgótőke biztosítja a legmagasabb megtérülési rátát, és szinte teljes mértékben felelős a társaság fizetőképességéért a jelenlegi tevékenységei során.

A vállalkozás rövid távú pénzügyi politikájának megvalósításában kulcsszerepet játszik a forgóeszközök megfelelőségének, finanszírozási forrásainak és a felhasználás hatékonyságának problémája. A forgótőke-kezelés olyan napi tevékenység, amely elegendő erőforrást biztosít a cég számára az üzleti tevékenység végzéséhez és a költséges leállások elkerüléséhez. A forgóeszközök hatékony kezelése nélkül lehetetlen a vállalkozás hosszú távú pénzügyi stratégiáinak megvalósítása.

Forgóeszközök - a jelenlegi termelési és kereskedelmi (üzemi) tevékenységet kiszolgáló, egy termelési és kereskedelmi ciklus során teljesen elhasznált vállalkozás ingatlanértékeinek összességét jellemzi.

A működő tőke a következő főbb jellemzők szerint osztható fel:

A forgóeszközök típus szerint a következőkre oszthatók:

- forgó termelési eszközök. Ide tartoznak az alapanyagok, alapanyagok és félkész termékek, segédanyagok, üzemanyagok, tartályok, pótalkatrészek stb., valamint a befejezetlen termelés és az előre fizetett költségek;

- forgalomban lévő forgóeszközök. Ezek a vállalkozás késztermékek készleteibe fektetett pénzeszközei, kiszállított, de ki nem fizetett árukba (követelések), valamint készpénzbe és számlákra.

A likviditás mértéke szerint a következőket különböztetjük meg:

- abszolút likvid eszközök. Ide tartoznak az értékesítést nem igénylő, kész fizetőeszköznek minősülő forgóeszközök: készpénz;

- magas likviditású eszközök. Gyorsan (általában egy hónapon belül) készpénzre váltható eszközök csoportját jellemzik, anélkül, hogy piaci értékükben kézzelfogható veszteséget okoznának: rövid lejáratú pénzügyi befektetések, rövid lejáratú követelések;

- közepes likvid eszközök. Ebbe a típusba tartoznak azok a forgóeszközök, amelyek a jelenlegi piaci értékük egy-hat hónapos időszakon belül kézzelfogható vesztesége nélkül pénzzé válthatók: vevőállomány (kivéve rövid lejáratú), késztermék-készletek;

- gyengén likvid eszközök. Ide tartoznak a vállalkozás forgóeszközei, amelyek csak jelentős idő elteltével (hat hónaptól vagy még tovább) válthatók pénzre anélkül, hogy jelenlegi piaci értéküket elveszítenék: nyersanyag- és félkésztermék-készletek, befejezetlen termelés. ;

- illikvid eszközök. Önállóan készpénzre nem váltható eszközök. Csak az ingatlanegyüttes részeként valósulhatnak meg: rossz kintlévőség, halasztott kiadás.

A képzés pénzügyi forrásainak jellege szerint:

- bruttó forgóeszközök. Jellemezze a forgóeszközök teljes mennyiségét, amely a saját tőke és az idegen tőke rovására alakult ki;

- nettó forgóeszközök. Ezek forgóeszközök, melyeket saját és hosszú lejáratú kölcsöntőke terhére képeznek. Kiszámítása a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek különbözeteként történik:

CHOA = OA – KFO (1,1)

Ahol CHOA - nettó forgóeszközök;

ОА - forgóeszközök;

KFO - rövid lejáratú rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek.

- saját forgóeszközök. A forgóeszközöknek azt a részét jellemzik, amely a saját tőke terhére keletkezik. A számításhoz le kell vonni a nettó forgóeszközök értékéből a hosszú lejáratú kölcsöntőkét, amelynek célja a forgóeszközök képzése:

SOA = CHOA – DZK (1,2)

forgóeszköz-tőke-kezelés

SOA = OA - DZK - KFO (1,3)

ahol a SOA a vállalat saját forgóeszközeinek összege;

DZK - hosszú lejáratú kölcsöntőke.

Ha a vállalat nem használ hosszú lejáratú kölcsöntőkét forgótőke finanszírozására, akkor a saját és a nettó forgóeszköz összege egybeesik.

A működési folyamatban való részvétel jellege szerint:

- a termelési ciklust kiszolgáló forgóeszközök: alapanyagok, anyagok, befejezetlen termelés, késztermékek;

- a pénzügyi ciklust kiszolgáló forgóeszközök: készpénz, vevőállomány.

A forgóeszközök működési időszaka szerint

- állandó forgóeszközök. A forgóeszközök fix részét jelenti, amely nem függ a működési tevékenységek szezonális és egyéb ingadozásaitól, pl. a forgóeszközök csökkenthetetlen minimuma a működési ciklus támogatására;

Következtetések a szervezet társadalmi-gazdasági állapotának elemzéséhez

Az LLC Bashkirgaz célja, hogy a megkötött megállapodásoknak megfelelően zavartalan gázellátást biztosítson a Baskír Köztársaság vásárlói számára, beszedje a gázvásárlók kifizetéseit, kezelje a gázellátási rendszereket és nyereséget termeljen.

Az LLC Bashkirgaz bevétele 2010-ben 13 386 628 ezer rubelt tett ki, ami 17%-kal magasabb az előző évinél. Az önköltség részesedése a bevételből 96,2%. Az árbevétel megtérülése 0,8%-ról 1,7%-ra nőtt.

A Bashkirgaz LLC mérlegének alacsony likviditása azóta derült ki az első, második és negyedik egyenlőtlenség nem figyelhető meg, mivel 2010 végén az első, a harmadik és a negyedik egyenlőtlenség nem teljesül.

A vállalkozás pénzügyi stabilitásához szükséges saját forgó vagyon meglétét jellemző saját tőke mutató év elején -0,409, év végén -0,118, azaz. 0,291-gyel nőtt. Ez az együttható kisebb, mint a standard érték (> 0,1). Ez azt jelenti, hogy a vállalkozás nem rendelkezik elegendő saját forgó eszközzel, amely a pénzügyi stabilitásához szükséges. Az elemzett vállalkozásnál ez az együttható lényegesen alacsonyabb a standard szintnél, azaz. a vállalkozás nem tudja időben és maradéktalanul törleszteni rövid lejáratú adósságait.

A társaság nem rendelkezik saját forgó vagyonnal, nem tudja teljesíteni a hitelezői követeléseket. A társadalom autonómiája, vagy anyagi függetlensége elmarad az optimális működéshez szükséges szinttől, azaz. a saját tőke részesedése az összes eszközből mindössze 17,5% (a szabvány szerint - 50%). Az LLC Bashkirgaz vagyonának nagy része a kölcsöntőke terhére keletkezik. A számítási eredmények nem kielégítő mérlegszerkezetre utalnak.

Nem minden likviditási mutató felel meg a szabványoknak, ami azt jelzi, hogy a vállalkozásnál pénzügyi intézkedéseket kell végrehajtani a tevékenységek javítása érdekében.

A mérlegfőösszeg forgalmi mutatója 8,3-ról 9,3-ra nőtt a tárgyidőszakban, ami a mérlegfőösszeg forgalmának felgyorsulását jelzi.

A készletforgalom jelentősen, 450,65-szeresére csökkent: így 2009-ben 1260,8-szoros volt; 2010-ben a forgalom 810,2-szeres volt, ami a forgalom lassulását jelzi.

A saját tőke forgási mutatója a vizsgált időszakban 117-ről 609,7-szeresére nőtt.

A kintlévőségek összege 2010 elején 794 379 ezer rubel volt, 2011 elején pedig az értéke növekedett, és 849 831 ezer rubelt tett ki. A vevőállomány aránya növekszik és 2011 elején 58,84% volt.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelését forgalmuk felgyorsítása biztosítja a forgalom minden szakaszában.

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelésére szolgáló jelentős tartalékok közvetlenül a vállalkozásban keletkeznek.

Így az LLC Bashkirgaz integrált megközelítésének és szisztematikus elemzésének eredményei lehetővé teszik egy olyan intézkedési program kidolgozását, amely javítja a forgóeszközök kezelésének hatékonyságát a vállalkozásoknál, és biztosítja annak gyakorlati végrehajtásának ellenőrzését.

A 2. fejezet számítási tanulmánya alapján a forgótőke kezelését a következő módszerekkel tervezzük javítani.

1. Csökkenteni kell a gázszállítás anyagfelhasználását. Ehhez a nyersanyagok és anyagok ésszerű és gazdaságos felhasználásának politikáját kell folytatni. Szükséges továbbá a beszállítókkal való kompetens munka kialakítása, a logisztikai rendszer felülvizsgálata. Ez pedig a gázszállítás költségeinek ésszerű csökkenéséhez és a nyereség további növekedéséhez vezet.

Matematikai modellként 2 készletgazdálkodási modellt veszünk: a készletgazdálkodási modellt (Wilson-modell) és egy készpénzkezelési modellt (Baumol-modell).

A készletkezelési modell (Wilson modellje) lehetővé teszi a Bashkirgaz LLC számára, hogy minimalizálja a vásárlás, a megrendelés és a szállítás, valamint az anyagok tárolásának összköltségét.

A pénzkezelési modell (Baumol modell) alkalmazása a Bashkirgaz LLC-ben megmutatja a szükséges prioritásokat a készpénzkezeléshez egy stabil üzleti környezetben. Az LLC „Bashkirgaz” szervezetének van egy bizonyos pénzösszege, amelyet folyamatosan a szállítók számláinak kifizetésére költenek stb. A számlák időben történő kifizetéséhez a szervezetnek bizonyos szintű likviditással kell rendelkeznie. A szükséges likviditási szint fenntartásának költsége az átlagos pénzmaradvány különféle típusú állampapírokba történő befektetéséből származó potenciális bevétel. Ez utóbbiak kockázatmentesnek minősülnek (kockázatuk mértéke elhanyagolható).

A készletgazdálkodás (UM) matematikai modelljei lehetővé teszik egy adott anyag optimális készletszintjének megtalálását, amely minimalizálja a beszerzés, a megrendelés és a szállítás, az anyagtárolás teljes költségét, valamint a hiányból eredő veszteségeket.

A Wilson-modell a legegyszerűbb KM-modell, és leírja a külső beszállítótól történő termékvásárlás helyzetét, amelyet a következő feltételezések jellemeznek:

A fogyasztási intenzitás eleve ismert és állandó;

A rendelést abból a raktárból szállítjuk, ahol a korábban megtermelt árut tárolják;

A rendelés szállítási ideje ismert és állandó érték;

Minden rendelés egy tételben kerül kiszállításra;

A megrendelés költsége nem függ a megrendelés méretétől;

A készlet tárolásának költsége arányos a méretével;

Elfogyott (hiány) elfogadhatatlan.

A Wilson modell bemeneti paraméterei

v a készlet fogyasztásának intenzitása (ráta), [db / év];

s a készlet tárolásának költsége, [ezer rubel];

K a megrendelés teljesítésének költsége, beleértve a megrendelés leadását és kézbesítését is, [ezer rubel];

t - rendelés szállítási ideje, [nap].

A Wilson modell kimeneti paraméterei

Q - rendelési méret, [ezer darab];

L - teljes költség készletgazdálkodásra időegységenként, [ezer rubel / év];

t - szállítási idő, i.e. a megrendelések vagy a szállítások közötti idő [nap];

h - rendelési pont, azaz. a raktárban lévő készlet nagysága, amelynél a következő tétel kiszállítására rendelést kell leadni, [ezer darab].

A készletszint változási ciklusait a Wilson modellben grafikusan a 7. ábra mutatja be. A raktáron lévő termékek maximális mennyisége egybeesik a Q rendelési mérettel (lásd 7. ábra).

7. ábra: A készletciklusok grafikonja a Wilson modellben

Wilson modellképletek

hol van az optimális rendelési méret a Wilson modellben;

A Wilson modellben a KM költségütemezése a 8. ábrán látható.

8. ábra: KM költségek grafikonja Wilson modellben

Készpénzkezelési modell (Baumol modell)

Tételezzük fel azt a hipotézist, hogy a számlaegyenleg nagymértékben hasonló a készletegyenleghez, ezért az optimális rendelési tétel (EOQ) modell is használható a megcélzott készpénzegyenleg meghatározására.

Feltételezzük, hogy a vállalkozás a számára maximális és megfelelő forrásokkal kezd dolgozni, majd fokozatosan elkölti azokat egy bizonyos időtartam alatt. A társaság az anyagok és szolgáltatások értékesítéséből befolyt valamennyi pénzeszközt rövid lejáratú értékpapírokba fekteti.

Amint a készpénzkészlet kimerül, azaz nullára válik, vagy elér egy bizonyos előre meghatározott biztonsági szintet, a vállalat az értékpapírok egy részét eladja, és ezáltal a készpénzállományt eredeti értékére pótolja.

Így a folyószámlán lévő pénzeszközök egyenlegének dinamikája egy „fűrészfog” diagram (lásd 9. ábra).

A feltöltési összeg (Q) a következő képlettel számítható ki:

ahol V az időszak (év) várható forrásigénye;

с - a pénzeszközök értékpapírokká történő átalakításának költségei;

r - elfogadható és lehetséges a vállalkozás rövid távú kamatbevétele pénzügyi befektetések például állampapírokban.

9. ábra Baumol modellje

A forgótőke-felhasználás hatékonyságának növelését forgalmuk felgyorsítása biztosítja a forgalom minden szakaszában. A jelenlegi vagyongazdálkodási politika célkitőzése, hogy meghatározza a forgóeszközök mennyiségét, fedezetének forrásait és azok arányát, amelyek elegendıek a vállalkozás hosszú távú termelésének, kereskedelmének, hatékony befektetési és pénzügyi tevékenységének biztosításához.

Az elvégzett kutatások alapján az alábbi ajánlásokat és intézkedéseket dolgoztunk ki a forgóeszközök kezelésének javítására:

Intézkedések a kintlévőségek kezelésére és optimalizálására. A kintlévőségek optimalizálása része a szervezet általános politikájának, amely a termékek bizonyos időtartamra történő értékesítésének feltételeinek megválasztására, a követelések teljes összegének optimalizálására és a kintlévőségek időben történő beszedésére vonatkozik a szervezet pénzügyi stabilitásának adott szintjének elérése érdekében. .

1. A vevő megbízhatóságának és pénzügyi stabilitásának, a szerződéses fegyelem betartásának ellenőrzése, valamint a szerződéses kötelezettségek saját szervezet (értsd: eladói szervezet) általi teljesítésének ellenőrzése érdekében javasoljuk, hogy a Bashkirgaz LLC dolgozzon ki egy dossziét a vevők számára. . A dosszié a belső elszámolás jóváhagyott formája (itt a számviteli űrlap egy konkrétan kifejezett adatrendszer, amely dokumentumokat, anyagokat, fájlokat és szisztematikusan felépített űrlapokat tartalmaz), egy adott ügyfélről (vevőről) rendelkezésre álló összes adat strukturált halmaza. út.

A dosszié a következőket tartalmazza:

Az ügyfél minden adata, beleértve a nevét, címét (jogi és tényleges) és telefonszámát (fax), fizetési adatokat;

Az ügyfél azon tisztségviselőinek adatai, akik a szerződés egyes (azaz a beszerzést érintő) pontjairól döntenek;

Az előzetes tárgyalások időpontja és eredménye; a pénzügyi helyzet és megbízhatóság (üzleti tisztesség) elemzésének eredményein alapuló adatok;

A megrendelővel kötött valamennyi szerződésre és azok tényleges teljesítésére vonatkozó adatok, ideértve a szállítmányok teljességére és időszerűségére vonatkozó operatív adatokat, a kintlévőségek tényleges és kritikus szintjének arányát, a termékek kifizetését;

Tájékoztatás a lejárt követelések behajtása érdekében végzett munkáról (hívások, értesítések, személyes látogatások, inkasszó szakképzett ügynökségeken keresztül, tartozások értékesítése);

Követelések egyeztetésének eredményei;

Tájékoztatás a vitákról (követelések és peres eljárások tekintetében);

Statisztikai adatok a szerződéskötés gyakoriságáról és a kedvezményes feltételekről, a szerződéses kötelezettségek ügyfél általi teljesítéséről (fizetési és szerződési fegyelem), valamint egyéb lehetséges információk a szervezet és az ügyfél közötti kapcsolat szempontjairól.

A Bashkirgaz LLC számítási könyvelője figyelemmel kíséri a meghatározott dossziét alkotó dokumentumokhoz, anyagokhoz és fájlokhoz való korlátozott hozzáférésre vonatkozó eljárás betartását, és biztosítja azok biztonságát.

2. LLC "Bashkirgaz" ajánlott modern módszereket refinanszírozási követelések. A követeléskezelés egyik fontos módszere az értékpapírosítás, azaz. a tartozások váltókkal történő nyilvántartása, utólagos fizetési eszközként történő felhasználásával. Egy másik módszer a tartozások közvetlen, kedvezményes értékesítése (kedvezmény). A kedvezmény mértéke a felek megállapodása alapján kerül megállapításra, és a tartozások vásárlójának bevételét képezi.

A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek kezelésének hatékonysága növelhető a váltó-elszámolás okos alkalmazásával is, amellyel az aktuális pénzügyi igényeket negatív értékre fordíthatjuk, és felgyorsíthatjuk a forgóeszköz forgalmát. A váltó elszámolása egy speciális banki művelet, amelynek során a váltó birtokosa a váltót a fizetési határidő lejárta előtt átadja a banknak, és erről váltót kap, levonva ennek bizonyos százalékát. . Ezt a százalékot engedménynek vagy engedménynek nevezzük.

A kedvezmény mértéke egyenesen arányos a váltó napjától a lejáratig hátralévő napok számával, a váltó címletével és a banki diszkontráta nagyságával, a (2) képlet alapján számítva:

ahol D - kedvezmény, rubel;

НВ - számla névértéke, rubel;

DP - a napok száma az elszámolás napjától a számla kifizetésének napjáig, napok;

USA - a bank diszkont rátája,%

Minél magasabb a váltó névértéke, annál nagyobb összeget tart vissza a bank kedvezmény formájában. Ugyanakkor minél kevesebb nap van hátra a váltó esedékességéig, annál kisebb kedvezmény jár a banknak.

Az eladók kintlévőségeinek csökkentésének módjai közé tartozik a faktoring, a forfaiting, az előtörlesztés, valamint a vevők kedvezményének biztosítása korai fizetés esetén.

Így 2011 végén az LLC Bashkirgaz egyenlege jelentős hányaddal rendelkezett a követelésekből. A magas kintlévőség oka a vevők szabad készpénzének hiánya a termékértékesítéskor. A kintlévőségek kezelésének egyik módja az elszámolás – a kölcsönös követelések beszámításával történő elszámolás. Az ilyen számítások feltétele a kölcsönös anyagellátás (munka, szolgáltatás) jelentős összegekért.

A szerződő felek kölcsönös követelései azonos összegű törlesztésre kerülnek, a pénzeszközök egyik számláról a másikra történő átutalása csak a többletigény erejéig történik. Az ilyen elszámolások előnye a nemfizetési lánc leválasztása.

A követelések elemzése feltárta, hogy az LLC Bashkirgaznak vannak adósai, akikkel az LLC Bashkirgaznak tartoznia kell. A vállalkozások listája a 21. táblázatban látható.

21. táblázat

Adósok-hitelesek névsora 2011. december 31-i állapot szerint

A 21. táblázat adataiból látható, hogy az LLC Bashkirgaznak lehetősége van a kölcsönös követelések beszámítására összesen 354 ezer rubel értékben.

Jelentkezhetsz megbízást is. Engedményezésre akkor kerül sor, ha a vállalkozások között nincs homogén viszonttartozás, de szükséges a tartozás beszámítása (azaz az adós vállalkozás adósságának átstrukturálása szükséges), a követelési jog engedményezésével viszonttartozás jön létre.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 382. cikke szerint a követelési jog átruházása önálló ügylet, amelyben az egyik fél a tartozás követelésének jogát a másik félre díj ellenében átruházza.

Tehát a Bashkirgaz LLC előtt 3342 ezer rubel adóssága van az Unitrade CJSC-nek. A CJSC "Unitrade" nem tudja időben fizetni tartozását. Ugyanakkor a Forward CJSC-nek 3300 ezer rubel adóssága van az Unitrade CJSC-vel szemben.

A CJSC "Unitrade" adóssága 3342 ezer rubel. Az LLC Bashkirgaz átruházhatja (az engedményezési szerződés értelmében átruházhatja a követelés jogát) a CJSC Forward-ra, amelynek folyószámláján elegendő pénzeszköz áll rendelkezésre. Az átutalás díja 42 ezer rubel.

3. A kintlévőségek átstrukturálását a tárgyalást megelőző és a bírósági eljárásban javasolt elvégezni. A tárgyalást megelőző eljárás (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 307., 308., 309. cikkének 2. szakasza szerint). A társaság írásban kéri az adóstól a tartozás kiegyenlítését (az egyeztetés eredménye). Ezt követően a felek által is meghatározható határidőn belül követelést küld az adósnak lejárt tartozás visszafizetésére, melynek mértékét a békéltető okirat határozza meg. Ha a tartozás nem kerül visszafizetésre, a cég ennek megfelelő követelést nyújt be az adóssal szemben választottbíróság... A tárgyalást megelőző eljárás magában foglalja a követelési jog engedményezését és a követelések értékesítését, amelyekről fentebb volt szó. Ugyanakkor, ha az adós nem tudja visszaadni a tartozását, akkor adósság-átstrukturálást is intézhet ingatlanára zálogjog bejegyzésével vagy más személy kezessége révén.

A követelések szerkezetátalakítási folyamatának bírósági eljárása (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 11. cikkével összhangban) a megfelelő kereset választottbírósághoz történő benyújtásával kezdődik. A követelésnek tükröznie kell:

Kötelezettség teljesítése (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 396. cikkének 1. pontja).

A veszteségek (valós károk és elmaradt haszon) megtérítése (Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 393. cikke).

Más pénzének felhasználása után járó kamat behajtása az adós visszaszolgáltatása elől történő jogellenes kijátszása miatt. Szem előtt kell tartani, hogy: igazolni kell, hogy ezt a pénzt felhasználták; a veszteségek megtérítése ebben az esetben a hitelezőt valaki más pénzének felhasználásáért járó kamat összegét meghaladó részben történik.

Ha ismeretes (vagy kiderült), hogy az adós pénzügyi helyzete instabil, akkor a választottbírósági eljárás során (bármely szakaszban) a felperesnek joga van bírósághoz fordulni a követelés biztosítására irányuló intézkedések megtétele iránt. Az Orosz Föderáció Választottbírósági Eljárási Törvénykönyve 75. cikkének 1. szakasza). Ezzel az intézkedéssel utólag megelőzhetők a bírósági határozat végrehajtásával kapcsolatos esetleges problémák (például az adós vagyonának lefoglalása vagy az adós-adós csődje). Ha ismert, hogy az adós vagyoni helyzete rossz, vagy önkéntes végelszámolást hirdetett, akkor csődeljárást kell benyújtani.

4. A "Bashkirgaz" LLC-nek javasolható kétes adósságtartalékok létrehozása. A rossz adósságtartalékot a szervezet a behajthatatlan követelésekből származó veszteségek fedezésére használhatja fel. A behajtásra behajthatatlan, kifizetetlen tartozások leírása a képzett tartalék terhére történik. A tartalékképzés alapja a beszámolási (adó-) időszak végi kintlévőségek leltárának eredménye. A kétes tartozások tartalék összegének kialakítása a 22. táblázatban.

22. táblázat

A kétes követelésekre képzett tartalék összegének kialakítása

A kétes követelésekre képzett tartalék összege nem haladhatja meg a beszámolási időszak értékesítéséből származó bevétel 10% -át, az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 266. cikkével összhangban. Azoknak a vállalkozásoknak, amelyek úgy döntenek, hogy tartalékot képeznek a kétes követelésekre, gondosan mérlegelniük kell egy ilyen döntés megvalósíthatóságát, figyelembe véve mind a követelések összegét, mind a nyereség adóztatásának optimalizálásának lehetőségét, valamint a számviteli folyamat összetettségét és annak valószínűségét. a számviteli és adószámviteli mutatók különbségei. Ezenkívül a társaságnak figyelmet kell fordítania a számviteli politika kialakításának teljességére a számviteli és adószámvitel céljából.

5. Ezen túlmenően, az LLC Bashkirgaz számára ajánlott a hitelpolitika típusának megváltoztatása. Jelenleg a Bashkirgaz LLC hitelpolitikáját mérsékelt típus jellemzi. A pénzügyi világválság kapcsán a társaságnak szigorítania kellene az ügyfelek áruhitel-nyújtásának feltételeit, azaz. menjen a konzervatív típusú hitelpolitikához. Így például jelenleg a nagybani vásárlók részére biztosított részletfizetési idő 1-6 hónap. Az LLC Bashkirgaz ajánlott:

Csökkentse a kereskedelmi (áru)hitel nyújtásának feltételeit 2-szeresére, pl. 1-3 hónapig;

Kölcsön nyújtása a korábbi adósság teljes visszafizetésével;

A nyújtott kölcsön összege nem haladhatja meg az 50 ezer rubelt, rendszeres ügyfelek számára - 100 ezer rubelt;

Kedvezményrendszer bevezetése a követelések lejárat előtti visszafizetésére.

Készletgazdálkodási tevékenységek.

1. A készletek csökkentése érdekében az OOO Bashkirgaz számára ajánlott, hogy a nagykereskedelmi vásárlók számára ne pénzbeli engedményeket biztosítson az anyag fizetési kötelezettségének csökkentéseként, hanem az anyagért fizetett kiegészítő bónusz formájában. Ez a kedvezményrendszer lehetővé teszi a "Bashkirgaz" LLC-nek, hogy megszabaduljon az "öregedett" anyagoktól, amikor például két egységnyi anyag vásárlásakor a harmadikat ajándékba adják. Például három pár cipőt kettő áráért, vagy telefon vásárlásakor a vásárló tetszőleges ajándékot kap. 2009 végén a vásárlóknak nyújtott kedvezmények összege pénzben kifejezve (az anyag fizetési kötelezettségének csökkenéseként) 2306 ezer rubelt tett ki.

2. A "Bashkirgaz" LLC ingatlanának 08.12.01-i leltárának eredményei szerint. azonosított tárgyi eszközök, amelyeket 2 éve nem használtak fel gazdasági tevékenységben, összesen 561 ezer rubel értékben. Ezeket az eszközöket legalább könyv szerinti értéken kell értékesíteni, és ez a készletforgalom felgyorsulásához vezet.