A szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése, értékelése. A vállalkozások pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája során használt főbb mutatók. A társaság forgóeszközeinek elemzése

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése

Bevezetés

1. A vállalkozás gazdasági tevékenységére vonatkozó mutatók számítása és elemzése

1.1 Az áruk és az értékesített termékek tervének és dinamikájának megvalósítása.

1.2 A főnómenklatúra tervének végrehajtása.

1.3. A terv teljesítése és a munkatermelékenység egy munkavállalóra, egy dolgozóra, egy emberre / munkanapra és egy emberre / órára jutó növekedési üteme.

1.4 Az átlagbérek és a munkatermelékenység növekedési ütemének aránya.

1.5. Az előállítási költség tervének teljesítése.

1.6. A kritikus tételek költségének csökkentése.

1.7. A házasságból származó veszteségek.

2. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése

2.1 A pénzügyi elemzés jelentősége, céljai és információs bázisa

2.2 A vállalkozás pénzügyi helyzetének és pénzügyi stabilitásának fogalma

2.3 A mérleg tartalmi és szerkezeti jellemzői

2.4 A vállalkozás vagyona összetételének és szerkezetének dinamikájának elemzése a mérleg vagyon szerint

2.5 A vállalkozás mérlegkötelezettségen lévő forrásforrásai összetételének és szerkezetének dinamikájának elemzése

2.6 A pénzügyi stabilitás és fizetőképesség elemzése relatív mutatókkal

2.7 A vállalat likviditásának elemzése relatív mutatókkal

2.8 A vállalat pénzügyi stabilitásának, fizetőképességének és likviditásának abszolút értékben történő elemzése

2.9 A mérleg likviditásának elemzése

2.10. Következtetés a vállalkozás pénzügyi helyzetére vonatkozóan.

3. A vállalkozás üzleti tevékenységének fogalma

Fő kritériumok

Az erőforrás-felhasználás hatékonyságának elemzése.

A gazdasági növekedés fenntarthatóságának elemzése

Következtetések a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységére vonatkozóan

Bibliográfia

1. A forgó anyagi eszközök felhasználásának mutatói.

2. A fizetőképesség mutatói.

3. A jövedelmezőség mutatói (jövedelmezőség).

4. A vagyonfelhasználás eredményességének mutatói.

A vállalkozás gazdasági tevékenységére vonatkozó mutatók számítása és elemzése. A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése. A vállalkozás üzleti tevékenységének fogalma.

A tanfolyamot A.A. Ignatieva fejezte be.

Lysva Műszaki Főiskola

Lysva, 2003

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzésének értéke a feltételekben piacgazdaság... Alapvető hagyományos elemzési módszerek.

A pénzügyi-gazdasági tevékenység elemzése egy olyan tudomány, amely egy vállalkozás gazdasági teljesítményét vizsgálja, azok integrált fejlődésében a termelésen belüli tartalékok azonosítása érdekében. Tágabb értelemben az analízis a környezet tárgyai és jelenségei megismerésének módja, amely az egészet alkotórészekre bontja, és az összefüggések és függőségek sokféleségében tanulmányozza azokat.

A piaci viszonyok között a szakemberképzésben a fegyelem jelentősége, hogy az AFHD ismerete lehetővé teszi a döntéshozatalt, a termelési tartalékok felkutatását és felhasználását.

A tudomány módszere a tárgy kutatásának módszereire vonatkozik. A közgazdasági elemzés során a gazdasági információk elemző feldolgozását, speciális módszereket és technikákat alkalmaznak, amelyek a feladattól és az információs bázis elérhetőségétől függenek. Nagyjából két csoportra oszthatók: hagyományosra és matematikaira.

Hagyományos módszerek:

1. Abszolút, relatív és átlagértékek használata.

A gazdasági jelenségek, folyamatok, helyzetek mutatóinak elemzése abszolút értékek használatával kezdődik. A számvitelben és a statisztikában az abszolút értékek a fő mérőszámok, míg az AHD-ban az átlag és a relatív értékek kiszámításának alapja. A relatív értékeket széles körben használják az AHD-ban. Jellemzik az indikátorok dinamikájának jelenségét, azaz. több időszak tényleges teljesítményének összehasonlításával számítják ki. Egy populáció szerkezetének elemzésekor a szerkezet relatív méretét használjuk. Ezeknek a mutatóknak több idõszakra történõ számítása lehetõvé teszi a szerkezeti változások elemzését. A relatív intenzitás értékek analitikusak. Az átlagértékek is fontosak az elemzésben, ezek a jelenségek általánosító jellemzőit adják, és lehetővé teszik az átmenetet az egyes számból az általánosba, a véletlenszerűből a szabályosba. Ezek nélkül lehetetlen összehasonlítani a vizsgált tulajdonságot a különböző populációk között. Az analitikai számítások során különféle típusú átlagokat használnak.

2. Az AHD vezető módszere az összehasonlító módszer. Az összehasonlítás háromféle dinamikára tehető. Ez az összehasonlításhoz választott jelentési időszaktól függ:

A terv megvalósítása során a vizsgált objektum tárgyévi tényleges értékét összehasonlítjuk a tervezettel.

A tényleges dinamika, a vizsgált objektum tényleges értékét a jelentési évben összehasonlítjuk az előző év azonos időszakának tényleges értékével.

Tervezett dinamika, a vizsgált objektum beszámolási év tervezett értékét összehasonlítjuk az előző évi tényleges értékével.

A százalékok és az együtthatók relatív összehasonlítás eredménye. A módszer alkalmazásának előfeltétele az összehasonlított gazdasági mutatók összehasonlíthatósága. Az összehasonlítás abszolút értékben is elvégezhető. Ezt a különbségek módja határozza meg. Ennek az összehasonlításnak az eredménye a tényleges mutató és a bázis közötti különbség abszolút érték formájában, „+” vagy „-” jellel.

3. Csoportosítási módszer.

A csoportosítás minden kutatás szerves része. Lehetővé teszi a gazdasági jelenségek kapcsolatának és kölcsönös függésének tanulmányozását, valamint lehetővé teszi a legjelentősebb tényezők befolyásának azonosítását. Az elemzés során tipológiai, szerkezeti és analitikai csoportosításokat alkalmaznak.

Tipológiai csoportosítások, a csoportosítás alapjául szolgáló társadalmi vagy gazdasági jelenségek típusát használják.

A strukturális csoportosításokat maguknak a vállalkozásoknak a összetételének vizsgálatára használják, és lehetőség nyílik a termékek szerkezetének elemzésére is.

Az elemző csoportosítások célja a vizsgált jelenségek és mutatóik közötti kapcsolat és egymásrautaltság, valamint kölcsönhatás azonosítása.

Amikor két egymással összefüggő mutatóból összeállítjuk ezeket a csoportosításokat, az egyiket a másikat befolyásoló tényezőnek, a másodikat pedig az elsőnek az eredményeként tekintjük - egy ilyen csoportosítás lehetővé teszi az összefüggés azonosítását: minél magasabb a képzettség, annál magasabb. bér.

Olyan relatív mutatókon alapul, amelyek egy adott jelenség szintjének arányát a múltbeli, vagy egy hasonló jelenség szintjéhez viszonyítva fejezik ki, összehasonlítási alapnak tekintve. Az indexek egyediek és általánosak (összesítettek). Index újraszámításokkal és egy adott mutatót jellemző idősor felépítésével lehetőség nyílik a dinamika jelenségének elemzésére.

5. Lánchelyettesítés vagy ellimáció módszere.

Az egyes tényezőknek a megfelelő összesített mutatóra gyakorolt hatásának kiszámítására szolgál. Ezt az elemzési módszert csak akkor alkalmazzuk, ha a vizsgált jelenségek közötti kapcsolat szigorúan funkcionális jellegű. Ez a módszer abból áll, hogy a tervezett mutatókat szekvenciálisan lecserélik a ténylegesekre, pl. minden számításnál (helyettesítésnél) csak egy mutatót vagy tényezőt helyettesítünk. Ennek vagy annak a mutatónak a befolyásának mértéke kiderül, ha az elsőt a második számításból, a másodikat a harmadikból stb. Az első számításban minden érték tervezett, az utolsóban - tényleges. A tényezők nagyságának meghatározása után az eltérések mérlegét felállítjuk. Ha az eltérések egyensúlya megmarad, akkor az összes számítást elvégezzük, helyesen. A következtetésben következtetéseket vonnak le és intézkedéseket vázolnak fel a végső mutatók javítására.

6. Mérleg módszer.

Széles körben használják a számvitelben, a statisztikákban, a tervezésben és az AHD-ban (ahol a mutatók szigorúan funkcionális függősége van). Ez a módszer az áruegyenlegen alapul, amelyet a következő képlettel lehet kifejezni:

Nzap "+ Np = Nр + Nout + Nzap" "

Nzap "- készletek a jelentési időszak elején

Nп - áru átvétele

Nр - áru eladása

Nout - egyéb árukiadás

Nzap "" - készletek a jelentési időszak végén

Maga az áru (alapanyag) mérleg lehetővé teszi számunkra, hogy fontos elemző következtetéseket vonjunk le. Főleg, ha nem csak egészében, hanem egyes nyersanyagcsoportokra, késztermékekre is összeállítják. Ezen egyensúly alapján és a lánchelyettesítések módszerével feltárható az egyes algebrai tagok befolyása a kívánt kitevőre, azaz. faktor a.

Az összehasonlítás háromféle dinamikára tehető. Ez az összehasonlításhoz választott jelentési időszaktól függ:

a) a terv megvalósítása - a vizsgált tárgy számviteli évi tényleges értékét összehasonlítják a tervezett értékével.

b) tényleges dinamika - a vizsgált tárgy tényleges értékét a számviteli évben összehasonlítják az előző év azonos időszakának tényleges értékével.

c) tervezett dinamika - a vizsgált objektum beszámolási év tervezett értékét összehasonlítják az előző évi tényleges értékével.

A terv megvalósulása, az áruk és az eladott termékek dinamikája táblázatos formában ábrázolható.

1.1. táblázat.

Az 1.1. táblázat magyarázata.

1.1.1. A terv százalékos teljesülésének kiszámítása minden mutató esetében:

Valós termékek mennyisége = = = 102,8%

Piacképes termékek pl. nagykereskedelmi árak = = = 103,5%

1.1.2. Az összes mutató tényleges dinamikájának kiszámítása:

Valós termékek mennyisége = = = 117%

Piacképes termékek pl. nagykereskedelmi árak === 100,5%

1.1.3. Az összes mutató tervezett dinamikájának kiszámítása:

Valós termékek mennyisége = = = 113,8%

Piacképes termékek pl. nagykereskedelmi árak === 97,2%

1.1.4. A nagykereskedelmi áron értékesített termékek mennyiségének tervezett dinamikájának számítása:

PD = = = 113,8%

1.1.4. Az eladott termékek tényleges mennyisége a tervezettnél 2,8%-kal haladta meg a tervezettet, ezen belül a legmagasabb minőségi kategóriájú termékek értékesítési volumene 14,3%-kal nőtt, és 17%-kal haladta meg az előző évi termékek tényleges szintjét, beleértve a legmagasabb minőségi kategória 46,7%-kal. Az eladott termékek tervezett mennyisége 13,8%-kal nőtt a tavalyi évhez képest, beleértve a 2009. évit. a legmagasabb minőségi kategória 28,3%-kal. Ebből arra következtethetünk, hogy az elmúlt évhez képest és a tervezetthez képest a legmagasabb minőségi kategóriájú termékeknek köszönhetően nőtt a termékek értékesítési volumene.

A piacképes termelés tényleges volumene a tervhez képest 3,5%-kal, a tavalyi évhez képest 0,5%-kal nőtt. A cél TP 2,8%-kal csökkent az előző évhez képest.

A piacképes termelés növekedése tapasztalható, a tervezett mutató 2,8%-os csökkenése a tavalyi mutatóhoz képest arra utal, hogy a vállalkozásnak oka volt a piacképes termelés volumenének csökkenésére.

A lakossági igények teljesebb kielégítése érdekében szükséges, hogy a vállalkozás ne csak a termékmennyiség, hanem a választék (nómenklatúra) tekintetében is teljesítse a tervet. A nómenklatúra a terméknevek és a hozzájuk tartozó személyzet listája, amely az ipari termékek összoroszországi osztályozása (OKPP) megfelelő terméktípusaira vonatkozik.

A szortiment terméknevek listája az egyes típusok gyártási mennyiségének feltüntetésével. Lehet teljes, csoportos és csoporton belüli.

A szortimentre vonatkozó tervteljesítés elemzése a ténylegesen elkészült szortiment és a tervezett összehasonlításával történhet, a tervteljesítés értékelése pedig az alábbi módokon történik:

1. a legalacsonyabb százalék módszerével.

2. az általános terméknévjegyzékben szereplő fajsúly szerint, amelyre vonatkozóan a gyártási terv teljesült.

3. az átlagos százalék felhasználásával, amelyet úgy számítanak ki, hogy a terven belüli teljes tényleges kibocsátást elosztják a teljes tervezett kibocsátással.

A 2. táblázat adatai alapján határozzuk meg a szortimentre vonatkozó terv teljesülését:

1.2. táblázat.

Termelés	TP nagykereskedelmi áron dörzsölje.	terv megvalósítása %	TP, jóváírva a terv teljesítésében a választék dörzsölésére.

nyomásmérő

potenciométer
nedvességmérő

Magyarázat az 1.2. táblázathoz.

1.2.1. Piacképes termékek számítása nagykereskedelmi áron. Ezt úgy határozzák meg, hogy a nagykereskedelmi árat megszorozzák a termelés mennyiségével.

1.2.1.1 Valamennyi típusú piacképes termék számítása nagykereskedelmi áron a terv szerint:

Man-r = 10 464 * 7,5 = 78 480 rubel.

Érzékelő = 16891 * 44 = 743204 rubel.

Potenz-p = 1817 * 350 = 635950 rubel.

Nedvességmérő = 125 * 1900 = 237500 rubel.

1.2.1.2 Valamennyi típusú piacképes termék számítása nagykereskedelmi áron a ténylegesen:

Man-r = 10890 * 7,5 = 81 675 rubel.

Érzékelő = 18904 * 44 = 8318776 dörzsölje.

Potenz-tr = 1780 * 350 = 623000 rubel.

Nedvességmérő = 115 * 1900 = 218500 rubel.

1.2.2. A terv százalékos teljesülésének kiszámítása minden terméktípusra. Ezt úgy határozzák meg, hogy összehasonlítják a vizsgált tárgy számviteli évi tényleges értékét a tervezett értékével:

Manométer = = 104,7%

Érzékelő = = 111,9%

Potenciométer = = 98%

Nedvességmérő = = 92%

% kiadott pl. összesen = = 103,5%

1.2.3. A választékra vonatkozó terv teljesülésének számítása a legalacsonyabb százalékos módszer szerint történik.

% kiadott pl. válogatott. = = 98,1%

1.2.4 A termelési terv összességében 103,5%-ban teljesült. De a potenciométer szerint 2%-kal alulteljesült a terv, a nedvességmérő szerint 8%-kal. A terv elmaradásának oka lehet külső és belső. A külsők a következők: piaci viszonyok, kereslet változásai bizonyos fajták termékek, az anyagi és műszaki támogatás állapota, a vállalkozás termelési kapacitásának idő előtti üzembe helyezése rajta kívülálló okokból. Belső okok: termelésszervezési hiányosságok, rossz műszaki felszereltség, leállások, balesetek, áramhiány, alacsony termelési kultúra, irányítási rendszer és anyagi ösztönzés hiányosságai.

A megadott mutatók számítása az 1., 2., 3. táblázat adatai alapján végezhető el.

1.3. táblázat.

index	termel. munkaerő	terv megvalósítása %	növekedési ütem (csökkenés)%

1. 1 dolgozónként (ezer rubel)
2. 1 dolgozónként (ezer rubel)
3. 1 munkára. (fő / nap, dörzsölés)
4. 1 dolgozóra. (fő/óra dörzsölés)

Magyarázat az 1.3. táblázathoz.

1.3.1 Az 1 alkalmazottra jutó átlagos éves termelés kiszámítása a TP volumenének és az alkalmazottak átlagos számának elosztásával történik:

GVPL = = 12 ezer rubel

GVF = = 12,26 ezer rubel

GVPRESH.YEAR = = 12,3 ezer rubel

1.3.2. Az 1 dolgozóra jutó átlagos éves termelés terv szerinti kiszámítása, valójában az előző évre, a TP mennyiségének és az átlagos dolgozói számnak az elosztásával történik:

GVPL = = 16,3 ezer rubel

GVF = = 16,75 ezer rubel

GVPROSH.YEAR = = 16,7 ezer rubel

1.3.3. Az 1 ledolgozott főre / napra jutó átlagos éves termelés terv szerinti kiszámítását, valójában és az előző évre vonatkozóan, úgy határozzák meg, hogy a TP mennyiségét elosztják a dolgozók által megtermelt ledolgozott személy / napok számával:

GVPL = = 71,06 rubel.

GVF = = 75,3 rubel.

GVPROSH.YEAR = = 73,48 rubel.

1.3.4. Az 1 fő / munkaórára jutó éves átlagos teljesítmény számítása a terv szerint, valójában és az előző évre vonatkozóan. Ezt úgy határozzák meg, hogy elosztják a TP mennyiségét és a munkavállalók által ledolgozott munkaórák számát:

GVPL = = 8,73 rubel.

GVF = = 9,31 rubel.

GVPROSH.YEAR = = 9,34 rubel.

1.3.5. A munkatermelékenységi terv teljesítésének számítását a tényleges és a tervezett átlagos éves kibocsátás elosztásával határozzuk meg:

1.3.5.1 munkavállalónként:

% kiadott pl. = = 102,2%

1.3.5.2. 1 dolgozónként:

% kiadott pl. = = 102,8%

1.3.5.3. 1 dolgozóra/nap:

% kiadott pl. = = 106%

1.3.5.4. 1 fő/óra:

% kiadott pl. = = 106,6%

1.3.6. A munkatermelékenység növekedési (csökkenési) ütemének kiszámítása úgy történik, hogy a tényleges átlagos éves kibocsátást elosztjuk az előző év kibocsátásával:

1.3.6.1. a munkatermelékenység növekedési rátája 1 dolgozóra jutva:

TR (C) = = 99,7%

1.3.6.2. az egy dolgozóra jutó munkatermelékenység növekedési üteme:

TR (C) = = 100,3%

1.3.6.3. a munkatermelékenység növekedési üteme 1 főre jutva / nap:

TR (C) = = 102,5%

1.3.6.4. munkatermelékenység növekedési ráta 1 ledolgozott fő/óra:

TR (C) = = 99,7%

1.3.7. A számítások alapján megállapítható: az 1 főre jutó munkatermelékenység csökkenésének ütemét, amely 99,7%-os volt, befolyásolta, hogy a személyzeti menedzsment létszáma a tervhez képest 23 fővel nőtt, illetve aránya a munkaerőpiacon. az összes foglalkoztatott létszáma 2,7% volt, míg a dolgozók száma ebben az időszakban mindössze 12 fővel nőtt. A vállalkozásnak felül kell vizsgálnia a személyzeti struktúrát, különben a termelés nem lesz nyereséges, mivel az irányítási apparátus fenntartása jelentős költségekkel jár.

1 munkahelyre vetítve nő a munkatermelékenység. fő / nap, ami hétvégi és ünnepnapi munkavégzés miatt történt. Az 1 fő/órára jutó munkatermelékenység 0,3%-os csökkenése miatt elmondható a vállalkozásnál fennálló műszakon belüli leállásról. A cégnek oda kell figyelnie a munkaszervezésre.

Ennek az aránynak a meghatározásához először meg kell találni az átlagkeresetet, majd az átlagkereset növekedési (csökkenési) ütemét. Ehhez a munkatermelékenységre vonatkozó adatokra van szükség, amelyeket az 1.3. táblázat számol ki, és ehhez a számításhoz is szüksége lesz a 2. függelék 3. táblázatának adataira.

1.4.1. 1 fő tényleges és előző évi átlagkeresetének számítása. Meghatározása a béralap és az alkalmazottak számának aránya:

ZPF = = 1805,37 rubel.

ZEPRED. ÉV == 1740,54 RUB

1.4.2. Az alkalmazottak átlagkeresete növekedési ütemének kiszámítása az átlagkereset tényleges szintjének az előző évi átlagkereset szintjéhez viszonyított arányaként történik:

TR (C) = = 103,7%

1.4.3. A munkatermelékenység növekedési üteme 1 dolgozóra:

TR (C) = = 99,7%

1.4.4. Az átlagbér növekedési üteme és az egy dolgozóra jutó munkatermelékenység arányának meghatározása:

1.4.5. Az átlagbér és a munkatermelékenység növekedési ütemének aránya 1,04 volt, ami azt jelzi, hogy a vállalkozás nem tartja be a gazdasági alaptörvényt, amikor a termelékenységnek gyorsabban kell növekednie, mint a bérek. A vállalkozásnak felül kell vizsgálnia a munkáját, mivel ez a tendencia kilátástalan termeléshez vezethet.

A 2. számú melléklet 10. táblázatában szereplő adatok alapján lehetséges a terv teljesítése teljes előállítási költségen és külső tényezők teljes költségen számolni az 5. táblázat adatai szerint.

1.5.1. A teljes termelési költség melletti tervteljesítés százalékának kiszámítása a tényleges és a teljes tervezett termelési költség arányaként történik:

A kimeneti terv %-a = = = 99,8%

Ahhoz, hogy megtudjuk, hogy az egyes költségtételek milyen hatással vannak a tervteljesítés beérkezett %-ára, meg kell találni az egyes költségtételek abszolút eltérését.

1.5. táblázat – Az abszolút eltérés számítása költségtételenként

Kiadások	ténylegesen gyártott termékek	abszolút eltérés
terv szerint	ami azt illeti
nyersanyagok és kellékek
újrahasznosítható hulladék
vásárolt termékek, félkész termékek
üzemanyag és energia technológiai igényekhez
termelő munkások bére:
a fő
további
társadalombiztosítási járulékok
a házasságból származó veszteségek
rezsi költségek
általános működési költségek
egyéb termelés
Nem gyártás

1.5.3. Az elvégzett számítások eredményeként megállapítható, hogy a terv önköltségi alulteljesítését jelentősen befolyásolták az általános és általános termelési költségek, illetve 3 költségmérték negatív hatást gyakorolt: selejt veszteség, üzemanyag és technológiai igények energia. és egyéb gyártási költségek.

Az önköltségi árváltozás okainak mélyebb vizsgálatához az egyes termékekre vonatkozó számviteli becsléseket elemezzük, a költségek tényleges szintjét összevetjük a tervezett és a korábbi évek adataival összességében és költségtételenként, ill. tényezők hatását azonosítják.

A 2. számú melléklet 6. táblázatában rendelkezésre álló adatok alapján összehasonlítással határozható meg a legfontosabb termékek önköltségének csökkenése, i.e. kiszámítja a tervteljesítés %-át, a tényleges és tervezett dinamikát.

1.6. táblázat.

Magyarázat az 1.6. táblázathoz.

1.6.1. A legfontosabb termékek egyes típusainál a terv %-os teljesülésének számítása az előállítási költségre. Ez a beszámolási év és a beszámolási év tényleges tervének aránya.

1.6.1.1. A terv %-os teljesülésének számítása a nyomásmérő gyártási költségén:

% kiadott pl. = = = 98,4%

1.6.1.2. A tervteljesítés százalékos arányának számítása szenzorgyártás költségén:

% kiadott pl. = = = 99%

1.6.1.3. A terv százalékos teljesülésének számítása gyártási költségen potenciométer:

% kiadott pl. = = = 100,6%

1.6.1.4. A terv százalékos teljesülésének számítása nedvességmérő gyártás költségén:

% kiadott pl. = = = 99,4%

1.6.2. A tényleges dinamika kiszámítása a legfontosabb termékek árán. A beszámolási év tényleges költségének az előző év tényleges költségéhez viszonyított arányaként kerül meghatározásra.

1.6.2.1. A tényleges dinamika kiszámítása gyártási költségen

manométer:

PD = = = 96,9%

1.6.2.2. A tényleges dinamika számítása az érzékelő gyártási költségén:

PD = = = 96,5%

1.6.2.3. A potenciométer gyártási költségének tényleges dinamikájának kiszámítása:

PD = = = 99,4%

1.6.2.4. A tényleges dinamika kiszámítása a nedvességtermék árán:

PD = = = 98,4%

1.6.3. A tervezett dinamika kiszámítása a legfontosabb termékek minden típusának költségén. Ez a beszámolási év legfontosabb termékei tervezett bekerülési értékének az előző év tényleges költségéhez viszonyított aránya.

1.6.3.1. A tervezett dinamika számítása a manométer gyártási költségén:

PD = = = 98,5%

1.6.3.2. A tervezett dinamika számítása a szenzorgyártás költségén:

PD = = = 97,5%

1.6.3.3. A tervezett dinamika számítása a potenciométer gyártási költségén:

PD = = = 98,7%

1.6.3.4. A tervezett dinamika kiszámítása a nedvességmérő termékek költsége alapján:

PD = = = 98,9%

1.6.4. különbségek útján határozhatja meg a legfontosabb termékek költségcsökkenését. Hasonlítsa össze a tényleges költséget a tervezett és az előző évi költséggel, valamint a tervezett költséget az előző évi költséggel.

1.7. táblázat

Termelés	a tényleges költség eltérése	a terv eltérése.web az előző évtől
a tervből.web	magadtól az év előtt
nyomásmérő

potenciométer
nedvességmérő

1.6.5. Az elvégzett számítások alapján megállapítható, hogy a legfontosabb terméktípusok mindegyikénél megfigyelhető a költségcsökkentési tendencia, kivéve a potenciométeres terméket, mivel ennél a terméktípusnál a beszámolási évben nőtt a költség a tervezett mutatóhoz képest (+2). Ez a helyzet nem kapcsolódik az ilyen típusú termékek gyártási volumenének növekedéséhez, mivel a terv nem teljesül a potenciométerek tekintetében (-2), ezért a költségnövekedés okai eltérőek.

1.7.1. A házasság elvesztésének a rendelkezésre álló adatok alapján történő megállapításához a véglegesen elutasított termékek költségéhez hozzá kell adni a házasság korrekciójának költségeit, le kell vonni a házasságkötés költségeit az esetleges felhasználás árából, a levonások összegét az elkövetők és a beszállítók által kiszabott szankciók összege a nem megfelelő anyagok szállításáért:

Házasságból származó veszteségek = 43 + 2-1-1-2 = 32 ezer rubel

1.7.2. A selejtekből származó veszteségek arányát a TP gyártási költségében úgy határozzuk meg, hogy a hibákból származó veszteségek összegét elosztjuk a TP gyártási költségével:

Az elutasításokból származó veszteségek aránya = = = 0,001 vagy 0,1%

1.7.3. A selejtekből származó veszteség 32 ezer rubelt tett ki, ami a TP gyártási költségében 0,1%. Ez a költségtétel jelentéktelen hatását jelzi a gyártott termékek előállítási költségére, mivel tendencia van a TP összköltségének csökkentésére, ennek ellenére a vállalkozásnak csökkentenie kell a selejtekből származó veszteségeket.

Egy tevékenység működését, függetlenül a tevékenység típusától és a piaci viszonyok között fennálló tulajdonosi formáitól, az határozza meg, hogy képes-e elegendő bevételt vagy nyereséget termelni.

A profit egy vállalkozás tevékenységének végeredménye, amely a munkavégzés abszolút hatékonyságát jellemzi. A profit a legfontosabb tényező a termelés ösztönzésében és vállalkozói tevékenység vállalkozást, és pénzügyi értékelést készít a munkaerő szociális és anyagi szükségleteinek kielégítése érdekében történő bővítésének alapjairól.

A jövedelemadó a költségvetési bevételek fő forrásává válik. A nyereség terhére a vállalat bankokkal és befektetőkkel szemben fennálló adósságkötelezettségeit kiegyenlítik, ezért a profit a legfontosabb általánosító mutató a vállalkozás termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének hatékonyságát mérő becsült mutatók rendszerében.

A haszon mértéke a termékek értékesítési volumenéből, valamint minőségükből és hazai és külföldi piacokon való versenyképességéből, a választékból, a költségszintből, a piaci körülmények között mindig jelenlévő inflációs folyamatokból adódik.

A pénzügyi eredmények mutatórendszere tartalmaz egy abszolút mutatót, azaz. profit és relatív mutatók: a vállalkozás általános jövedelmezősége, a termékek jövedelmezősége és mások.

Elemzési feladatok:

1) a profit dinamikájának értékelése;

2) a nyereség mértékére és a jövedelmezőség szintjére vonatkozó fehérítő tényezők azonosításának irányának és méretének meghatározása;

3) a profitnövekedés és a jövedelmezőség lehetséges tartalékainak meghatározása és értékelése;

4) a profitküszöb (megtérülési pont) elemzése.

Információ forrásai:

a) 2. számú „Éves és negyedéves beszámolók, beszámoló a pénzügyi eredményekről” nyomtatvány;

b) 1. számú „Mérleg” nyomtatvány;

c) 5. számú „Mérlegmelléklet” nyomtatvány;

d) Pénzügyi terv adatai;

e) Az analitikus számvitel számlákonkénti adatai: termékértékesítés, tárgyi eszközök értékesítése és egyéb értékesítése, egyéb eszközök értékesítése, nyereség és veszteség.

A vállalkozás pénzügyi helyzete egy olyan gazdasági kategória, amely tükrözi a tőke állapotát a forgalom folyamatában, és a gazdálkodó egység képességét az önfejlesztésre egy meghatározott időpontban.

Az ellátás, a termelés, a marketing és a pénzügyi tevékenységek folyamatában folyamatos a tőkeforgalom, a források szerkezete és képződésük forrásai, az anyagi források rendelkezésre állása és igénye, és ennek következtében a változás. pénzügyi helyzet olyan vállalkozás, amelynek külső megnyilvánulása a fizetőképesség.

A pénzügyi helyzet lehet stabil, instabil (válság előtti) és válságos. A vállalkozás pénzügyi helyzete, stabilitása és stabilitása termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének eredményétől függ. A gazdasági tevékenység szerves részét képező pénzügyi tevékenységnek a pénzforrások tervezett bevételének és kiadásának biztosítására, a számítási fegyelem betartására, a saját tőke és a kölcsöntőke racionális arányának elérésére és azok leghatékonyabb felhasználására kell irányulnia.

A pénzügyi stabilitás egy vállalkozás azon képessége, hogy időben fizetéseket teljesítsen, tevékenységét kiterjesztett alapon finanszírozza.

A pénzügyi tevékenység fő célja egy fő feladatra redukálódik - a vállalkozás eszközeinek növelésére. Ehhez folyamatosan fenn kell tartania a fizetőképességet és a jövedelmezőséget, valamint az eszköz- és mérlegforrás optimális szerkezetét.

Az elemzés fő feladatai:

1. A pénzügyi tevékenység hiányosságainak időben történő feltárása, megszüntetése, tartalékok felkutatása a vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének javítására.

2. Lehetséges pénzügyi eredmények előrejelzése, gazdasági jövedelmezőség a gazdasági tevékenység valós feltételei, valamint a saját és kölcsönforrások rendelkezésre állása alapján a pénzügyi helyzet modelljeinek kidolgozása a források felhasználásának változatos lehetőségeivel.

3. A pénzügyi források hatékonyabb felhasználását és a vállalkozás pénzügyi helyzetének erősítését célzó konkrét intézkedések kidolgozása.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzéséhez szükséges fő információforrások a beszámoló mérleg, eredménykimutatás, tőkemozgás és mozgás Pénzés egyéb beszámolási formák, az elsődleges és analitikus számvitel adatai, amelyek megfejtik és részletezik az egyes mérlegtételeket.

A mérleg egy módja annak, hogy a vállalkozás vagyonának pénzben kifejezett értékét tükrözze a vállalkozás adott időpontban fennálló összetétele és finanszírozási forrásai szerint.

Az eszközök bizonyos képet adnak a vállalkozás gazdasági potenciáljáról, a kötelezettségek a vállalkozás által kapott pénzeszközök összegét és azok forrásait mutatják.

A mérleg eszközeinek és forrásainak szerkezetére vonatkozó elemző vizsgálatok, értékelések elvégzéséhez a mérlegtételeket csoportosítani kell.

Az eszköztételek csoportosításának fő jellemzője likviditásuk mértéke, i. készpénzre váltásának mennyisége. A likviditás mértékétől függően az eszközöket 2 nagy csoportra osztják:

Befektetett eszközök

Forgóeszközök

Az alkuképesek inkább folyékonyak, mint a nem keringőek.

A befektetett eszközök közé tartoznak: befektetett eszközök, nonprofit eszközök, tőkebefektetések, hosszú lejáratú pénzügyi befektetések.

A keringő (áram) összetétele tartalmazza: készpénz, értékpapír, kintlévőségek, készletek és költségek - folyamatosan forgalomban vannak, készpénzzé alakulnak, i.e. könnyen készpénzre válthatók, pl. folyékonyak.

De a készpénz, bizonyos értékpapírok, követelések, reálkövetelések még likvidebbek.

A mérleg kötelezettségei tükrözik a vállalkozás pénzforrásait egy adott időpontban. Részvényalapok (tőke és tartalékok), hosszú lejáratú kötelezettségek (kölcsönök és kölcsönök) és rövid lejáratú kötelezettségek (kölcsönök, kölcsönök, elszámolások és egyéb kötelezettségek) forrásaira oszthatók.

A kötelezettségek tételei 2 kritérium szerint vannak csoportosítva:

Jogi hovatartozás (saját és kölcsönzött)

A pénzeszközök felhasználásának időtartama (hosszú és rövid távú)

A szavatolótőke forrásai: jegyzett tőke, póttőke, tartalék, felhalmozási alap és szociális szféra, célfinanszírozása és a korábbi évek eredménytartaléka. A kölcsönzött források közé tartoznak: hosszú és rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök, szállítói kötelezettségek és egyéb kötelezettségek.

A mérleg eszközeinek és forrásainak csoportosításának jelei alapján lehetőség nyílik analitikus mérleg összeállítására, melynek segítségével a vállalkozás vagyona szerkezetének és finanszírozási forrásainak elemzése történik. végrehajtani.

A mérleg szerkezetének elemzése során meghatározásra és értékelésre kerül a mérleg egyes eszköz- és forráscsoportjainak aránya általában, ennek eredményeként, valamint az egyes csoportok közötti arány.

Készpénz, értékpapír és reálszámlakövetelés, i.e. a könnyen realizálható eszközök az 1 évnél rövidebb lejáratú rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésének forrása, a likvid eszközök fennmaradó része pedig az 1 évnél hosszabb lejáratú hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztésére szolgál.

Ha az összes külső kötelezettség megfizetése után a vállalkozásnak még vannak likvid eszközei, akkor azok a részvényesek tulajdonába kerülnek.

A természetes működő tőkeés egyéb eszközök:

Rövid lejáratú kötelezettségek törlesztésére

A hosszú távú kötelezettségek törlesztésére

Az eszköz- és forráscsoportok közötti kommunikációs funkciók megléte meghatározza, hogy a rövid lejáratú kölcsönzött források a mobil eszközök pótlására, a hosszú lejáratúak pedig ingatlan- és tőkebefektetésekre irányulnak.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése a vállalkozás vagyonának mérlegadatok szerinti összetételének és szerkezetének vizsgálatával kezdődik.

A vagyon dinamikájának, összetételének és szerkezetének elemzése lehetővé teszi a vállalkozás teljes vagyona és egyes típusai abszolút és relatív növekedésének vagy csökkenésének nagyságát.

Az eszköz növekedése (csökkenése) a vállalkozás tevékenységének bővülését (összehúzódását) jelzi, a gazdasági tevékenység visszaszorulását okozhatja a vállalkozás termékei iránti tényleges kereslet csökkenése, a nyersanyagok, anyagok stb.

A vagyonszerkezet megváltoztatása bizonyos lehetőségeket teremt az alap- és pénzügyi tevékenységekhez, és befolyásolja az összes eszköz forgalmát.

A dinamika szerkezetének mutatói az egyes típusok részvételi arányát tükrözik a mérlegfőösszegben, a mérlegfőösszeg változásában. Elemzésükből arra következtethetünk, hogy az újonnan bevont pénzügyi forrásokat mely eszközökbe fektetik be, vagy mely eszközök csökkentek a pénzügyi források kiáramlása miatt. Készítsünk táblázatot az elemzéshez.

2.1. táblázat. - A vállalkozás vagyonának összetételének, szerkezetének elemzése

Ingatlan elhelyezése	Az év elejére	Év végén	Változás az év során	% az egyenleg teljes egyenlegének változására
					% év elejére
Immobilizált pénzeszközök (befektetett eszközök) Befektetett eszközök Az építkezés folyamatban Hosszú távú uszony. mellékleteket Egyéb befektetett eszközök Mobil eszközök (forgóeszközök) készletek és költségek Követelések Áfa Rövid távú uszony. mellékleteket

Készpénz Egyéb forgóeszközök

A 2.1. táblázat magyarázata.

Amint az a táblázatból látható, a vállalkozás tulajdonának összértéke, beleértve a pénzt és a pénzeszközöket is, 636 ezer rubellel nőtt. vagy 2,6%.

Az ingatlan szerkezetében a jelentési időszak elején a mobil forgótőke 8975 rubelt tett ki. a beszámolási időszakban 171 ezer rubelrel nőttek. vagy 1,9%-kal, de részesedésük az eszközök értékéből 0,23%-kal csökkent és 36,65%-ot tett ki az év végén, a tartalékok a legjelentősebben, 334 ezer rubellel nőttek. 51,3%-kal (az eszközök legkevésbé mozgékony része), részesedésük a tárgyidőszak végén 3,94% volt, és 1,26%-kal nőtt az év elejéhez képest.

A hozzáadottérték-adó 108 ezer rubel emelkedett. vagy 72%-kal, részesedésük 0,43%-kal nőtt.

A készpénz és az értékpapírok ára 45 ezer rubellel csökkent. 39,1%-kal, részesedésük 0,22%-kal csökkent.

A követelések 226 ezer rubellel csökkentek a beszámolási időszakban. 2,8%-kal, szurdoktömegük 1,7%-kal csökkent.

Az immobilizált pénzeszközök 465 ezer rubellel nőttek a jelentési időszakban. 3,03%-kal, részesedésük pedig 0,23%-kal nőtt. Az állóeszközök és a tőkebefektetések költsége 364 ezer rubellel csökkent. 2,4%-kal, részesedésük 3,1%-kal csökkent. A folyamatban lévő építkezés 829 ezer rubel nőtt. 1%-kal, arányuk 3,3%-kal nőtt. Az immateriális javak nem változtak.

Az immobilizált pénzeszközök növekedése 2,7-szer nagyobb volt, mint a mozgósított forrásoké, ami meghatározza a vállalkozás összes eszköze forgalmának lassulása irányába mutató tendenciát, és kedvezőtlen feltételeket teremt a vállalkozás pénzügyi tevékenységéhez.

A strukturális dinamikai mutatók elemzése kedvezőtlen tendenciát mutatott ki: a teljes vagyonnövekedés több mint 2/3-át, azaz 73,1%-át a befektetett eszközök növekedése biztosította, vagyis a forrásokat kevésbé likvid eszközökbe fektették, ami csökkenti a pénzügyi helyzetet. a vállalkozás stabilitása.

A vállalkozás vagyona növekedésének vagy csökkenésének okait a keletkezési források összetételében bekövetkezett változások tanulmányozásával állapítják meg. Az átvétel, beszerzés, vagyonteremtés költségén végezhető

saját és kölcsöntőke, amelyek arányának jellemzői felfedik a vállalkozás pénzügyi helyzetének lényegét. A saját és kölcsöntőke források összetételének és szerkezetének dinamikájának értékelése a táblázatban szereplő 1. számú űrlap - mérleg adatai alapján történik.

2.2. táblázat – A vállalkozás finanszírozási forrásainak összetételének és szerkezetének elemzése

Pénzforrások

Az év elejére

Év végén

Változás az év során

% a pass-va ball-sa összegének megváltoztatásához

% év elejére

Saját tőke (tőke és tartalékok)

Alaptőke

További csepp-l

Tartaléktőke

Felhalmozási alapok

Szociális alapok gömbök

Célzott finanszírozás

Fel nem osztott nyereség

Hosszú lejáratú hitelek

Rövid lejáratú hitelek

Kötelezett számlák

Osztalékkalkuláció

a következő időszakok bevételei

Fogyasztási alapok

Tartalékok a függőben lévő kiadásokra

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

A 2.2. táblázat magyarázata.

Amint az a 2.2 táblázatból látható. a vállalkozás ingatlanának értékének növekedése a beszámolási időszakban 636 ezer rubel. vagy 2,6%, elsősorban a saját tőke 295 ezer rubel növekedésének köszönhetően. vagy 1,66%.

A szavatolótőke növekedése a kiegészítő tőke 188 ezer rubel növekedésének volt köszönhető. vagy 1,07%. A felhalmozási alap növekedése 107t.r. vagy 88,43% in teljes összeg pénzforrások.

A felvett források szerkezetében a szállítók jelentősen, 1707 ezer rubellel nőttek. 33,15%-kal, részesedése 6,3%-kal nőtt.

A strukturális elemzés azt sugallja, hogy a teljes forrásnövekedés 86,3%-át a szavatolótőke növekedése biztosította. Így a szerkezet dinamikájának összehasonlítása

1. a pénzügyi források növelésének egy része az ingatlanok növelésére irányult, ami csökkentette a szavatolótőke mobilitás szintjét.

2. az ingatlanállomány növekedésére a legnagyobb hatással a szavatolótőke növekedése volt.

Egy vállalkozás pénzügyi stabilitását abszolút és relatív mutatók rendszere jellemzi. Ezt a forgó anyagi eszközök értékének és az ezek kialakításához szükséges saját és kölcsönzött források értékének aránya határozza meg, pl. a készletek és költségek forrásforrásokkal való ellátása azok kialakításához a vállalkozás pénzügyi stabilitásának lényege.

A pénzügyi stabilitás relatív mutatói.

A pénzügyi stabilitást a pénzügyi mutatók rendszere jellemzi. Kiszámításuk az eszköz és a mérleg kötelezettség abszolút mutatóinak arányaként történik. Ezeknek az együtthatóknak az elemzése a standard értékeikkel, valamint a jelentési időszakra és több évre vonatkozó dinamikájuk vizsgálatával történik.

Alapértéknek tekinthetők az elmúlt év mutatói, átlagos iparági mutatók, a legígéretesebb vállalkozások mutatói is.

1. A vállalkozás kölcsöntőkétől való függetlenségét jellemző egyik legfontosabb mutató az autonómia mutatója, amelyet a következő képlettel számítanak ki:

B - egyenleg pénzneme, egyenleg végösszege

Megmutatja a szavatolótőke arányát a vállalkozás által a jogszabályban meghatározott tevékenységek végrehajtására előlegezett összes pénzösszegében. A minimális küszöb a becslések szerint 0,5.

2. A kölcsönvett és a szavatolótőke arányának kiszámítása a vállalkozás összes kötelezettségének a szavatolótőke összegéhez viszonyított arányaként történik.

K s / s = K T + K t + h r / I s,

ahol К Т - hosszú lejáratú kötelezettségek

chr - kötelezettségek, beleértve az osztalékfizetést és a kötelezettségeket

Azt jellemzi, hogy a társaság mennyi kölcsönzött forrást vonzott be 1 rubel eszközbe fektetett saját tőkéjére. Normatív értékének 1-nél kisebbnek vagy egyenlőnek kell lennie.

3. A manőverezési együtthatót a társaság saját forgó eszközeinek aránya a saját és hosszú lejáratú kölcsöntőke forrásainak összegéhez viszonyítva.

Km = E s / I s + K T = I s + K T –F / I s + K T,

ahol F - immobilizált pénzeszközök (befektetett eszközök)

EU - saját működő tőke rendelkezésre állása

Megmutatja, hogy a saját forrásból mekkora hányad van mobil formában, ami lehetővé teszi, hogy többé-kevésbé szabadon monitorozzon ezekkel a forrásokkal. Standard értékének 0,5-nél nagyobbnak vagy egyenlőnek kell lennie.

Az ingatlan szerkezetét jellemző mutatók mellett ki kell számítani és elemezni kell azokat az együtthatókat, amelyek megmutatják, hogy a vállalkozás forrásaiban mekkora az adóssághányad.

4. A hosszú lejáratú kölcsöntőke aránya a hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök összegének a szavatolótőke-források és a hosszú lejáratú kölcsöntőke aránya.

Kd = K T / I s + K T

Ez az arány lehetővé teszi, hogy megbecsülje a források részesedését a tőkebefektetések finanszírozásában.

5. A rövid lejáratú adósság aránya, a rövid lejáratú kötelezettségek arányát fejezi ki a külső kötelezettségek teljes összegében.

K k = K t + h p / K T + K t + h p

6. A szállítók és egyéb kötelezettségek aránya jellemzi a szállítók és egyéb kötelezettségek arányát a külső kötelezettségek teljes összegében.

K kz = h p / K T + K t + h p

7. A csőd-előrejelzési együttható a nettó forgótőke arányát jellemzi a mérlegeszközben.

K pb = Ra - (K t + h p) / B,

ahol Ra - mobil eszközök (forgóeszközök, forgóeszközök, reáleszközök)

2.3. táblázat – A pénzügyi stabilitás mutatóinak elemzése

Mutatók

Mi vagyunk a határok

Az év elején ezer rubel

Az év végén ezer rubel

Változás az időszakra (+ ;-) tr.

Vállalati ingatlan

Saját tőke (tőke és tartalékok)

Kölcsönzött pénzeszközök, összesen

Hosszú lejáratú hitelek

Rövid lejáratú hitelek

Rövid lejáratú adósság és egyéb kötelezettségek

Befektetett eszközök

Az építkezés folyamatban

Saját forgótőke (2-4. oldal)

Készletek és költségek

Készpénz, elszámolások és egyéb eszközök

Autonómiaarány (p2 / p1)

Adósság/részvény arány (3. sor / 2. sor)

Manőverezhetőségi együttható (5. oldal / 2. oldal)

Hosszú lejáratú hitelfelvételi arány

Rövid lejáratú adósságráta (3. sor / 3. sor)

Kötelezettségek és egyéb kötelezettségek aránya (3. sor / 3. sor)

Csőd-előrejelzési arány (6. sor + 7. sor - 3. sor / 1. sor)

A 2.3. táblázat magyarázata.

Amint az a táblázatból látható, a vállalkozás nagy pénzügyi függése van, ezt megerősíti az autonómia együtthatója és a saját forgóeszközök. A manőverezési együttható is 0,01-gyel csökkent.

Ezen pozitív szempontok ellenére elmondhatjuk, hogy a cég pénzügyi nehézségekkel küzd, mert a csődmutató – bár pozitív értékű – 0,013-mal csökkent a tavalyi évhez képest. A válságból való kilábalás és annak stabilizálása érdekében a vállalkozásnak gazdasági és pénzügyi fellendülést kell végrehajtania.

A gazdálkodás piaci feltételei arra kötelezik a vállalkozást, hogy bármikor sürgősen visszafizesse a külső kötelezettségeit (azaz fizetőképes legyen). Egy vállalkozás akkor tekinthető fizetőképesnek, ha mérlegfőösszege meghaladja a hosszú és rövid lejáratú kötelezettségeket.

A fizetőképesség mértékének változásának felméréséhez össze kell hasonlítani a mérlegmutatókat a különböző eszköz- és forráscsoportokra vonatkozóan, ennek alapján az analitikus abszolút és relatív mutatókat kell meghatározni.

A fizetőképesség mérése a fizetőképességi mutató segítségével történik, amely a források (tőke) részesedését mutatja az összes kötelezettségben, és a saját tőke és az adósság arányaként számítják ki, általában százalékban kifejezve.

Házasodik y (s/s) = I s / K T + K t + h p,

ahol Van - a szavatolótőke forrásai

K T - hosszú lejáratú kötelezettségek

К t - rövid lejáratú kötelezettségek: kölcsönök és kölcsönök

hr - kötelezettségek, beleértve az osztalékfizetést és a kötelezettségeket.

A menedzsment piaci feltételei arra kötelezik a vállalkozást, hogy bármikor sürgősen visszafizesse rövid lejáratú kötelezettségeit (vagyis likvid legyen). Egy vállalkozás akkor tekinthető likvidnek, ha forgóeszközei nagyobbak, mint a rövid lejáratú kötelezettségei. Fontos figyelembe venni, hogy a készpénz fontosabb, mint a profit egy vállalkozás sikeres pénzügyi irányítása szempontjából.

Relatív likviditási mutatók.

Egy vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzetének elemzésekor befektetés céljából relatív likviditási mutatókat használnak. A forgóeszközök készpénzre váltásának mértéke nem azonos, ezért a hazai és a világ gyakorlatában a likviditás 3 relatív mutatóját számítják ki.

1. Az abszolút likviditás aránya, a bankszámlákon lévő készpénz, valamint a tőzsdén értékesíthető értékpapírok rövid lejáratú kötelezettségek összegéhez viszonyított arányaként kerül kiszámításra. Szabályozási határa 0,2-0,25.

Kölykök. arc. = d / K t + h p

Ahol d - készpénz és rövid távú befektetések

2. A 2. likviditási mutatót a készpénz és a reálkövetelések bevételhez viszonyított arányaként számítják ki, a rövid lejáratú kötelezettségek összegéhez viszonyítva. Normál határértékei 0,7-0,8.

Kattintson 2 = d + ha / K t + óra

3. Folyó likviditási mutató vagy fedezettségi mutató, a valós kintlévőségek és készletek készpénzösszegének, valamint a költségeknek az arányaként kerül kiszámításra, pl. az összes ingatlan értékét a rövid lejáratú adósság összegére. A standard érték 2.

Kp = d + ha + Z / Kt + chr = Ra / K t + chr

Z - készletek és költségek

Ez a mutató a leginkább általánosító és ezért a világgyakorlatban elfogadott, hogy minden rubel befektetésre, pl. rövid lejáratú tartozások esetén 2 rubel forgótőke legyen, de a forgótőke forgalmának számítási formái és egyéb jellemzők hatására a pozitív pénzügyi helyzet akár alacsonyabb fedezet mellett is, de mindig több mint 1 .

2.4. táblázat. - Likviditási mutatók elemzése

Mutatók

Korlátozások

Az év elején ezer rubel

Az év végén ezer rubel

Eltérés (+ ;-)

Fiók ellenőrzése

Devizaszámlák

Egyéb készpénz

Rövid távú pénzügyi befektetések (értékpapírok)

Összes készpénz és értékpapír (∑1-5. o.)

Követelések

Egyéb forgóeszközök

Készpénz, értékpapírok és követelések összesen (∑6-8. o.)

Készletek és költségek csökkentve az előre fizetett költségekkel

Összes likvid pénzeszköz (9. sor + 10. sor)

Rövid lejáratú hitelek

Kötelezett számlák

Osztalékkalkuláció

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen (∑12-16. o.)

Abszolút likviditási mutató (6. sor / 17. sor)

2. likviditási mutató (9. sor / 17. sor)

Fedezeti mutató vagy aktuális likviditás (11. sor / 17. sor)

Magyarázat a 2.4. táblázathoz.

A táblázat adatai azt mutatják, hogy a társaság pénzügyi válságban van, a likviditási mutató jelentősen elmarad a megengedett értéktől, valamint negatív tényező, hogy a beszámolási időszakban az abszolút likviditási mutató 0,012-vel csökkent. A beszámolási időszak fedezettségi mutatója pedig szintén 0,4-gyel csökkent, de még mindig nem haladja meg a küszöböt. A társaságnak sürgősen meg kell állítania az együtthatók csökkenését, vagy legalábbis meg kell állítania azok további csökkenését.

A pénzügyi stabilitás legáltalánosabb abszolút mutatója a készletképzéshez és a költségekhez szükséges források megfeleltetése vagy inkonzisztenciája (többlet vagy hiány), pl. a források nagysága és a tartalékok és költségek nagysága közötti különbség. A készletképződés és a költségek forrásainak jellemzésére számos mutatót használnak, amelyek tükrözik a különböző típusú források eltérő lefedettségét:

1. Saját forgóeszközök rendelkezésre állása, amely a szavatolótőke-források összege, valamint a befektetett eszközök és a befektetett eszközök értéke közötti különbözet.

EC = Is - F

Az elemzett vállalkozásnál a saját források rendelkezésre állása az év elején 17 768 ezer rubelt tett ki. év végén pedig 18062 tr.

2. Saját forgalomban lévő és hosszú lejáratú kölcsönzött források rendelkezésre állása készlet- és költségképzéshez.

ЕТ = (И с + КТ) –F

Az elemzett vállalkozásnál ET = I s, mivel a cégnek nincsenek hosszú lejáratú kölcsönforrásai.

3. A készletképzés és a költségek fő forrásainak összértéke. Ez megegyezik saját forgótőkéjének, hosszú és rövid lejáratú hiteleinek és kölcsöneinek összegével.

Е∑ = (Is + KT + Kt) - F

A vizsgált vállalkozásnál Е∑ = ЕТ, mivel a vállalkozásnak nincs

rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök.

A világgyakorlatban a vállalkozás fizetőképességének meghatározásához mutatót használnak - az összes eszköz többletét a külső kötelezettségeknél. Ez a különbség a vállalkozás összes eszköze és a hosszú lejáratú, rövid lejáratú adósság között. Ha egy vállalkozás nem tudja teljes vagyona terhére teljesíteni külső kötelezettségeit, fizetésképtelenné nyilvánítható.

2.5. táblázat. - Az eszköz és forrás mérleg alapján táblázatot készítünk.

A 2.5. táblázat magyarázata.

A vállalkozás kötelezettségeit eszközfőösszegből tudja teljesíteni mind az év elején, mind a végén, azaz. fizetőképes. Az összes eszköz külső adósságot meghaladó többlete a beszámolási időszak végén 294t.r-val nőtt. vagy csak 1,02-szeresére, és legalább a 2-szeresét meg kell haladnia, így a fizetőképesség csökkenésének tendenciája mutatkozik.

Egy vállalkozás fizetőképességének pontosabb felmérése érdekében a külföldi és a hazai gyakorlatban a nettó eszközök értékének kiszámítása és dinamikájának elemzése történik. A nettó eszközök a figyelembe vett kötelezettségek többletét jelentik. A számításba bevont eszközök a vállalkozás pénzbeli és nem pénzbeli vagyonát tartalmazzák, kivéve az alapítók Btk.-hoz való hozzájárulásuk, ÁFA-tartozását és a veszteségeket. A számításba bevont kötelezettségek: célfinanszírozás és bevételek, lízingkötelezettségek, külső kötelezettségek bankokkal szemben és egyebek magánszemélyek, kötelezettségek, jövőbeli kiadások és kifizetések tartalékai, valamint egyéb kötelezettségek.

2.6. táblázat. - A nettó vagyon kiszámítása

A jelző neve

Az év elején ezer rubel

Az év végén ezer rubel

1.immateriális javak

3. befejezetlen építkezés

4.Hosszú távú pénzügyi befektetések

5. egyéb befektetett eszközök

6.leltár, MBE, SOE és áruk

7 WIP és előre fizetett költségek

8.készpénz

9. követelések

10. rövid távú pénzügyi befektetések

11. egyéb forgóeszközök

12.ÁFA

13.összes eszköz (∑p1-11)

14. elkülönített finanszírozás és bevételek

15.banki hitelek

16.kölcsönzött pénzeszközök

17. tartozás

18.céltartalékok jövőbeli kiadásokra és kifizetésekre

19. egyéb kötelezettségek

20.összes kötelezettség (∑13-18. o.)

21. nettó eszközök bekerülési értéke (12. sor - 19. sor)

Az összes eszköz százalékában

A 2.6. táblázat magyarázata.

A bemutatott számítás azt mutatja, hogy ez a társaság nettó vagyonnal fizet, amelynek összege év eleje óta 1.071 ezer rubel, 5,6%-kal, részesedésük pedig 5,02%-kal csökkent. Ez megerősíti a korábban a társaság fizetőképességének csökkenésére vonatkozó következtetést.

Egy vállalkozás likviditása mérlegének likviditását jelenti. Az eszközök likviditása és a kötelezettségek lejárata külső elemzés során csak hozzávetőlegesen határozható meg a mérlegből. A folyamat során a mérleglikviditás felmérésének pontossága javul belső elemzés számviteli adatok alapján. A vállalkozás eszközei a likviditás mértékétől függően a következő csoportokba sorolhatók:

A leglikvidebb eszközök, ide tartozik minden készpénz és rövid lejáratú pénzügyi befektetés (értékpapír) a mérleg vagyon második részéből, ami azt jelenti, hogy az alábbi képlettel írható fel:

Gyorsan realizálható eszközök a vevők és egyéb eszközök a mérleg eszköz II.

Lassan realizálható eszközök, ide tartoznak a mérleg eszköz 2. szakaszának tételei: nyersanyag-, anyagkészletek, IBE, SOE, áru- és üzemköltségek, valamint az alaptőke-befizetésben résztvevők tartozásai és a hosszú lejáratú. pénzügyi befektetések az eszköz 1. szekciójából.

Ahol az FT hosszú távú pénzügyi befektetés

RT - a résztvevők hátraléka a Btk.-hoz való hozzájárulásban

Nehezen értékesíthető eszközök az eszköz 1. pontja: befektetett eszközök, az előző csoportba tartozó tétel kivételével.

A mérlegben szereplő kötelezettségeket fizetésük sürgőssége szerint csoportosítjuk:

A legsürgősebb kötelezettségek közé tartoznak a szállítók, osztalékfizetések és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek a rövid lejáratú kötelezettségek részből.

Rövid lejáratú kötelezettségek, rövid lejáratú kölcsönök és felvett források a kötelezettség 5. szakaszából.

A hosszú lejáratú kötelezettségek hosszú lejáratú kölcsönök és a hosszú lejáratú kötelezettségek részből felvett források.

A tartós kötelezettségek a tőke- és tartalékfelosztás tételei, az eszközök és források egyenlegének fenntartása érdekében ennek a csoportnak a végösszege csökken a halasztott ráfordítások (S f) tétel alatti összeggel, ennek a csoportnak a végösszegére, halasztott bevétel (D), fogyasztási forrás (F ), jövőbeli kiadások és kifizetések tartalékai (p P) tételei a mérleg kötelezettség 5. szakaszából.

A4 = I s - S f + D + F + r P

A mérleg likviditásának meghatározásához össze kell hasonlítani az adott csoportok eredményét eszközönként és forrásonként, az egyenleg abszolút likvidnek minősül, ha az alábbi arányokat betartjuk:

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≥ P4;

Az első három egyenlőtlenség (egyenlőség) teljesülése ebben a rendszerben óhatatlanul a 4. egyenlőtlenség (egyenlőség) teljesülését vonja maga után, ezért az eszközök és források első három csoportjában a végösszeget, a 4. egyenlőtlenséget (egyenlőség) szükséges összevetni. kiegyensúlyozó jellegű és egyben mély közgazdasági érzék is van: megvalósítása azt jelzi, hogy a vállalkozás saját forgó eszközzel rendelkezik, pl. a pénzügyi stabilitás minimális feltételeit.

Abban az esetben, ha egy vagy több egyenlőtlenség (egyenlőség) ellenkező előjelű a legjobb lehetőség, a mérleglikviditás nagymértékben eltér az abszolúttól. Ugyanakkor az egyik eszközcsoport forráshiányát egy másik csoport többlete kompenzálja, de csak értékben, hiszen valós fizetési helyzetben a kevésbé likvid eszközök nem helyettesíthetik a likvidebbeket.

2.7. táblázat. - Mérleglikviditás elemzése

	lo időszak ezer.	az időszak végén ezer.		lo időszak ezer.	időszak vége ezer.	fizetési többlet vagy hiányosság ezer rubel	százalékban a mérleg kötelezettségcsoport összértékéhez viszonyítva
lo időszak ezer.	az időszak végén ezer.	időszak elején	az időszak vége
1. A leglikvidebb eszközök A1 = d			1.A legsürgősebb kötelezettségek P1 = óra
2. Gyorsan forgalmazott eszközök A2 = h a			2.Rövid távú kötelezettségek P2 = K t
3. Lassan forgalmazott eszközök A3 = Z + FT + RT			3. Hosszú távú kötelezettségek P3 = KT
4. Nehezen eladható eszközök A4 = F-FT			4. Tartós kötelezettségek P4 = Is-Sf + D + F + rP

A 2.7. táblázat magyarázata.

A mérleg likviditását a táblázat szerint jellemezve megjegyzendő, hogy a beszámolási időszakban a legsürgősebb kötelezettségek fedezésére szolgáló leglikvidebb eszközökből nagyon nagy fizetési hiány mutatkozik: az időszak elején 5149 ezer rubel. vagy 98%, a végén pedig 6856 ezer rubel. vagy 99% - ezek a számok azt mutatják, hogy a társaság időszak eleji és végi sürgős kötelezettségeinek mindössze 1%-át fedezték a leglikvidebb eszközök. Ahogy az elején, úgy

és az időszak végén a hosszú lejáratú kötelezettségek rovatból a rövid és hosszú lejáratú hitelek és kölcsönzött források nem figyelhetők meg, egyszerűen nem léteznek. A fizetési többlet alacsony likviditása miatt nem használható fel rövid lejáratú kötelezettségek fedezetére, így a mérleg likviditási hiánya megerősíti a vállalkozás válságos pénzügyi helyzetére vonatkozóan korábban megfogalmazott következtetést.

A társaság pénzügyi válságban van, amit a forgóeszközök alacsony likviditása is bizonyít. Fõösszege jóval alacsonyabb, mint a rövid lejáratú kötelezettségei – ez a vállalkozás fizetésképtelenségét jelzi. A fedezettség lényegesen alacsonyabb az optimálisnál, ami arra utal, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek meghaladják a forgóeszközöket - a társaság pénzügyi helyzete nem teljesen biztonságos. A potenciális partnerek számára ez kockázatot jelent az üzletkötés során. A vállalkozás nem racionálisan szabályozza vagyonát, amit az árbevétel csökkenése is bizonyít. Ahhoz, hogy a társaság kikerüljön a pénzügyi válságból, teljes gazdasági és pénzügyi fellendülésre van szükség.

A piacgazdaságban működő vállalkozás stabil pénzügyi helyzetét az üzleti tevékenység is nagymértékben befolyásolja. A vállalkozás üzleti tevékenységének főbb minőségi és mennyiségi kritériumai:

A termékek piacának szélessége (beleértve az exportellátást is)

Vállalati hírnév

A terv teljesítésének mértéke a gazdasági tevékenység főbb mutatóira (termékértékesítés volumene, nyereség, a társaság eszközeinek értéke, azaz előlegezett tőke)

A tervezett növekedési ütemek elérése

A tőkeforrások felhasználásának hatékonysági szintje

Fenntarthatóság gazdasági növekedés

A főbb mutatók dinamikáját értékelve össze kell hasonlítani azok változási ütemét. Az optimális arány a kapcsolatuk alapján a következő:

TRB> TQp> TV> 100%

ahol, TRB - a mérleg szerinti eredmény változásának mértéke

ТQp - az értékesítési volumen változásának mértéke

TV - az eszközök összegének (tőke) változásának mértéke

Ez az arány azt jelenti:

A nyereség nagyobb arányban növekszik, mint a termékek értékesítésének volumene - ez a termelési és értékesítési költségek csökkenését jelzi

Az értékesítés volumene nagyobb ütemben növekszik, mint a vállalkozás eszközei, ami azt jelenti, hogy az erőforrásokat hatékonyabban használják fel.

A vállalkozás gazdasági potenciálja az előző időszakhoz képest nő

A világgyakorlatban figyelembe vett arányt -" aranyszabály gazdaság ”, de ha egy vállalkozás tevékenysége jelentős forrásbefektetést igényel, amely csak hosszú távon térülhet meg és hoz hasznot, akkor a „közgazdaságtan aranyszabályától” való eltérés lehetséges, és nem tekinthető negatív jelenségnek. Ez lehet az új feldolgozási technológiák fejlesztésébe, új termékek tárolásába, a meglévő vállalkozások modernizálásába és rekonstrukciójába történő befektetés.

A vállalkozás erőforrás-felhasználásának hatékonyságának felmérésére különféle mutatókat alkalmaznak, amelyek jellemzik az összes erőforrás intenzitását (erőforrás-hatékonyság), és azok típusait: alap-, immateriális és forgóeszközök.

Az erőforrás-hatékonyság megmutatja a termékek értékesítéséből származó bevételek mennyiségét a vállalkozás tevékenységébe fektetett 1 rubelre vetítve. A világgyakorlatban ezt a mutatót tőkeforgalmi mutatónak nevezik.

ahol Q p - értékesítési volumen

B - az összes alap átlagos éves összege (mérleg)

Ennek a mutatónak a dinamikáját elemezve feltárul annak változási tendenciája, ha a mutató nő, az a gazdasági potenciál kihasználásának hatékonyságának növekedését jelzi. Ennek a mutatónak a kiszámítása után elemzik az erőforrás-felhasználás magánmutatóit:

1. a befektetett eszközök hatékonyságát a tőketermelékenység és tőkeintenzitás mutatóival mérik, amelyek szorosan összefüggenek a termelékenységgel és a tőke-munka aránnyal, ezért ezen mutatók közötti kapcsolatot elemzem.

2. az immateriális javakból származó gazdasági hatékonyság elemzése a vállalkozás fő- és kereskedelmi tevékenységét, a termékértékesítés növekedését a minőségjavuláson és az áruk árának megfelelő prémiumán, a termékek versenyképességét jellemző mutatók felhasználásával történik. , bővülő értékesítési piacok, növekvő profit.

3. a forgótőke felhasználásának hatékonyságának elemzése azok intenzitását, készpénzre váltásának mértékét és a forgótőke-előleg minimalizálását jellemző mutatók segítségével történik, biztosítva a lehető legmagasabb teljesítményt. Ezek a forgótőke forgalmának mutatói:

1) egy forgalom időtartama napokban

OB = CO * D / Q p,

Ahol СО a forgótőke átlagos egyenlege

D - a napok száma az időszakban

Q p - értékesítési forgalom

2) a forgási hányados, a forgó eszközök által a vizsgált időszakban megtett fordulatok számát jellemzi

Kob = Q p / CO

3) az eladott termékek 1 rubeléhez tartozó forgótőke összege - a forgótőke biztosításának, terhelésének együtthatója

A forgalmi mutatók az összes forgóeszköz egészére, illetve az anyagra és a követelésekre külön-külön számíthatók.

Az elemzés során ezeket a mutatókat összehasonlítjuk az előző időszak adataival. Ha a beszámolási évben a forgótőke napokban kifejezett forgalma kisebb, mint a tavalyi, akkor ez a forgótőke forgalmának felgyorsulását jelzi, ami a hatékonyabb felhasználást jelenti és fordítva.

A részvénytársaságok üzleti tevékenységét a világgyakorlatban is a stabilitás mértéke jellemzi gazdasági fejlődés vagy olyan növekedés, amely arra utal, hogy a vállalkozás nem áll csőd előtt. Ezért a vállalkozás vezetése és a vezetők azzal a feladattal szembesülnek, hogy biztosítsák a vállalkozás fenntartható gazdasági fejlődését.

A vállalkozás gazdasági fejlődésének ütemét a működő tőke újrabefektetett saját tőkéjének növekedési üteme határozza meg. Ezek számos, a jelenlegi és pénzügyi tevékenység eredményességét tükröző tényezőtől függenek: jövedelmezőség, részvényforgalom, osztalékpolitika, pénzügyi stratégia, optimális tőkestruktúra. A számviteli és analitikai gyakorlatban a vállalkozás azon képességét, hogy saját tőkéjének újrabefektetésével bővítse alaptevékenységét, a növekedési fenntarthatósági együttható segítségével határozzák meg, amelyet százalékban fejeznek ki és a következő képlettel számítanak ki:

Chur = Rch-D / Is * 100% = RRP / Is * 100%

Ahol RF a vállalkozás rendelkezésére álló nettó nyereség

D - részvényeseknek fizetett osztalék

IS – saját tőke (tőke és tartalékok)

RRP - a termelés fejlesztésére irányuló profit (újrabefektetett nyereség)

A gazdasági növekedés fenntarthatóságának együtthatója azt mutatja meg, hogy átlagosan milyen ütemben növekszik a vállalkozás gazdasági potenciálja.

A vállalkozás pénzügyi helyzete, stabilitása és stabilitása termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének eredményétől függ.

Ha a termelés és pénzügyi terveket sikeresen végrehajtják, ez pozitív hatással van a vállalkozás pénzügyi helyzetére. Ezzel szemben a termékek előállítására és értékesítésére vonatkozó terv teljesítésének elmulasztása következtében annak költsége emelkedik, csökken a bevétel és a nyereség összege, és általában romlik a pénzügyi helyzet. a vállalkozás és fizetőképessége.

Következésképpen a stabil pénzügyi helyzet nem véletlen, hanem a vállalkozás gazdasági tevékenységének eredményét meghatározó tényezők teljes komplexumának hozzáértő, ügyes kezelésének eredménye.

A stabil pénzügyi helyzet pozitív hatással van a termelési tervek megvalósítására, a termelési igények szükséges erőforrásokkal való ellátására.

Ezért pénzügyi tevékenységek A gazdasági tevékenység szerves részeként a pénzforrások tervezett bevételének és kiadásának biztosítására, a számítási fegyelem betartására, a saját tőke és a kölcsöntőke racionális arányának elérésére és a leghatékonyabb felhasználásra kell irányulnia.

Még jó pénzügyi eredmények, magas jövedelmezőség mellett is pénzügyi nehézségekbe ütközhet a vállalkozás, ha nem megfelelően használta fel pénzügyi erőforrásait, túlzott termelési készletekbe fektette be, vagy nagy kintlévőségeket engedett meg.

A vállalkozás pénzügyi válsága egy olyan állapot, amelyben az adott helyzetben a fizetési mérleg egyensúlyát a fizetési késedelem, a bankhitelek, a szállítók, a költségvetés stb. A szilárd anyagi helyzet helyreállítása az alábbiakkal lehetséges:

A forgóeszközök tőkeforgalmának felgyorsulása, aminek következtében az egy rubelre jutó forgalom relatív csökkenése lesz

A készletek és költségek ésszerű csökkentése (a szabványnak megfelelően)

Saját forgótőke pótlása belső és külső forrásból.

1. M.I. Bakanov, A.D. Sheremed "Az elemzés elmélete" Moszkva, 1995.

2. G.V. Savitskaya "AHD Enterprise" Minszk, Moszkva 1998.

3. E.A. Markaryan, G.P. Gerosimenko "Pénzügyi elemzés" Moszkva, 1997.

4. A.I. Kovalev, V.P. Privalov "A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése", Moszkva, 1997.

5. Folyóiratok anyagai

6. Normatív és jogalkotási dokumentumok

7. G.V. Savitskaya "A vállalkozás AHD" Minszk, 2000

8.S.A. Boronenkov" Menedzsment elemzés"Moszkva, 2001

A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének eredménye a vállalkozásnak nem az elemzés tárgyának részletes leírásával kell rendelkeznie, hanem annak állapotára vonatkozó következtetéssel (diagnosztikával) és ajánlásokkal kell rendelkeznie bizonyos olyan vezetői döntések meghozatalára, amelyek hozzájárulnak a vállalkozás hatékonyságának javításához. Megjegyzendő, hogy ugyanazon mutatók változása egy vállalkozás gazdasági helyzetének javulását és romlását egyaránt jelezheti.

Ezért az elemzési eredmények megbízhatóságának növelése érdekében a következőkre van szükség:

Rendelkezik a vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére szolgáló módszertannal;

Legyen megfelelő Információs támogatás;

Legyen olyan képzett személyzet, aki képes ezt a technikát megvalósítani.

Ugyanakkor közgazdasági elemzés nem csodaszer minden bajra, csak segít a döntésekben, megindokolja azokat. Az elemzés eredményei gyakran hozzávetőlegesek, mivel ez vagy az a gazdasági jelenség sok eltérően ható tényezőtől függ, és nem minden tényezőt veszünk figyelembe, hanem csak a főbbeket, és nincs garancia arra, hogy az elemző azonosította a fő tényezőket a pillanat és helyesen határozták meg cselekvésük irányát ...

Az elemzésben nem a számítások skrupulózus pontossága a lényeg, hanem a gazdasági jelenség alakulásában mutatkozó trend (tendenciák) azonosítása, és az időben történő döntéshozatal biztosítása, amely megakadályozza a negatív trend kialakulását vagy kialakulását.

A pénzgazdálkodási döntéshozatal inkább művészet, mint tudomány. A formalizált analitikai eljárások végrehajtásának eredménye nem lehet az egyetlen és feltétlen kritériuma egy adott vezetői döntés meghozatalának. Bizonyos értelemben ők jelentik a pénzügyi menedzsment "anyagi alapját", amelyben a döntéshozatal is intelligencián, logikán, tapasztalaton, a döntéshozók személyes tetszésein és ellenszenvein alapul. Sőt, bizonyos esetekben az immateriális összetevők alapvető fontosságúak lehetnek.

Például, ha egy vállalkozásnál a termelés növekedési ütemét elemezzük a beszámolási időszak elejéhez képest, nem tudjuk egyértelműen értelmezni ezek visszaesését: valószínű, hogy a vállalkozás korábban olyan termelési volument ért el, hogy most a növekedés minden százaléka egyre több, ill. jelentősebb, és minden nagy erőfeszítéssel érhető el. Az elemzés megbízható eredményeinek megszerzéséhez össze kell hasonlítani több időszak növekedési ütemét, és ezen túlmenően nem csak az egyes beszámolási időszakok elejét kell összehasonlítási alapnak venni, hanem az első időszak elején lévő mutatót is. elemzett időszak. Nagyon gyakran ebben az esetben grafikus módszereket alkalmaznak.

Emellett ne feledkezzünk meg az inflációról sem, ami jelentősen torzítja az elemzés eredményeit, ami indokolatlan következtetésekhez ill. vezetői döntések... Ezért a költségmutatókon kívül a termelési mennyiségek és a termékértékesítés elemzésében a strukturális eltolódások hatásának kiküszöbölésére fizikai mutatókat is alkalmaznak. De a természetes indikátorok használatával is nagyon óvatosan kell bánni – egy tonna alacsony szén-dioxid-kibocsátású fém költség, feldolgozási munkaerő és egyéb tranzakciós költségek tekintetében nem hasonlítható össze egy tonna rozsdamentes acéllal. Ezért az elemzés során minden konkrét esetben helyesen kiválasztott és indokolt konvencionális mértékegységekre van szükség: az anyagköltségek elemzésekor a fizikai egységek csökkentésének egy kritériumát veszik figyelembe, a bérek elemzésekor pedig teljesen másokat (például munkaintenzitás).

Egy másik egyszerű példa: a munkatermelékenység növekedési ütemét és az átlagbérek növekedési ütemét összevetve megpróbáljuk elérni a „helyes” összefüggést közöttük: ismert, hogy a munkatermelékenység növekedési ütemének magasabbnak kell lennie, mint a munkatermelékenység növekedési üteme. átlagbérek. És ha ez az arány a beszámolási időszakban nem teljesült, akkor egyértelműen azt kell mondanunk, hogy a társaság meggondolatlanul jár el a beszámolási időszakban? Mi a teendő, ha a vállalkozás nagyon magas munkatermelékenységet ért el nagyon alacsony munkavállalói bérekkel (elég gyakori helyzet, amikor a bérek csak az infláció növekedéséhez kapcsolódnak, vagy nem is veszik figyelembe)? Ebben az esetben a vállalkozás pénzügyi lehetőségeinek megfelelő, teljesen ésszerű béremelés negatív tendenciának tűnik a fejlődésében: a bérek növekedési üteme meghaladja a munkatermelékenység növekedési ütemét ebben a jelentési időszakban.

Másrészt, ha a munkatermelékenység pénzben kifejezett növekedését a késztermékek inflációt meghaladó drágulása okozza, akkor miért kell ilyen jelentős mértékben emelni az átlagbért? És mi van akkor, ha a munkatermelékenység pénzben kifejezett növekedésének oka a termelési költségek emelkedése a nyersanyagárak meredek emelkedése miatt? Vagyis az elemzési eredmények egyértelmű értelmezéséhez jelentős mennyiségű információra van szükség, és meg kell érteni, hogy bizonyos mutatók hogyan befolyásolják az eredményt.

Egy másik példa említhető: a foglalkoztatottak számának csökkenése a termelési volumen csökkenésének bizonyítéka? És ha nő a képzettségük, a tőke-munka arány és a munkatermelékenységet befolyásoló egyéb mutatóik?

Továbbá részletesen megvizsgáljuk a vállalkozás pénzügyi kimutatásainak elemzését, hogy meghatározzuk pénzügyi helyzetét. A mérlegelemzés példáján igazolható, hogy egy vállalkozás mérlegének ugyanazon változásai többféleképpen értelmezhetők. pénzügyi elemzés, a vállalkozás állapotának diagnosztikájára (expressz elemzésére) leginkább alkalmazható, kiemelve az egyes beszámolási tételek közgazdasági tartalmának, az összegek változásának mibenlétének és e változásoknak a vállalkozás szempontjából történő megértésének fontosságát.

Például egy vállalkozás vagyonára (mérleg pénznemére) vonatkozó adatok összehasonlításakor a beszámolási időszak elején és végén, az ingatlanok beszámolási időszakra vonatkozó összértékének csökkenése nem mindig jelzi a vállalat gazdasági forgalmának csökkenését. .

A gazdasági tevékenység visszaszorításának tényének megállapítása megköveteli annak okainak alapos elemzését (általános vagy csak ennek a vállalkozásnak az árukereslet csökkentése, a szükséges erőforrások piacaihoz való hozzáférés korlátozása, a leányvállalatok fokozatos bevonása a forgalomba az anyavállalat költségére , a pénzeszközök forgalmának felgyorsítása, a tárgyi eszközök értékcsökkenése, a visszaváltható lízing igénybevétele stb.).

A vállalkozás tőkéjének növekedését elemezve figyelembe kell venni a tárgyi eszközök átértékelésének hatását, amikor azok értékének növekedése nem kapcsolódik a termelési tevékenység fejlesztéséhez. A legnehezebb az inflációs folyamatok hatását figyelembe venni, azonban enélkül is nehéz egyértelmű következtetést levonni arról, hogy a mérlegnövekedés csak a késztermékek áremelkedésének következménye-e. a nyersanyagok és anyagok árának inflációs növekedésének hatása, vagy a vállalkozás forgalmának bővülését mutatja-e.

Nem kevésbé nehéz értelmezni a társaság különböző hitelezőkkel szembeni kötelezettségeinek változására vonatkozó adatokat. A vállalkozás tulajdonának (saját vagy kölcsöntőke) kialakulásának forrásainak tanulmányozása lehetővé teszi, hogy megállapítsa az egyik lehetséges ok a vállalkozás pénzügyi instabilitása, ami fizetésképtelenségéhez vezetett. Ilyen ok lehet a felvett források irracionálisan magas aránya a vállalkozás tevékenységének finanszírozására vonzott forrásokban.

A vállalkozás külső forrásoktól való függésének mértékének meghatározásakor szem előtt kell tartani, hogy a hosszú lejáratú hiteleket és kölcsönöket a szavatolótőke-forrásokkal egyenlővé kell tenni, mivel ezek nem befolyásolják a szervezet jelenlegi állapotát.

Az a feltárt tendencia, hogy a vállalat eszközeinek képzési forrásaiban a kölcsönzött források aránya nő, egyrészt a vállalkozás pénzügyi stabilitásának romlását és pénzügyi kockázatainak mértékének növekedését jelzi. másrészt a hitelezők jövedelmének az adós vállalkozás felé történő aktív újraelosztásáról.

Félreérthetően értelmezhető a vagyonszerkezet változása is a forgótőke arányának növekedése javára, ami utalhat:

A vállalati alapok forgalmának felgyorsulásához hozzájáruló, mobilabb vagyonszerkezet kialakításáról;

A forgóeszközök egy részének átirányítása a vállalkozás áruinak, munkáinak és szolgáltatásainak fogyasztóinak, leányvállalatainak és egyéb adósoknak történő hitelezésre, ami a forgótőke ezen részének a termelési folyamatból való tényleges immobilizálását jelzi;

A gyártóbázis összeomlásáról;

A tárgyi eszközök reálértékelésének a fennálló elszámolási rend miatti torzulásáról stb.

Ahhoz, hogy egyértelmű következtetéseket lehessen levonni a vagyonszerkezet ezen arányának változásának okairól, részletes elemzést kell végezni a mérlegvagyon szakaszairól, egyes tételeiről.

Az immateriális javak jelenléte a vállalat vagyonában közvetve jellemzi a vállalkozás által innovációként választott stratégiát, hiszen szabadalmakba, licencekbe és egyéb szellemi tulajdonba fektet be.

Jelenleg a vállalkozások nagyon gyakran átstrukturálják eszközeiket, az ingatlan egy részét újonnan létrehozott struktúrákba helyezik át, majd lízingbe veszik a tárgyi eszközöket. Ebből következően a tárgyi eszközök felhasználásának hatékonyságának elemzésekor nem csak a saját befektetett eszközöket kell figyelembe venni, hanem a lízingszerződéssel, lízingszerződéssel használtakat, más szervezeteknek bérelt pénzeszközöket stb.

A befektetett eszközök aránya az elszámolás rendjének hatására változhat: inflációs viszonyok között a tárgyi eszközök bekerülési értékének késleltetett korrekciója van, míg az alapanyagok, anyagok, késztermékek költsége meglehetősen magasan nőhet. mérték. Emiatt figyelni kell a tárgyidőszaki abszolút mutatók változására, amely tükrözi a tárgyi eszközök mozgását (befektetett eszközök amortizációja, kivonása, új tárgyi eszközök üzembe helyezése).

A hosszú távú pénzügyi befektetések jelenléte leggyakrabban a vállalkozás befektetési irányultságát jelzi. Mindazonáltal nem szabad megfeledkezni arról, hogy ugyanazok az alapok forrásul szolgálhatnak a termelési erőforrások kialakításához a vállalkozásnál. Ebből következően, ha a vállalkozás pénzügyi stratégiájának kialakításakor a befektetési lehetőség megválasztása nem volt kellőképpen indokolt, a vállalkozáson kívüli pénzügyi befektetések csökkenthetik a termelési tevékenység hatékonyságát.

Figyelmet kell fordítani a befektetett eszközök olyan elemének változásának alakulására, mint a befejezetlen építés, mivel ez a tétel nem vesz részt a termelési forgalomban, ezért bizonyos feltételek mellett részesedésének növekedése negatívan befolyásolhatja a termelést. a szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének eredményessége.

Másrészt a folyamatban lévő építkezések jelenléte arra is utalhat, hogy a vállalat a következő beszámolási időszakokban igyekszik növelni termelési kapacitását a nyereség érdekében.

A készletek szerkezetének tanulmányozása során célszerű figyelmet fordítani a nyersanyag-, anyagkészletek, a befejezetlen termelési költségek, a késztermék-készletek és a továbbértékesítendő áruk készletváltozási tendenciáinak azonosítására.

Növekedés fajsúly a termelési készletek a következőket jelezhetik:

A vállalkozás termelési potenciáljának kiépítése;

Az a vágy, hogy megvédjék a vállalkozás monetáris eszközeit az infláció hatására bekövetkező értékcsökkenéstől a termelési készletekbe történő befektetések révén (ma olcsóbb a hazai és külföldi átlagnál magasabb arányban dráguló nyersanyagok beszerzése);

A választott gazdasági stratégia irracionalitása, aminek következtében a forgóeszközök jelentős része olyan tartalékokban van rögzítve, amelyek likviditása alacsony lehet.

Így a készletnövekedés irányába mutató tendencia egy bizonyos időn belül a jelenlegi likviditási mutató értékének növekedéséhez vezethet, ami jellemzi a vállalkozás jelenlegi fizetőképességét, és megmutatja, hogy a vállalkozás ebben a beszámolási időszakban teljes mértékben képes-e és haladéktalanul fizessenek ki minden rövid lejáratú kötelezettséget. Ugyanakkor elemezni kell, hogy ez a növekedés az eszközöknek a termelési forgalomtól való indokolatlan eltérítéséből adódik-e, ami végső soron a szállítói tartozások növekedéséhez és a vállalkozás pénzügyi helyzetének romlásához vezet.

A vevőállomány magas növekedési üteme azt jelezheti, hogy a vállalat aktívan alkalmazza termékei fogyasztói számára az áruhitelek stratégiáját. A kölcsönadásukkal a cég ténylegesen megosztja velük bevételének egy részét. Ugyanakkor kénytelen hitelt felvenni gazdasági tevékenységének támogatására, növelve saját szállítói tartozását. De nem szabad megfeledkezni arról sem, hogy ha egy vállalkozás megpróbál teljes mértékben átállni az előtörlesztésre a követelések összegének csökkentése érdekében, vagy egyszerűen leállítja az eladásra szánt termékek értékesítését, akkor az eladások mennyiségét jelentősen csökkentheti, mivel a vevők megtagadják az áruk vásárlását az alacsony ár miatt. fizetőképesség.

Mivel a készpénz és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések a legkönnyebben realizálható eszközök, az alacsony inflációs ráta és a hatékonyan működő értékpapírpiac mellett arányuk növekedése pozitív tendenciának tekinthető. A jelenlegi környezetben azonban az egyértelmű következtetések levonásához először is fel kell mérni egy adott vállalkozás portfóliójában lévő rövid lejáratú értékpapírok likviditását, másodsorban pedig a készpénzforgalom mértékét kell összehasonlítani. azt az inflációs rátával.

A vállalkozás vagyonváltozásának egyes pozitív és negatív tendenciáinak értelmezését és kialakulásának forrásait a táblázat foglalja össze. 2.3.

Az LLC "RIO" jogi formája korlátolt felelősségű társaság.

A szervezet fő célja a profitszerzés.

A beszámolási időszakra a jogszabályban meghatározott adók megfizetése után a megállapított eljárás szerint megtermelt nettó nyereséget az alaptőkéből való részesedésük arányában kell felosztani a Résztvevők között. A társaság rendelkezésére álló nettó nyereséget a termelés fejlesztésére, bővítésére, valamint a Résztvevők döntése alapján egyéb célokra fordítják.

A vállalkozás gazdasági tevékenységet a Társaság alapszabálya alapján végez.

Az LLC "RIO" a következőkön alapul:

1. Költségelszámolás és önfinanszírozás;

2. Készpénz nélküli fizetés állampolgárokkal és jogalanyok;

3. Készpénzes elszámolás állampolgárokkal és jogi személyekkel.

A tevékenység alapját a vállalkozásokkal, bármilyen tulajdonformájú szervezettel kötött szerződések, valamint a lakosságnak közvetlenül nyújtott szolgáltatások képezik. A formákat, a tartalmat és a feltételeket ezen szerződések feltételei határozzák meg.

Az LLC "RIO" termékeit és szolgáltatásait önállóan vagy szerződéses alapon meghatározott árakon és tarifákon értékesíti. A szervezet felelős tevékenységének eredményéért, a költségvetéssel, a bankkal, a szerződéses partnerekkel szemben fennálló kötelezettségeinek teljesítéséért, valamint a munkás kollektíva, a hatályos jogszabályok szerint.

A RIO LLC vagyona olyan anyagi értékekből és pénzügyi forrásokból áll, amelyek a mérlegében szerepelnek és a társaság tulajdonát képezik.

A Társaság önállóan tervezi nyereséges tevékenységét, az előállított termékek és szolgáltatások iránti kereslet alapján határozza meg a fejlődési kilátásokat.

Az LLC "RIO" egyszerűsített adózási rendszert alkalmaz, de az Orosz Föderáció 2011.12.06. sz. 402-ФЗ sz., "A számvitelről" szóló szövetségi törvénye szerint vezeti a könyvelést, valamint előírások testek, amelyek szövetségi törvények feljogosította a számviteli kérdések szabályozására, és felelős annak pontosságáért.

A "RIO" LLC-ben a könyvelést a főkönyvelő végzi. A főkönyvelőt a szervezet vezetője nevezi ki vagy menti fel, és közvetlenül neki tartozik beszámolási kötelezettséggel. A főkönyvelő feladata a számvitel helyes beállításának, megbízhatóságának, időszerűségének biztosítása, a vállalkozás összes pénzeszközének biztonságának, ésszerű és gazdaságos felhasználásának ellenőrzése. Végzi a gazdasági tevékenység elszámolását és a pénzáramlások, azok beérkezésének és kiadásának, valamint az anyagi erőforrások mozgásának ellenőrzését, vezeti a banki bizonylatokat, az elszámolási tranzakciókat, így a munkavállalókkal munkabérre, vásárlási és eladási könyveket. A könyvelő összeállítja a mérleget és éves jelentések, költségvetésen kívüli alapok felé nyilatkozatokat tölt ki, beszámolókat.

A szervezet a jelenlegi számlatáblázatot használja a szervezetek és vállalkozások pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elszámolására, amelyet az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2000. október 31-i rendelete hagyott jóvá. 94n sz.

Az ingatlanok, kötelezettségek és üzleti tranzakciók elszámolása a számviteli munkaszámlaterv számláin történik, amely szintetikus és analitikai számlákat tartalmaz.

Elemezzük a vállalat 2012-2014 közötti gazdasági tevékenységének főbb mutatóit (1. táblázat).

1. táblázat - A "RIO" LLC gazdasági tevékenységének általános mutatói 2012-2014-re.


A mutatók neve	Információforrás, számítási algoritmus	Tényszerű adatok	Változás (+, -)
			Abszolút	Relatív
		2012 r.	2013 g.	2014	2011-től 2010-ig	2012-től 2011-ig	2013-tól 2012-ig	2014-től 2013-ig

1. Az eladásból származó bevétel, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+280	-90	+28,4	-7,13
2. Értékesítési költség, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+24	+46	+5	+9,13
3. Bruttó nyereség, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+256	-136	+50,89	-17,92
4. Értékesítési költségek, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+38	-29	+97,44	-37,66
5. Adminisztratív költségek, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés	-	-	-	-	-	-	-
6. Értékesítésből származó nyereség (veszteség), ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+225	-123	+54,48	-19,28
7. Nettó nyereség, ezer rubel.	Nyereség- és veszteségjelentés				+222	-129	+54,01	-20,38
8. Értékesítési megtérülés,%	6. oldal / 1. oldal * 100	42,01	50,51	43,90	+8,50	-6,61	+20,23	-13,09
9. Átlagos létszám, fő.	Jelentés a statisztikáknak				-	-	-	-
10. Béralap, ezer rubel.	Jelentés a statisztikáknak				-	-	-	-
11. Egy alkalmazott átlagos éves munkatermelékenysége, ezer rubel.	1. oldal / 9. oldal	81,92	105,25	97,75	+23,33	-7,5	+28,48	-7,13
12. Egy alkalmazott átlagos éves fizetése, ezer rubel.	10. oldal / 9. oldal				-	-	-	-
13. Követelések a beszámolási időszak végén, ezer rubel.	Bukh. egyensúly				-40	+17	-26,14	+15,04
14. Kötelezettségek a beszámolási időszak végén, ezer rubel.	Bukh. egyensúly				+5	+17	+2,53	+8,37
15. Átlagos éves ingatlanérték, ezer rubel.	Bukh. egyensúly				+175	+57	+31,36	+7,78
16. Az állóeszközök éves átlagos költsége, ezer rubel.	Bukh. egyensúly				-	-12	-	-5,11
17. A forgótőke átlagos éves költsége, ezer rubel.	Bukh. egyensúly				+175	+69	+54,18	+13,86
18. Befektetett eszközök tőketermelékenysége	1. oldal / 16. oldal	4,18	5,37	5,26	+1,19	-0,11	+28,47	-2,05
19. Eszközforgalom, forgalomban	1. oldal / 15. oldal	0,90	1,74	1,5	+0,84	-0,24	+93,33	-13,79
20. Forgótőke forgalom, forgalomban	1. oldal / 17. oldal	1,15	2,24	2,38	+1,09	+0,14	+94,78	+6,25

Amint az 1. táblázatból látható, a „RIO” LLC 2012-2014-ben a társaság tevékenységének fő effektív pénzügyi mutatói: az árbevétel, a bruttó és a nettó nyereség növekedett, majd csökkent. Az eladott áruk ára azonban nőtt.

Így az értékesítésből származó bevétel 2012 elején 983 ezer rubelt tett ki, 2012 végén ez a mutató 280 ezer rubelrel nőtt. (28,4%), ami összességében 1263 ezer rubel, és 2013-ban az LLC "RIO" bevétele elérte az 1173 ezer rubelt, ami 90 ezer rubelt jelent. (7,13%-kal) kevesebb, mint 2012-ben.

A RIO LLC által értékesített áruk költsége 2012-2014 között növekedésre hajlamos.

Az LLC "RIO" bruttó nyeresége a 2012-2014 nőtt, majd csökkenni kezdett. Az értékesítési költségek 2012-ben 97,44%-kal nőttek, ami 77 ezer rubelt tett ki, de 2013-ban 29 ezer rubelrel csökkentek. (37,66%), és 48 ezer rubelt tett ki.

A jövedelmezőség 2013-ban pozitív tendenciát mutat, 2012-hez képest 20,23%-kal nőtt. A létszám a vizsgálat teljes időtartama alatt 12 főben nem változott, a bérek is változatlanok maradtak.

Ez a bekezdés leírja a szervezetet és elemzi a pénzügyi és gazdasági tevékenység mutatóit. A szervezet pénzügyi helyzetének elemzése a legfontosabb feltétele a sikeres pénzgazdálkodásnak. Egy vállalkozás pénzügyi helyzetét olyan mutatók összessége jellemzi, amelyek tükrözik a pénzügyi források kialakulásának és felhasználásának folyamatát. Most nézzük meg a számvitel szervezetét a vállalatnál.

A vállalkozások pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája során számos különféle (általánosító, összefoglaló, szintetikus, integrál, privát) mutatót alkalmaznak, amelyek különböző szempontok szerint osztályozhatók (1.2. táblázat).

A jelző neve	Gazdasági tartalom
Költségmutatók
Befektetett eszközök	A vállalkozás által a termelésbe fektetett pénzeszközök, amelyek forgalma meghaladja az egy évet (termelő és nem termelő eszközök)
Alapvető termelési eszközök	A feldolgozóipari ágazatok befektetett eszközei. Különbséget kell tenni aktív (gépek, mechanizmusok, berendezések) és passzív részeik (épületek, szerkezetek) között.
Állandó, nem termelő eszközök	A nem termelő ágazatok vagy a lakossághoz tartozó befektetett eszközök
Működő tőke	A vállalkozás által a termelésbe fektetett pénzeszközök, legfeljebb 1 éves forgalommal (a forgalomban lévő termelési eszközök és a forgalmi alapok összege)
Forgó termelési eszközök	Nyersanyag készletek, alapanyagok és segédanyagok, vásárolt félkész termékek és alkatrészek, üzemanyag, alkatrészek
Forgási alapok	Késztermékek, készpénz és elszámolások
Anyagi erőforrások	Forgó termelési eszközök, késztermékek és egyéb készletek
Alkalmazottak száma	A vezetői apparátus alkalmazottainak összlétszáma, mérnöki és műszaki munkások és dolgozók
Készpénz	Az a bevétel teljes összege, amely a termelési folyamat során előlegezett forgótőkét visszatéríti a nyersanyagok, anyagok, üzemanyag, villamos energia kifizetésére, valamint a nettó bevétel bruttó bevétel formájában
Pénzügyi források	A társaság árbevételében lévő pénzeszközök (bruttó bevétel) része, amely a műszaki-gazdasági tevékenységek, valamint a pénzügyi kötelezettségek teljesítésének (költségvetési befizetések, költségvetésen kívüli forrásokból történő levonások) finanszírozására szolgál.
Beruházások	Beruházás tőkeépítésbe, rekonstrukcióba, korszerűsítésbe, nagyjavításba (közvetlen, ipari beruházások) és értékpapírokba (portfólióbefektetések)
Költségmutatók
Erőforrás intenzitás	Az erőforrások költségének és az értékesítés volumenének aránya
Tőkeintenzitás	A tárgyi eszközök átlagos éves bekerülési értékének az értékesítés volumenéhez viszonyított aránya
Anyagfelhasználás	Az anyagköltség és az értékesítés volumenének aránya
Tőkeintenzitás	Tőkebefektetés és eladás aránya
Munkaintenzitás	A megélhetési költségek aránya az értékesítés volumenéhez viszonyítva
Energiaintenzitás	Az energiaforrások költségének az értékesítés volumenéhez viszonyított aránya
Üzemanyag kapacitás	Üzemanyag költség/értékesítés arány
Eredménymutatók "
Termékek gyártási volumene (munkák, szolgáltatások)	Az előállított termékek (építési munkák, szolgáltatások) teljes mennyisége fizikai vagy értékben (pénzben kifejezve).
Bruttó jövedelem	A termékek (építési munkák, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek teljes összege és a kifizetések (vásárolt árukért, anyagokért és nyújtott szolgáltatásokért) és az amortizációs díjak közötti különbség
Tiszta termelés	Bruttó jövedelem mínusz anyagköltségek (vagy nyereség plusz bér)
Munkatermelékenység	A termékek (munkálatok, szolgáltatások) mennyiségének a foglalkoztatottak számához viszonyított aránya
Eszközarányos megtérülés	Az értékesítés aránya a tárgyi eszközök átlagos éves bekerülési értékéhez viszonyítva
A tőke megtérülése	Az értékesítési volumen és a tőkebefektetések költségének aránya
Anyaghatékonyság	Az eladások aránya a termeléshez szükséges anyagi erőforrások költségeihez
Nyereségesség, vagy jövedelmezőség	A nyereség aránya a befektetett pénzeszközökhöz, pénzeszközökhöz és felhasznált eszközökhöz viszonyítva
Eszközhasználati hatékonyság	A bevétel (eredmény) és a felhasznált eszközök értékének aránya
Indikátorok – tényezők
Automatizálási szint	Az automatizált termelés részesedése
Gépesítési szint	A gépesített termelés részesedése
A forgótőke forgalma	Az az idő, amely alatt a teljes ciklusuk befejeződik
Berendezések, gépek, mechanizmusok biztosítása	Berendezések, gépek, mechanizmusok elérhetősége és az ezek iránti igény közötti kapcsolat
Összefoglaló mutatók
A vállalkozás ingatlanegyüttesének költsége	Vállalati érték egészében
Nettó eszközök	Eszközök összesen rövid és hosszú lejáratú kötelezettségekkel csökkentve (könyv szerinti értéken)
Működő tőke	A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség
a vállalkozás piaci értéke,	A társaság részvényeinek a piaci viszonyokat tükröző értéke, azaz a kereslet és a kínálat aránya adott időpontban
Likviditás	A vállalkozás azon képessége, hogy gyorsan elidegenítse az eszközöket
Fizetőképesség	A társaság hitelfedezetének mértéke, a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya
A saját tőke (saját tőke) felhasználásának hatékonysága	Az osztalék (jövedelem) és a saját tőke költségének aránya

Konkrét célokra egyedi mutatókat választanak ki, figyelembe véve a pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzési objektumainak típusát, módszertanát, iparági sajátosságait. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése és diagnosztikája részeként komplex értékelési eljárásokat alkalmaznak, amelyek a kivitelezéssel zárulnak. szorzó - alacsonyabb szintű mutatók alapján levezetett aggregált mutató, amely egyfajta mutatóként szolgál. Vegye figyelembe, hogy a szorzóknak két típusa van: a szabványos, mindenhol használt és a szubjektív, amelyeket egy adott vállalkozásra határoznak meg.

A szabványos többszörösek közé tartozik a jól ismert DuPont modell, amellyel a vállalat gazdasági növekedését mérik. A modell alkalmazásának fő nehézsége a számviteli nyilvántartások nemzetközi szabványoknak megfelelő vezetésének szükségessége, amelyre Oroszországban még nem került sor. Egy másik jól ismert standard szorzó az Altman-becslés a csőd valószínűségére.

Ez a mutató öt pénzügyi mutató összegének kiszámításán alapul (jövedelmezőség és eszközforgalom, adóssághányad és a nyereség eszközökbe történő újrabefektetése, a saját forgóeszközök részesedése az eszközökben), amelyek mindegyike bizonyos súllyal bír. De mivel az együtthatók halmazát és súlyát is az Egyesült Államokban számították ki az 1960-as években, ezek nem felelnek meg a modern orosz valóságnak. Ezért Altman módszere csak a vállalat fejlődési trendjeinek általános értékelésére használható.

A szubjektív szorzók lehetővé teszik olyan sajátos jellemzők figyelembevételét, amelyeket a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek standard elemzési módszerei nem vesznek figyelembe.

Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzéséhez különféle mutatócsoportokat használnak.

Ide tartozik a készletforgalom napokban kifejezett mutatója és a manőverezési együttható.

Készletforgalom napokban - a készletek mennyiségének az egynapi értékesítési forgalomhoz viszonyított aránya:

0mz= Készletek / Értékesítés / 360

Ennek az aránynak a segítségével állapítható meg, hogy egy készletforgalomra hány nap van. Ennek a mutatónak az alacsony értéke a vállalat termékei iránti folyamatos keresletre utal. A mutató magas értéke azt jelentheti, hogy a vállalatnak több készlete van, mint amennyire szüksége van, vagy nehézségekbe ütközik a termékek értékesítése. A pontosabb eredmény érdekében a képlet számlálójában gyakran az időszak átlagos készletmennyiségét használják.

Manőverezhetőségi együttható - a működő tőke (forgóeszközök) és a vállalkozás saját tőkéjéhez viszonyított aránya (százalékban):

Km = forgóeszközök / saját tőke

Ez az arány a részesedést mutatja saját tőke egy vállalkozást olyan formában, amely lehetővé teszi a szabad mozgást, növeli az alapanyagok, anyagok, alkatrészek beszerzését, változtatja az árukészletet, további berendezéseket vásárol, más vállalkozásokba fektet be. Értéke alapján meg lehet ítélni a vállalkozás pénzügyi függetlenségét, vagyis azt, hogy a vállalkozás nem képes-e csődbe kerülni egy hosszú távú csőd esetén. műszaki újrafelszerelés vagy a termékek marketingjének nehézségei. Minél magasabb ez az arány, annál kisebb a kockázata a tudományos és technológiai fejlődéssel összefüggésben gyorsan elavult gépek és berendezések tulajdonjogának.

A vállalkozás fizetőképessége az, hogy eszközei felhasználásával képes külső (rövid és hosszú távú) kötelezettségeket teljesíteni. Ez a mutató méri pénzügyi kockázat, azaz a csőd valószínűsége. Általában egy vállalkozás akkor tekinthető fizetőképesnek, ha eszközállománya meghaladja a külső kötelezettségeit. Így minél nagyobb a mérlegfőösszeg többlete a külső kötelezettségeknél, annál magasabb a fizetőképesség mértéke.

A fizetőképesség mértékének mérésére egy speciális fizetőképességi mutató, amely megmutatja a vállalkozás saját tőkéjének (részvényes) tőkéjének részesedését az összes kötelezettségéből (százalékban):

Kn= saját tőke / összes kötelezettség

A magas fizetőképességi mutató minimális pénzügyi kockázatot és jó lehetőségeket tükröz a külső források bevonására. A fizetőképességi mutató szintjének változása a társaság tevékenységének (üzleti tevékenységének) bővülését, szűkülését is jelezheti.

Egy vállalkozás fizetőképességének meghatározásakor mindig elemezni kell a források forrásainak pénzügyi szerkezetét, vagyis azt, hogy eszközeit milyen alapokból finanszírozzák. Megnevezték a vállalkozás pénzügyi eszközeinek állapotát tükröző mutatót pénzügyi kapcsolatokés úgy határozzák meg, hogy a saját tőke összegét elosztják a külső kötelezettségek összegével:

FD = saját tőke / külső kötelezettségek

Elméletileg a saját tőke és a külső kötelezettségek aránya 2:1. , amelyben a teljes finanszírozás 33%-a kölcsönzött forrásokból származik. A pénzügyi kapcsolat része a saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek aránya:

FD= Saját tőke / Hosszú lejáratú kötelezettségek

Ennek a mutatónak a magas értéke jellemzi alacsony kockázatú csőd és jó fizetőképesség.

A hosszú távú kötelezettségek megtérülési rátája - az üzemi eredmény és az évre fizetett kamat aránya:

Уn = Üzemi eredmény / Fizetett kamatok

A magas arány jó hitel-visszafizetési lehetőséget és alacsony fizetésképtelenségi (csőd) valószínűséget jelent.

Az eredménykimutatásban szereplő nyereségtípusok a vállalat jövedelmezőségének legáltalánosabb mutatói. A pénzügyi elemzés készítésekor azonban fontos tudni, hogy milyen eredményesen (jövedelmezően) került felhasználásra mindaz a pénz, amely egy adott bevétel megszerzését biztosította. A következő mérőszámok a jövedelmezőség hatékony, átfogó mérésére szolgálnak.

Teljes befektetés megtérülése- az adózás előtti eredmény és a hosszú lejáratú kötelezettségek után fizetett kamat mértéke az összes befektetéshez (hosszú lejáratú kötelezettségek és saját tőke) viszonyítva (százalékban). Ez az arány azt mutatja meg, hogy a befektetett pénzeszközök milyen hatékonyan kerültek felhasználásra, azaz milyen bevételhez jut a vállalat a befektetett pénzeszközök 1 pénzegységére (pénzegységére):

NS op = (A járatok levonása előtti nyereség + + Fizetett kamat) / (Hosszú lejáratú kötelezettségek + Saját tőke)

Ez a mutató jellemzi a befektetéskezelés hatékonyságát és közvetve a menedzsment tapasztalatát és kompetenciáját is. Mivel a fizetendő adók összegét az állam határozza meg, és nem függ egy adott vállalkozástól, a vállalkozás jövedelmezőségének legpontosabb mutatója az adózás előtti eredmény. Ezen túlmenően a nyereségnek tartalmaznia kell a hosszú távú kötelezettségek kamatfizetésének kompenzációját, mivel a kamatlábakat is a vállalkozáson kívül határozzák meg. Ezeket a körülményeket a fenti képlet számlálója tükrözi. Egyes pénzügyi elemzők a nettó jövedelmet használják a képlet számlálójában, így határozzák meg a teljes befektetés hatékonyságát.

Tőkearányos megtérülés - a nettó nyereség és a saját tőke aránya (százalékban);

Psk = Nettó nyereség / saját tőke

Ez az együttható azt mutatja meg, hogy milyen hatékonyan használták fel a saját tőkét, azaz milyen bevételhez jutott a vállalat 1 denenként. egységek saját tőke. Ez a mutató különösen fontos a részvényesek számára, mivel az általuk befektetett pénz felhasználásának hatékonyságát jellemzi, és egyben a fő kritériumként szolgál az adott vállalkozás részvényeinek tőzsdei jegyzési szintjének értékeléséhez.

Az összes eszköz megtérülése- a nettó nyereség aránya a mérlegfőösszeghez (százalékban):

Poa = nettó bevétel / összes eszköz

Ez a mutató a vállalat által birtokolt összes eszköz felhasználásának hatékonyságát (vagyonarányos megtérülését) méri, vagyis azt, hogy mekkora bevétel származik denonként. egységek eszközöket. Megjegyzendő, hogy ha az eszközök megtérülése kisebb, mint a hosszú lejáratú hitelek kamata, akkor a helyzetet kedvezőtlennek kell tekinteni.

Bruttó profitráta az eladások mennyisége és költsége közötti különbség aránya az értékesítés volumenéhez viszonyítva (százalékban):

Кon = (Eladási mennyiség - Értékesítési költség) / Értékesítési mennyiség

Ez az együttható a határt mutatja teljes haszon", azaz a bruttó nyereség hányada 1 den. értékesítési egységre (eladott termékekre). Lehetővé teszi, hogy meghatározza a nettó nyereség összegét, amely az eladott áruk bekerülési értékéből levonva marad az adók és kamatfizetési költségekből. hitel, működési költségek fedezése A mutató meghatározása után könnyen megállapítható a termelési költségek 1 den.egységre jutó részaránya az értékesítésből.A bruttó nyereséghányad több tényező kölcsönhatását tükrözi, mint például az árak, a termelési mennyiség és a költség. kedvező piaci feltételek .

Működési költségek nyeresége - az üzemi eredmény és az árbevétel aránya (százalékban):

Por = Működési bevétel / Értékesítési mennyiség

Ez a működési költségek 1 denenkénti összegének mutatója. egységek értékesítés.

Értékesítési nyereség - a nettó nyereség és az értékesítési volumen aránya:

N= Nettó nyereség / Értékesítési volumen

Ez az arány azt mutatja meg, hogy a vállalat 1 denenként mekkora nettó bevételt kapott. egységek értékesített termékek.

a tervteljesítés %-a

tényleges dinamika

tervezett dinamika

rel. eltérés a ténytől. dinamika

rel. elutasítva. terv szerint. dinamika

relatív eltérés

1. Az eladott termékek mennyisége nagykereskedelmi árak

2. Kereskedelmi termékek tervezett nagykereskedelmi áron

tényleges árakon

Az együtthatók ezen csoportját gyakran nevezik hatékonysági mutatóknak, mivel ezek a vállalat eszközhasználatának hatékonysági szintjét mérik. Ezek közé tartoznak a következő együtthatók.

Készletforgalom - az eladások aránya a készletek értékéhez, vagy a készletek által évente megtett fordulatok száma:

Omz = Értékesítési mennyiség / Készlet

Ennek a mutatónak a magas értéke a pénzügyi jólét jele, mivel a jó forgalom az értékesítés növekedéséhez vezet, és hozzájárul a magasabb bevételhez. Ha ez az arány lényegesen magasabb az iparági átlagnál (4-ről 8-ra), a helyzetet alapos elemzésnek kell alávetni, mert ez jelezheti a készlethiányhoz kapcsolódó kockázat fennállását, ami az értékesítés csökkenését eredményezi. . A túl magas forgalom a szabad forráshiány jele lehet, és a vállalkozás esetleges fizetésképtelenségének jelzése lehet. A képlet nevezőjének pontosabb eredményének eléréséhez gyakran a vizsgált időszak készleteinek átlagos értékét használják.

Egyes pénzügyi elemzők szívesebben használják az értékesítési költség mértékét a képlet számlálójában az értékesítési mennyiség mérőszáma helyett. E megközelítés mögött az az indoklás áll, hogy az értékesítési költségeket és a készletszinteket nagykereskedelmi árakban mérik (azaz nem tartalmazza az értékesítési és adópótlékokat és árréseket, míg az értékesítés tartalmazza ezeket). Ezzel a megközelítéssel a megadott képlet így fog kinézni:

Omz = értékesítési költség / készlet

A forgóeszközök felhasználásának hatékonysági együtthatója az eladások aránya a működő tőke(forgóeszközök) (százalék):

Ez= Értékesítési volumen / Forgóeszközök

Ez az arány azt mutatja meg, hogy hány pénzegységet adnak el 1 den-enként. egységek forgóeszközök.

A nettó forgótőke felhasználásának hatékonysági mutatója az értékesítés nettó forgótőkéhez viszonyított aránya (forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségek) (százalékban):

Echok = értékesítési volumen / (forgóeszközök – rövid lejáratú kötelezettségek)

Ez az arány azt mutatja meg, hogy hány pénzegységet adnak el 1 den-enként. egységek nettó működő tőke:

A tárgyi eszközök felhasználásának hatékonysági mutatója az eladások ingatlanértékéhez viszonyított aránya azt mutatja meg, hogy mennyi pénzegységet adnak el egy den-re. egységek befektetett eszközök (százalék):

Eos.= Értékesítési volumen / Ingatlanérték

Ennek az együtthatónak az értéke 100 és 700% között mozoghat, és a termelés tőkeintenzitásától függ.

A közös eszközök felhasználásának hatékonysági mutatója - az árbevétel aránya a vállalkozás összes eszközéhez viszonyítva (százalékban):

Eoa = Értékesítési volumen / Összes eszköz

Minél magasabb az utolsó két együttható értéke, annál intenzívebben és ebből következően hatékonyabban használják a termelő berendezéseket és más típusú eszközöket.

A vállalkozás pénzügyi-gazdasági állapotának általános szintje egy skálán értékelhető:

a) kedvező;

b) kielégítő;

c) nem kielégítő;

d) kritikus.

A fő pozíciók minőségi értékeléséhez olyan jellemzők használhatók, mint a magas, normál és alacsony szint. Az együtthatók értékei intervallumonként becsülhetők: az intervallumon belüliek normálisak, az azon kívül esők pedig magasak vagy alacsonyak. Az intervallum megválasztásának alapja az iparági átlag, valamint az iparág legjobb és legrosszabb mutatói.

A vállalkozás pénzügyi eredményeit a nyereség mértéke és a jövedelmezőség szintje jellemzi. A vállalkozások főként termékértékesítésből, valamint egyéb tevékenységből (befektetett eszközök lízingelése, pénzügyi és valutaváltási kereskedelmi tevékenység stb.) nyernek nyereséget.

Az értékesítés volumene, a nyereség nagysága, a jövedelmezőség mértéke a vállalkozás termelési, ellátási, marketing- és pénzügyi tevékenységeitől függ, vagyis ezek a mutatók a gazdálkodás minden aspektusát jellemzik.

A pénzügyi teljesítmény elemzésének fő céljai a következők:

A termékek értékesítésére és a nyereségre vonatkozó tervek végrehajtásának szisztematikus ellenőrzése;

Objektív és szubjektív tényezők pénzügyi eredményekre gyakorolt hatásának meghatározása;

A nyereség és a jövedelmezőség növelésére szolgáló tartalékok azonosítása;

A vállalat tevékenységének értékelése a nyereség és a jövedelmezőség növelése érdekében felmerülő lehetőségek kihasználásával kapcsolatban;

Intézkedések kidolgozása az azonosított tartalékok felhasználására.

A professzionális pénzügyi menedzsment olyan mélyreható elemzést igényel, amely lehetővé teszi a helyzet bizonytalanságának legpontosabb felmérését a modern kvantitatív kutatási módszerekkel. Ebben a tekintetben jelentősen megnövekszik a pénzügyi elemzés prioritása és szerepe, amelynek fő tartalma a vállalkozás pénzügyi helyzetének és kialakulásának tényezőinek átfogó szisztematikus vizsgálata a pénzügyi kockázatok mértékének felmérése és a pénzügyi kockázatok előrejelzése érdekében. tőkemegtérülési szint.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét egy olyan mutatórendszer jellemzi, amely tükrözi a tőke állapotát a forgalom folyamatában, és azt, hogy a gazdálkodó egység mennyire képes tevékenységét egy meghatározott időpontban finanszírozni.

Az ellátás, a termelés, a marketing és a pénzügyi tevékenységek folyamatában folyamatos a tőkeforgalom, az alapok szerkezete és képződésük forrásai, a pénzügyi források rendelkezésre állása és igénye, és ennek következtében a befektetés pénzügyi helyzete. vállalkozás, amelynek külső megnyilvánulása a fizetőképesség, a változás.

A pénzügyi helyzet lehet stabil, instabil (válság előtti) és válságos. Stabil pénzügyi helyzetére utal, hogy a vállalkozás képes sikeresen működni és fejlődni, eszközei és forrásai egyensúlyát a változó belső és külső környezetben fenntartani, fizetőképességét és befektetési vonzerejét az elfogadható kockázati szinten belül folyamatosan fenntartani, és fordítva.

Ha a fizetőképesség a vállalkozás pénzügyi helyzetének külső megnyilvánulása, akkor a pénzügyi stabilitás a belső oldala, amely tükrözi a készpénz- és áruáramlások, a bevételek és kiadások, a pénzeszközök és azok kialakulásának forrásai egyensúlyát. A pénzügyi stabilitás biztosítása érdekében a vállalkozásnak rugalmas tőkeszerkezettel kell rendelkeznie, mozgását úgy kell megszerveznie, hogy a bevételek állandó többletet biztosítson a kiadásokon, a fizetőképesség megőrzése és a normál működés feltételeinek megteremtése érdekében.

A vállalkozás pénzügyi helyzete, stabilitása és stabilitása termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének eredményétől függ. A termelési és pénzügyi tervek sikeres teljesülése pozitív hatással van a vállalat pénzügyi helyzetére. Ellenkezőleg, a termelés és a termékek értékesítésének visszaesése következtében megnő a költsége, csökken a bevétel és a nyereség összege, és ennek következtében romlik a vállalkozás pénzügyi helyzete, fizetőképességét. Következésképpen a stabil pénzügyi helyzet a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének eredményeit meghatározó tényezők teljes komplexumának hozzáértő, ügyes kezelésének eredménye.

A stabil pénzügyi helyzet pedig pozitívan hat az alaptevékenységek volumenére, a termelési igények kielégítésére a szükséges erőforrásokkal. Ezért a gazdasági tevékenység szerves részét képező pénzügyi tevékenységnek a pénzforrások tervezett bevételének és kiadásának, a számítási fegyelem betartásának, a saját tőke és a kölcsöntőke racionális arányának elérésére és leghatékonyabb felhasználására kell irányulnia.

A vállalkozás pénzügyi tevékenységének fő célja egyetlen stratégiai feladatra redukálódik - a saját tőke felhalmozására és a stabil piaci pozíció biztosítására. Ehhez folyamatosan fenn kell tartania a fizetőképességet és a jövedelmezőséget, valamint az eszköz- és mérlegforrás optimális szerkezetét.

A piacgazdaságban a profitszerzés a termelés közvetlen célja. A nyereség bizonyos garanciákat jelent a vállalkozás további fennmaradására, mivel csak a különféle tartalékalapok formájában történő felhalmozása segít leküzdeni az áruk piaci értékesítésével járó kockázat következményeit.

A piacon a vállalkozások viszonylag elszigetelt árutermelőként működnek. Miután megállapították a termék árat, eladják a fogyasztónak, miközben pénztárbizonylatot kapnak, ami nem jelenti azt, hogy továbbra is profitot termelnek. A pénzügyi eredmény azonosításához össze kell hasonlítani a bevételt a termelési és értékesítési költségekkel, amelyek az előállítási költség formáját öltik.

Ha a bevétel meghaladja az önköltségi árat, a pénzügyi eredmény a nyereség beérkezését jelzi. A vállalkozás mindig a profitot tűzi ki célul, de nem mindig nyeri ki. Ha a bevétel megegyezik az önköltségi árral, akkor csak a termékek előállítási és értékesítési költségeit lehet megtéríteni. Amikor a költségek meghaladják a bevételeket, a vállalat túllépi a megállapított költségek összegét és veszteségeket szenved - negatív pénzügyi eredmény, ami meglehetősen nehéz pénzügyi helyzetbe hozza a vállalatot, ami nem zárja ki a csődöt.

Egy vállalkozás számára a profit olyan mutató, amely ösztönzi a beruházást azokon a területeken, ahol a legnagyobb értéknövekedés érhető el.

Jellemzi a vállalkozás tevékenységének eredményeként elért gazdasági hatást;

A vállalkozás pénzügyi forrásainak fő eleme;

Ez egy forrás a költségvetés különböző szintjein.

A veszteségek is szerepet játszanak. Rávilágítanak a vállalkozás hibáira, számítási hibáira az anyagi források felhasználása, a termelés és a termékek értékesítésének megszervezése terén.

Vállalkozásonként négy profitmutatót alakítanak ki, amelyek méretben, gazdasági tartalomban és funkcionális célban jelentősen eltérnek egymástól. Minden számítás alapja a mérleg szerinti nyereség - a vállalkozás termelésének és gazdasági tevékenységének fő pénzügyi mutatója. Adózási szempontból egy speciális mutatót számítanak ki - a bruttó nyereséget, és ennek alapján - az adóköteles nyereséget és az adómentes nyereséget. A mérleg szerinti eredmény azon részét, amely az adók és egyéb költségvetési befizetések után a vállalkozás rendelkezésére áll, nettó eredménynek nevezzük. A vállalkozás végső pénzügyi eredményét jellemzi.

A piaci viszonyok között nagy szerepe van a termékek jövedelmezőségét jelző mutatóknak, amelyek a termelés jövedelmezőségét (veszteségességét) jellemzik.

A kereskedelmi termékek jövedelmezőségét a nyereségnek a kereskedelmi termékek összköltségéhez viszonyított aránya határozza meg, és megmutatja, hogy a gyártási és értékesítési költségek minden rubelje hány rubelt hozhat. A jövedelmezőség, mint az értékesítésből származó nyereségnek az eladott termékek mennyiségéhez viszonyított aránya, az árpolitika változásait is jellemzi, a vállalkozás azon képességét, hogy kontrollálni tudja az eladott termékek költségét. Ennek a mutatónak a dinamikája jelezheti az árak felülvizsgálatának vagy a költségek feletti ellenőrzés megerősítésének szükségességét.

A legjelentősebb a jövedelmezőségi mutató, amelyet a nettó nyereség és az eladott áruk bekerülési értékének hányadosaként számítanak ki, mivel ez azt tükrözi, hogy egy-egy rubel termelési és értékesítési költség hány rubel nettó nyereséget hozott.

A gyakorlati tevékenységben nagy jelentőséggel bír az egyes termékek és az egyes termékcsoportok jövedelmezőségének vizsgálata, mivel a kereskedelmi és értékesített termékek jövedelmezősége szempontjából az egyes terméktípusok jövedelmezősége (veszteséghányada) kiegyenlítődik. Az egységnyi jövedelmezőséget az eladási ár és az önköltségi ár különbözetének az egyedi cikk önköltségi árához viszonyított aránya határozza meg.

A termékek egészének, termékcsoportjainak és egyes típusainak jövedelmezősége a legfontosabb mutatója bizonyos típusú termékek előállításának jövedelmezőségének (veszteségességének) összehasonlító elemzésének, különösen a termékek széles választékát előállító vállalkozásoknál. .

Szintén a vállalkozás pénzügyi helyzetének legfontosabb kritériuma a fizetőképességének felmérése, amely alatt a vállalkozás azon képességét értjük, hogy időben és maradéktalanul teljesíteni tudja a partnerekkel szemben fennálló rövid távú kötelezettségeit. Likviditásnak nevezzük a vállalkozás azon képességét, hogy a szokásos pénzügyi és gazdasági tevékenységéhez szükséges pénzeszközöket gyorsan ki tudja szabadítani a gazdasági forgalomból, és teljesítse aktuális (rövid távú) kötelezettségeit. Sőt, a likviditás mind a jelenben, mind a jövőben szóba jöhet. Egy eszköz likviditása alatt azt értjük, hogy képes készpénzzé alakulni, a likviditás mértékét pedig annak az időtartamnak az időtartama határozza meg, amely alatt ez az átalakítás végrehajtható. Minél rövidebb az időszak, annál nagyobb az ilyen típusú eszközök likviditása. Ha egy vállalkozás likviditásáról beszélünk, akkor ezek azt jelentik, hogy olyan mértékű forgótőkével rendelkezik, amely elméletileg elegendő a szerződésekben vállalt kötelezettségek visszafizetésére. A likviditás fő mutatója a forgóeszközök formális (értékben kifejezett) többlete a rövid lejáratú kötelezettségeknél. Minél nagyobb ez a többlet, annál kedvezőbb a pénzügyi helyzet a likviditási pozícióból. Ha a forgóeszközök összege nem elég nagy a rövid lejáratú kötelezettségekhez képest, akkor a vállalkozás jelenlegi helyzete instabil – könnyen előállhat olyan helyzet, amikor nincs elegendő készpénze kötelezettségeinek rendezésére.

Így a fizetőképesség fő jellemzői a következők:

elegendő pénzeszköz rendelkezésre állása a folyószámlán;

Nincs lejárt tartozás.

Egy vállalkozás pénzügyi stabilitása határozza meg a vállalkozás hosszú távú (a likviditással szemben) stabilitását. A hitelezőktől és a befektetőktől való függéshez kapcsolódik, vagyis a "saját tőke - kölcsönzött források" aránnyal. A saját likvid tőkével nem teljesen fedezett jelentős kötelezettségek jelenléte megteremti a csőd előfeltételeit, ha nagy hitelezők követelik pénzeszközeik visszaszolgáltatását. Ugyanakkor a kölcsönzött források befektetése jelentősen növelheti a saját tőke megtérülését. Ezért a pénzügyi stabilitás elemzésekor figyelembe kell venni egy olyan mutatórendszert, amely tükrözi a vállalkozás kockázatát és jövedelmezőségét a jövőben.

Pénzügyileg stabil az a gazdálkodó szervezet, amely saját költségén fedezi az eszközbe történő befektetéseket (befektetett eszközök, immateriális javak, forgóeszközök), nem enged jogosulatlan követeléseket és kötelezettségeket, kötelezettségeit határidőre törleszti. A pénzügyi stabilitás elemzésének feladata az eszközök és források nagyságának és szerkezetének felmérése. Erre azért van szükség, hogy megválaszoljuk a kérdéseket: mennyire független a vállalkozás pénzügyi szempontból, növekszik-e vagy csökken-e ennek mértéke, illetve eszközeinek és forrásainak állapota megfelel-e a pénzügyi-gazdasági tevékenység feltételeinek.